金融危机下世界石油物探市场的新动向及发展趋势

｝｛ｌ；、　ｉ、《《　、　ｉ　ｌ｛ｌ　羔　ｌ、｝　：　要ＩＩｌＩＩｌｌ●－＿＿ｌ＿　＿●＿＿＿＿＿＿＿＿■　¨　金融危机下世界石油物探　市场的新动向及发展趋势　王　月　冯连勇　（中国石油集团东方地球物理公司）　（中国石油大学［４Ｌ京】）　摘　要　受金融危机影响，２００９年全球油气勘探开发投资和物探市场价值出现近几年的首　次下降，但油价的短暂骤降并未引发国际物探市场的并购热潮。同时，电磁勘探技术成为国际　物探技术服务公司保持油气勘探业务稳步增长的重要手段。随着国际油价的回升，预计全球地　震作业能力将继续增长，尤其是海上拖缆作业能力将不断增强，且海上合同地震的需求仍高于　多用户地震的需求；海底作业市场仍呈现供不应求的态势；国际大物探公司将继续加大新技术　的研发力度；海洋多用户服务将成为各大物探公司新的利润增长点。　关键词　金融危机　物探市场　物探公司　投资　并购技术　㈣　㈣受金融危机影响，２００８年下半年国际油价从历史　的影响，石油公司纷纷加大勘探开发（Ｅ＆Ｐ）投资。据　高位骤降，给世界石油行业带来较大影响。在此背景　法国石油研究院（ＩＦＰ）发布的研究报告（见图１），２００６　下＇２００９年全球油气勘探开发投资和物探市场价值出　年全球油气勘探开发投资接近３５００亿美元，２００７年增　现近几年的首次下降，但油价的短暂骤降并未引发国　至４１７０亿美元，同比增长１９％；２００８年约为４８００亿美　际物探市场的并购热潮。随着国际油价的回升，预计全　元，增长１５％，增长率有所下降。受金融危机导致油价　球地震作业能力仍将继续增长，尤其是海上拖缆作业　骤降的严重影响，２００９年全球油气勘探开发投资出现　能力将不断增强，且海上合同地震的需求仍高于多用　了ｌ０年来的首次下滑，为４０６０亿美元，同比减少约７４０　户地震的需求；海底作业市场仍将呈现供不应求的态　亿美元，下降１５．４％。其中，北美地区下降幅度最大，　势。海洋多用户服务由于能够为物探公司带来较高的资　本收益率和利润率，必将成为各大物探公司新的利润　增长点。　一、世界石油物探市场最新动态　１．２００９年勘探开发投资出现近１　０年来的首次下　降，２０３０年或将回升　在本次国际金融危机爆发前，国际油价连续几年　２００６　２００７　２００８　２００９　２０１０拄　图１　全球勘探开发投资预测趋势　资料来源：ＩＦＰ　高位震荡。受高利润的诱惑和提高储量接替率紧迫性　２０１ｏ．６　国际石油经济．６５　＿＿＿ｌｌＩＩＩ］［　鬻　㈧　（Ｐｅｔｒｏｌｅｕｍ　Ｇｅｏ—Ｓｅｒｖｉｃｅｓ）公司收购了拥有９艘海上物　下降了３７％，欧盟下降了１２％，拉美和非洲地区下降了　舯舯∞６％，中东地区下降了４％。预计２０１０年全球油气勘探开　探船的Ａｒｒｏｗ　Ｓｅｉｓｍｉｃ公司，成功地在短期内扩充了其　发投资将维持现有水平或略有增长，增长率约为５％。　海上作业能力，实现了海上业务的跨越式发展；该公司　能力。斯伦贝谢（Ｓｃｈｌｕｍｂｅｒｇｅｒ）公司通过收购Ｅａｓｔｅｒｎ　２．