财务管理简答与名词解释

保本点： 是指总销售收入和总成本相等，既无盈利，也不亏损，正好保本的销售量（额）,又称\"损益平衡点\"\"盈亏临界点\".

资本成本企业筹集和使用资本而成付的费用，包括资金筹集费用和资金占用费用。

现金流量：现金流量是指在一定时期内，投资项目实际收到或付出的现金数。

风险价值：投资者冒风险投资而获得的超过货币时间价值的那部分额外报酬。

货币时间价值：资金处于投资状态随时间延续产生的增加值。

净现值：一个项目预期实现的现金流入的现值与实施该项计划的现金支出的差额。

机会成本是指为了得到某种东西而所要放弃另一些东西的最大价值

资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。

边际贡献：边际贡献又称为“边际利润，它是指销售收入减去变动成本后的余额

沉没成本：是指由于过去的决策已经发生了的，而不能由现在或将来的任何决策改变的成本。

1、 本量利分析的意义：企业取得的某产品销售收入，首先要弥补因为生产该产品而发生的变动成本（直接材料、直接人工等），剩余额为该产品为企业提供的可用于弥补在生产该产品之前就已发生的固定成本（形成企业生产经营能力发生的各项支出）并取得利润

的边际贡献。若该边际贡献足够大，将企业的固定成本全部予以弥补完还有剩余额，则形成企业利润。若该边际贡献不够大，不能将固定成本全部予以弥补，未得到弥补的固定成本即为企业亏损额。

2.投资项目的现金流量包括哪些内容?一般考虑投资后获取的现金收入、用现金支付的成本（如原材料、人工、费用等）、流动资金占用、税金支出；投资期涉及资金投入，投资期末可能有残值可以回收变卖造成的现金流入，以及流动资金占用的收回。一般用NPV净现值法，计算判断投资项目是否可行。

3.企业财务管理的目标的内涵：利润最大化原则、股东财富最大化原则、企业价值最大化原则和企业资本可持续有效增值原则。

4.企业筹资渠道、筹资方式：

筹资渠道：是指筹措资金来源的方向与通道，体现资金的来源与流量。 我国企业目前筹资渠道主要包括；1.银行信贷资金；2.其他金融机构资金；3.其他企业资金；4.居民个人资金；5.国家资金；6.企业自留资金。 筹资方式：是指企业筹集资金所采用的具体形式。 筹资方式主要有：1.吸收直接投资；2.发行股票；3.利用留存收益；4.向银行借款；5.利用商业信用；6.发行公

司债券；7.融资租赁。 5.企业负债经营原因分析： (1) 资产的大量闲置(或滞存) 。 (2) 结构失衡。我国资 产在不同产业之间的分布存在着严重失衡。(3)产权的低效率运作及其后果 (4)在政府行为的影响中,经济,财政、税收和金融 政策也分别助长了企业的负债扩张行为。(5)经济政策的影响。 由于数量扩张型经济发展模式,忽视了对原有企业的改造和提高, 从而直接导致企业过度负债。(6) 财政的影响 ，数量扩张型的经济增长方式导致出现巨额赤字,成了企业不合理的历史债

务。(7) 税收的影响， 国家企业作为财政收入的支柱,上交税利高于其他经济类型企业。