２００９年全球物探市场价值大幅下降，２０１０年　还收购了Ｒｏｘｉｃｏｎ　Ｇｅｏｇｒｉｄｓ公司，大力发展多用户业务　或有增长　尽管有关数据显示２００９年全球地震作业队伍数量　Ｅｃｈｏ公司（正在新建６艘ｌ２缆物探船），进一步提高了　与２００８年基本保持一致，但是，大部分地球物理勘探　其海上作业的实力。并购完成后，无论是物探船数目还　公司的收入和利润均有所下降。据２０１０年法国石油研　是拖缆能力，斯伦贝谢旗下的ｗｅｓｔｅｒｎＧｅｃ０①都跃居行　究院的数据（见图２），２００８年全球地震市场价值约为　业首位。　１２６亿美元；２００９年降至９８亿美元，约下降２２％，其中　在２０世纪末油价低迷时期，由于全球上游勘探投　地震数据采集和处理市场的市场价值下降１９％，地震　资的大幅缩减，加剧了地球物理勘探市场的竞争，很多　设备市场价值下降３７％。由于国际大物探公司手中持　中小物探公司因业务单一、抗风险能力差而被大型综　有部分长期合同订单，预计２０１０年地震数据采集和处　合性地球物理勘探公司收购。然而，此次金融危机造　理市场的市场价值将保持现有水平或略有增长，增长　成的油价短期骤降并未带来市场的并购热潮。２００９年　率约为３％。但是，受地震数据采集设备过剩的影响，物　国际物探并购市场沉寂，只发生了两起并购案：一是　探技术服务价格将会有所下降。　ＣＧＧＶｅｒｉｔａｓ并购Ｗａｖｅｆｉｅｌｄ　Ｉｎｓｅｉｓ　ＡＳ￣公司，二是东方地　２００９年上半年，地震设备（数据采集系统和传感　球物理勘探公司（ＢＧＰ）收购美国上市公司ＩＯＮ的１６．７％　器）供给商的销售收入同比减少了３０％以上。定位于　的股份。　上游数据采集和处理的地震设备供给商面临供给大　ＣＧＧＶｅｒｉｔａｓ完成对Ｗａｖｅｆｉｅｌｄ公司的并购后，获得　量过剩的局面。２００９年１０月，东方地球物理勘探公司　５艘高端地震船，拖缆增加Ｔ６０缆，达Ｎ１７８缆，其高端　（ＢＧＰ）与美国ＩＯＮ公司合资成立地球物理陆地装备制　作业能力得到大幅提升；预计２０１０年，ＣＧＧＶｅｒｉｔａｓ高端　造公司，这将大力提升ＢＧＰ在国际物探行业的地位，提　地震船将达￣ｌＪｌ９艘。另外，ＣＧＧＶｅｒｉｔａｓ公司的技术服务　升公司的核心竞争力。　能力有很大的提升。Ｗａｖｅｆｉｅｌｄ公司拥有先进的光纤地　３．油价短暂下降并未引发国际物探市场的并购　震数据采集系统，可以提供大偏移距二维采集、三维　热潮　采集、全服务永久四维采集、多方位采集和宽方位采　２００７年是物探并购市场最为繁荣的一年。为了　集，提高客户的勘探成功率，并帮助客户实现现有油藏　　拓展业务链、提高核心竞争力，国际大物探公司纷纷　的产量最大化。通过并购等手段提高自己的综合服务能力。例￣ｌｌＰＧＳ　檗处　场　．　２０１０年３月，斯伦贝谢公司宣布收购Ｎｅｘｕｓ地球物　理公司，后者是一家提供快速成像、建模和解释的地　震软件服务供应商。收购完成后，ＷｅｓｔｅｒｎＧｅｃｏ将拥有　快速成像和建模的专有技术，为石油和天然气公司提　供更加先进的成像解决方案，以降低在复杂地质环境　中的不确定性因素。　２００４　｜ｌＩ　＿　２００５　２００６　２００７　２００８　２００９　２０１０年　４．电磁勘探技术愈加受到物探公司的青睐　图２全球物探市场份额预测趋势　资料来源：ＩＦＰ．　①经过一系列的收购和整合，２００６年斯伦贝谢完全拥有ＷｅｓｔｅｒｎＧｅｃｏ。　②Ｗａｖｅｆｉｅｌｄ　Ｉｎｓｅｉｓ　ＡＳ成￣ｚｆ：２００６年１月，是挪威一家海洋地球物理公司。　近几年，由于国际电磁勘探市场具有很高的盈利水　平，因此发展电磁勘探技术成为国际物探技术服务公　６６．　国际石油经济２ｏ１ｏ．６　、｝ｉ　ｌ　＼　ｌ　ｌ｛｝＼　｝　ｌ≮ｌ　｝、　ｊ姜ＩＩｌｌｌ－－＿＿ｌｌ　＿＿＿●＿●＿●＿　、　司保持油气勘探业务稳步增长的重要手段。２００７年，国　提升＇市场需求再次增强，地震作业队作业数量再次增　　际大物探公司纷纷以收购、联盟等方式发展电磁勘探　加。技术，培育新市场。例如，ＰＧＳ公司通过收购ＭＴＥＭ公　２００３—２００８年，国际大石油公司的平均储量接替　司，开发了独有的基于电缆的电磁勘探技术，并迅速进　率一直低于１００％。随着国际油价持续高位震荡，以及　入了电磁勘探市场；斯伦贝谢公司通过收购意大利著名　国际大石油公司提高储量接替率的迫切性，预计２０１０　的以非物探电磁为主的提供海陆电磁和物探成像服务　年地震作业队伍数量将成继续增长的态势。　的公司Ｇｅｏｓｙｓｔｅｍ，加强电磁勘探技术实力。　电磁勘探技术已经成为降低勘探风险和勘探开发　２．大物探公司仍将占据主导地位　目前，物探技术服务市场仍呈现少数大物探公司　成本的有效措施。尽管受金融危机的影响，勘探开发　寡头竞争的局面。ＷｅｓｔｅｒｎＧｅｃｏ、ＣＧＧＶｅｒｉｔａｓ、ＰＧＳ和　投资有所减少，但电磁勘探技术仍被视为对地震技术　Ｆｕｇｒｏ［￣大实力雄厚的海上物探承包商占据了全球海上　ａｒｃｕｓ预计（见图４），２０１０　的重要补充，国际大物探公司纷纷加大对其的技术研　绝大部分的物探市场。据Ｐｏｌ发力度。２００９年，ＥＭＧＳ公司加大了对三维（３Ｄ）电磁　年全球最大拖缆能力大于６缆的３Ｄ地震船将有５５艘　勘探技术的投资；ＰＧＳ公司研发出海上拖缆电磁系统，　（不包括ＣＯＳＬ公司的２艘地震船），８６％的市场份额掌　四家公司最大拖缆能力大于６缆的３Ｄ地震船的总拖缆　数将达到５ｌ８缆，占据全球拖缆市场９０％的市场份额。　ｔｅｒｎＧｅｃｏ、ＣＧＧＶｅｒｉｔａｓ、ＰＧＳ和Ｆｕｇｒｏ手中。这　推出既能应用于浅水又能应用于深水的多极瞬变电磁　控在Ｗｅｓ技术。　二、世界石油物探市场发展趋势分析　１．全球地震作业能力将继续增长　３．海底地震作业市场仍供不应求　目前，海底地震市场正处于增长期，明显呈现供不　应求的趋势。２００７年，全球海洋地震２Ｃ／４Ｃ市场价值近　２．１亿美元，２００８年为３．３亿美元，２００９年达５亿美元。　截至２００９年１月，全球地震作业队数量达到３９１支，　ｇ￣２００２年以来的历史新高，队伍闲置率为ｌ９．２％。从整　２０１０年全球海底地震２Ｃ／４Ｃ地震市场价值达到９亿美　体来看，２００９年，全球地震作业队数量呈现前减后增　元，￣２００７年增长３２９％，而实际作业能力仅为７亿美　的态势（见图３）。上半年，由于国际油价依然处于低　元。随着全球油价的持续高位震荡，２Ｃ／４Ｃ地震市场的　迷时期，一些物探公司的新增订单具有很大的不确定　需求仍在不断增加，据ＲＸＴ预计，２０１　１年２Ｃ／４Ｃ地震市　性，地震作业队数量出现了下降的趋势；但￣２００９年下　场价值将超过９亿美元，仍呈现供不应求的态势。　半年以来，随着国际油价的上涨，石油公司的信心大幅　海底地震市场主要分为两大类，一类是海底电缆　图３　２００８—２０１Ｏ年１月全球地震作业队数量统计　资料来源：ＳＥＧ　２ｏ１０．６　国际石油经济．６７　…　…　－最大拖缆能力大于６缆的地震船　＋最大拖缆能力大于６缆的地震船总拖缆数　图４最大拖缆能力大于６缆的地震船及其总拖缆数　资料来源：Ｐｏｌａｒｃｕｓ．　（ＯＢＣ）市场，一类是海底　（ＯＢＮ）市场。其中海　底节点市场作为一个新兴的市场受到了物探公司的关　注。２００８年主要有７家物探公司的１１支队伍从事海底电　缆地震数据采集作业（见表１）。与２００７年相比，Ｒｘ　司减少了＿一支ＯＢＣ作业队伍，Ｇｅｏｋｉｎｅｔｉｃｓ公司增加了一　支０Ｂｃ作业队伍。　作为仅采用ＯＢＣ技术的海上地震承包商，ＲｘＴ公　司的ＯＢＣ业务在金融危机中并未受到太多影响；其在　２００９年中期还有超过ｌ０亿美元的ＯＢＣ勘探投标项目。　ＷｅｓｔｅｒｎＧｅｃｏ公司一直以来都是ＯＢＣ市场的主导者，　该公司的勘探市场主要位于墨西哥湾、中东、北海、里　海和西非，公司经营着一支４ｃ—ＯＢＣ地震作业队伍，　采用自己研发的Ｑ—Ｓｅａｂｅｄ技术，有三艘地震船进行　海底电缆市场作业。ＣＧＧＶｅｒｉｔａｓ有一支装备ＳＥＲＣＥＬ　“Ｇｅｍｉｎｉ”２Ｃ传感器的作业队伍；Ｇｅｏｋｉｎｅｔｉｃｓ公司有　两支装备ＳＥＲＣＥＬ“Ｓｅａｒａｙ”系统的作业队伍；ＢＧＰ有一　支装备ＯＹＯ　ＧｅｏＲｅｓ电缆的作业队伍。目前ＰＧＳ公司在　海底电缆市场并不活跃，陆上有—支浅水２ｃ作业队伍，　表１　２００８年主要物探公司海底地震作业队伍数量　公司名称　数量　ＲＸＴ　４　ＷｅｓｔｅｍＧｅｃｏ　ｌ　ＣＧＧＶｅｌｉｔａｓ　１　Ｇｅ０ｋｉｎｅｔｉｃｓ　２　ＢＧＰ　ｌ　Ｆａｉｉｆｒｅｌｄ（ｎｏｄｅｓ）　ｌ　Ｓｅａｂｅｄ（ｎｏｄｅｓ）　ｌ　资料来源：ＲＸＴ　６８．　国际石油经济２ｏ１ｏ．６　可以进行ＪＪ￣Ｔｓｏ米的作业。　在海Ｊ芪节点地震市场，参与者只有Ｆａｉｒｆｉｅｌｄ公司和　Ｓｅａｂｅｄ公司，它们各有一支地震作业队伍。Ｆａｉｒｆｉｅｌｄ公　司主要采用Ｚ—ｐｏｄ－＂．　－ｄ￣、、系统，可以在２０００米以下的超深　水区作业。该公司已经完成ＢＰ公司在墨西哥湾Ａｔｌａｎｔｉｓ　油田的首次勘探作业。最近Ｓｅａｂｅｄ对其一艘地震船进　行了升级，升级完成后，该船可携带５００个新的节点进　行地震采集活动。该地震船目前正用于道达尔石油公　司在安哥拉项目的作业。　４．海上拖缆作业能力仍呈增长态势，且海上合同　地震需求高于多用户地震需求　近几年，全球拖缆总数呈陕速增长态势，预计未来　几年将缓慢增长。截至２００８年底，拖缆数大于６缆的地　震船数量Ｈｒ．，２００５增长了５８％。据ＰＧＳ预计，２００９、２０１０和　２０１１年，全球拖缆同比增长率分别为２０％、２５％和１０％。　预计２０ｌ１年全球总拖缆能力将是２【）（】６年的２倍多。　随着全球油气勘探开发的重点从陆上向海上转　移，海洋勘探进入新一轮的增长期。从ＰＧＳ公司地震船　的利用情况可以看出（见图５），海上合同地震的需求高　于多用户地震的需求。根据北欧证券公司的统　２００７　年全球８２％的拖缆用于海上合同的物探采集，只有１２％　的拖缆用于海上多用户数据采集。这主要是因为石油公　司加大了海洋勘探力度，履行的多数是合同勘探项目，　而多用户勘探投资相对减少。随着世界经济的复苏，海　洋物探市场将迎来新一轮的繁荣期。因此，预计未来几　年海上合同地震的需求仍高于多用户地震的需求。　５．国际大物探公司将继续加大新技术的研发力　度　新技术引领行业发展的时代已经到来，它可以带　来显著的增长潜力，使企业生命周期得以延长，企业盈　利能力有所提高。近几年，国际各大物探公司越来越重　视物探技术的研发和应用。　虽然受金融危机的影响，但国际主要大物探公司　仍然重视新技术的研发和应用。ＰＧＳ继续加大新一代　拖缆（ＮＥＸＴ　ＧＥＮＥＲＡＴＩＯＮ　ＳＴＲＥＡＭＥＲ）的研发应　用力度。该系统最多可带２０条缆，可使拖缆沉放的深　度在１ｓ米左右，大大降低噪音，提高采集数据的质量　和效率，降低采集成本。ＷｅｓｔｅｒｎＧｅｃｏ公司采用单地震　ｌｌ　ｌ　ｉ　ｌ｛　、ｌ　ｌ《　、’　ｌ　ｌ；ｌ　ｌｌ、｛　ｊ要Ⅲ＿＿ｌ＿■　ｌＩｌＩ—＿＿＿＿＿＿＿＿　；　作业地区在墨西哥湾。　２００９年第四季度，ＰＧＳ　公司销售收入与上年同　期相比增长７７７％。ＰＧＳ　明确提出了多用户服务　的发展战略：实现多用　户数据业务的增长以确　保持续稳定的现金流；　在数据采集和处理方面　——◆一合同地震—◆一多用户地震—１．ｒ一流动勘探　一船厂维护　实施技术差异化战略；　图５　２００７—２００９年ＰＧＳ公司地震船的利用情况　寻找新的利润增长点以　资料来源：ＰＧＳ．　及提高数据库价值。另　外，ＰＧＳ在发展多用户业　船环绕激发技术代替昂贵的多船采集，在陆上勘探中　务的过程中，还不断创新业务发展模式。例如，该公司　采用超高道数与多道震源扫描方法提高工作效率，大　在２００７年提出的“ＭｅｇａＳｕｒｖｅｙ”业务发展模式，使物探　大降低了勘探成本。ＣＧＧＶｅｒｉｔａｓ、Ｆａｉｒｆｉｅｌｄ和ＩＯＮ公司　公司不仅可以在某一地区或油区开展大范围的连片物　采用陆上无缆地震采集系统提高作业灵活性和作业效　探资料采集，还可将各个石油公司孤立的油区连在一　率，大大降低了ＨＳＥ）￣险和勘探成本。　起开展综合研究，从而能更清楚、更全面地认识整个油　未来较长一段时间，国际大物探公司为了保持其　区的区域地质情况。　竞争优势，不仅依赖于其已有的技术水平和经济实力，　更将依赖于其持续的技术创新能力。　注：本文大量数据和资料来自ＰＧＳ、斯伦贝谢、　６．海洋多用户服务将成为各大物探公司新的利润　ＣＧＧｖｅｒｉｔａｓ等公司网站。　增长点　近几年，由于多用户服务能够为物探公司带来较高　参考文献：　的资本收益率和利润率，国际大物探公司一直致力于　【１］Ｅｘｐｌｏｒａｔｉｏｎ＆Ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ　Ａｃｔｉｖｉｔｉｅｓ　ａｎｄ　Ｍａｒｋｅｔｓ．ｈｔｔｌ：｝：／／ｗｗｗ．　ｉｆｐ．ｃｏｍ／ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ—ｐｕｂｌｉｃａｔｉｏｎｓ／ｎＯｔｅｓ—ｄｅ—ｓｙｎｔｈｅｓｅｐａｎｏｒａｍａ／　多用户勘探服务项目，纷纷加大对海上多用户服务的投　ｐａｎｏｒａｍａ一２０１０．　资。据ＰＧＳ的报告，２００５—２００８年，ＷｅｓｔｅｒｎＧｅｃｏ、ＰＧＳ、　【２］ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｅｇ．ｏｒｇ／ＳＥＧｐｏｒｔａｌＷＥＢｐｒｏｊｅｃｔ／ｐｏｒｔａｌｓ／ＳＥＧ＿Ｏｎｌｉｎｅ．　ＣＧＧＶｅｒｉｔａｓ和ＴＧＳ海上多用户服务累计投资分别为６．９６　ｐｏｒｔａｌ？ｎｆｐｂ＝ｔｒｕｅ＆ｐａｇｅＬａｂｅｌ＝ｐｇ￣ｇｅｎ　ｃｏｎｔｅｎｔ＆ＤｏｃＵｒｌ＝ｐｒｏｄ／　ＳＥＧ—Ｎｅｗｓ／Ｓｅｉｓｍｉｃ—Ｃｒｅｗ—Ｓｕｒｖｅｙ／ｓｅｉｓｍｉｃｃｒｅｗｓｕｒｖｅｙ．ｈｔｍ．　亿美元、５．７１亿美元、ｌ１．３１亿美元和６．６亿美元，年均增　【３］ＤｎＢ　ＮＯＲ　Ｏｆｆｓｈｏｒｅ　Ｍａｒｋｅｔｓ　ａｎｄ　Ｓｈｉｐｐｉｎｇ　Ｃｏｎｆｅｒｅｎｃｅ　２０１０，　长率分别为２３％、１９％、３７％和２１％；海上多用户服务累　２０１０—０３—０５．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｏｌａｒｃｕｓ．ｃｏｍ／ａｓｓｅｔｓ／Ｏ０００／０９０６／　计销售收入分别为２２．９９亿美元、ｌ５．５１亿美元、２０．８７４Ｌ　ＰｏｌａｒｃｕｓＩｎｖｅｓｔｏｒ一—Ｐｒｅｓｅｎｔａｔｉｏｎ一一ＩＰ１００１＿０４．ｐｄｆ．　［４］Ｐｒｏｓｐｅｃｔｕｓ．２００９—０４—２９．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｒｘｔ．ｃｏｍ／ｄｏｃｕｍｅｎｔｓ／　美元和１４．８８亿美元，年均增长率分别为３１％、２１％、２８％　２００９０４２９ＭＡＳＴＥＲＲＸＴＦｉｎａｌｔｉｌＧｅｉｒ．ｐｄｆ　和２０％。海上多用户服务平均资本收益率分别为３３０％、　［５】ＰＧＳ　ＭｕｌｔｉＣｌｉｅｎｔ　Ｓｅｍｉｎａｒ．２００９—０７—０３．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｇｓ．ｃｏｒｎ／　２７２％、１８５％和２２５％。　ｕｐｌｏａｄ／２６８５９１／ＰＧＳ％２０ＭｕｌｔｉＣｌｉｅｎｔ％２０Ｓｅｍｉｎａｒ．ｐｄｆ．　虽然国际油价的大幅下降对多用户勘探服务产生　了影响，但是，在当前深海勘探的繁荣期，国际市场对　收稿日期：　２Ｏ１　Ｏ—Ｏ５—１　６　编　辑：　夏丽洪　降低风险的海上多用户勘探需求呈上涨趋势。ＰＧＳ公司　—直将海洋多用户项目作为其主要业务，该公司的主要　２ｏ１。．６　国际石油经济．６９