人民币跨境支付现状及发展措施探讨

作者：陈铁成

来源：《全国流通经济》2020年第12期

摘要：人民币跨境支付是人民币国际化的重要手段，既可以提高人民币在跨国交易中的地位，也可以减少交易风险，促进我国经济稳定发展。本文主要分析人民币跨境支付现状，特别是CIPS系统上线以来取得的成就、机遇和挑战，并就此进一步探讨促进人民币跨境支付的措施。

关键词：人民币国际化;跨境支付

人民币是全球第五大支付货币和第六大储备货币，高效、便捷、安全的人民币跨境支付系统能够有效降低货币兑换成本、供应链运营成本、避免汇率风险、提高交易效率，对促进对外贸易、推动人民币国际化、提高我国金融国际影响力具有重要意义。随着我国全面深化改革进一步深入，“一带一路”建设稳步推进，亚投行、丝路基金等区域金融合作铺开，我国经济外向型、国际化趋势将不断发展，与跨境支付发展形成良性促进机制，也对进一步发展跨境支付提出了新的要求。因此，必须对跨境支付现状和下一阶段发展措施进行探讨和分析。 一、人民币跨境支付现状分析 1.人民币跨境支付基本情况

2009年，我国首先在上海等地启动跨境贸易人民币结算试点。近年来，经常项目下人民币跨境收付快速增长。2018年，人民币跨境收付金额合计15.85万亿元，对外直接投资和外商直接投资人民币跨境结算由2010年的不到5%逐年上升至2018年的超过50%。人民币跨境收付占同期本外币跨境收付总金额的比重为32.6%，创历史新高。越来越多跨国企业都愿意使用人民币跨境支付。以上海为例，2018年，在沪跨国企业共发生跨境人民币收付1742亿元，占同期本外币跨境收付的比重为54%，跨境人民币结算量首次超过外汇结算量。其中，人民币跨境收付占比超过90%的企业有20家。多家跨国企业已考虑与中国相关的跨境业务全部使用人民币结算。

2.人民币跨境支付系统

作为重要金融基础设施，2015年人民币跨境支付系统（Cross-border Interbank Payment System，CIPS）一期投产以来，为境内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算、结算服务。通过与债券结算系统、大额支付系统（HVPS）和外币结算系统等连接，CIPS为参与者提供跨时区、跨境、跨币种、跨系统的支付结算服务，推动跨境支付快速发展。2018年，CIPS共处理各类业务144万笔，金额约26.45万亿元，同比分别增长14.6%和81.7%。日均处

理业务5724笔，金额约1050亿元。在对一期进行全面优化的基础上，CIPS二期于2018年投产，运行日趋完善。累计至2019年6月，CIPS共处理支付业务400多万笔，金额超过60余万亿元，直接参与者规模达到31家、间接参与者超过800多家，覆盖全球160多个国家和地区。CIPS充分借鉴成熟经济体跨境支付经验，取得了较为理想的运行效果。 3.人民币跨境支付政策扶持

作为全面深化改革的重要组成部分，金融改革开放不断深化，政策不断宽松，人民币跨境使用政策实现全覆盖。仅2019年就出台30多条开放措施，包括取消证券、基金、期货、人身险的外资持股比例，取消合格境外投资者投资额度限制。出台12项进一步促进跨境贸易投资便利化措施。取消人民币合格境外机构投资者（RQFII）试点国家和地区限制，扩大人民币跨境支付系统参与机构数量，推动债券市场基础设施互联互通等。同时，积极推动资本市场双向开放，完善宏观审慎管理和人民币汇率形成机制。作为跨境支付的重要基础，我国加快同各国签署本币互换协议。截至2019年5月，我国央行已经同38个国家或地区的货币机构签署了本币互换协议，总金额达到人民币3.67万亿元，对于促进双边贸易和提升人民币的国际地位具有重要意义。

4.人民币跨境支付发展趋势

随着我国涉外贸易和投资规模的持续扩大，人民币跨境使用政策实现全覆盖，各项改革不断推进，人民币的支付货币、投融资货币、储备货币、计价货币功能将进一步发展，人民币国际支付和结算的地位已经基本稳定，使人民币成为可自由使用的货币，為资本项目完全开放奠定良好基础是发展趋势和目标。尽管发展势头良好，但跨境人民币支付仍存在短板，包括相关国家经济发展水平良莠不齐，金融体制、国家政策及信用风险程度差异明显，跨境人民币支付行业习惯的差异等外部问题，也有包括我国法律法规、行业规范不完善，支付技术仍需优化、网络安全面临挑战，高端人才缺乏等内部问题，需要客观认识和解决。 二、促进人民币跨境支付发展的有效措施

针对当前快速发展遇到的困难和潜在的风险，本文认为应该从充实国际合作伙伴体系、完善跨境支付基础设施建设、强化监管和安全措施、促进人才培养等方面入手，推动人民币跨境支付取得更好、更快进展。 1.充实国际合作伙伴体系

跨境支付是金融基础设施联通国内外的渠道，做好海外市场拓展、合作伙伴甄选，以及加强技术合作和信息共享是促进跨境支付的重要手段。为此，应加强同各国央行、主要商业银行、区域性和全球性金融机构、清算组织的互联互通，拓宽金融市场和对外开放合作渠道。在海外市场拓展方面，加强同香港、新加坡、伦敦、迪拜等境外金融中心开展人民币业务合作，

通过引入代理机构，如当地银行或支付系统，或加入已有支付体系等方式，如利用SWIFT组织的客户网络推广CIPS。在合作伙伴甄选方面，主动加强与客户资源丰富、资本充足、信用良好海外清算行的合作，借助海外人民币清算行本地化服务优势，合作推出便于特定区域内使用或适用于当地金融市场的创新产品，共建全球人民币用户社区，打造金融系统的“命运共同体”。在加强技术合作和信息共享方面，及时掌握最新支付技术，加强同使用先进支付体系的机构合作。发挥CIPS信息优势，主动提供跨境支付信息追踪和查询服务，与海外合作伙伴共享信息。

2.完善跨境支付基础设施

持续完善CIPS运营机构经营机制，着力改进公司治理结构，建立中国特色的优秀公司治理模式，牢固树立风险合规意识，优化服务流程，主动挖掘跨境人民币应用场景，设计并提供优质产品，以赢得广大参与者信赖。推动跨境支付系统升级换代，完善、优化和实质性改进CIPS报文传输系统，增加系统功能。研究运用行业新技术成果，采取有效措施确保系统高效运行，大幅提高资金清算效率，逐步增强融入全球人民币支付体系的深度和广度。增强CIPS的标准建设能力，一方面，增强国际标准体系相互兼容，支撑金融基础设施互联互通对接国际标准;另一方面，推动CIPS标准“走出去”，使国际标准“中国化”。构建以人民币跨境支付系统为主，大额支付系统、SWIFT系统、各商业银行行内系统等为辅的跨境清算体系，打造人民币跨境支付网络。引入第三方合作，探讨同银联、Paypal、支付宝、财付通等第三方支付平台的合作，填补小额支付空白，丰富支付系统内涵。 3.强化监管和安全措施

为确保跨境支付安全性，必须对其进行监管和防护。首先是完善法律制度，以我国社会主义法治体系为基础，根据国际法、惯例、通用标准，借鉴发达国家金融法律制度，建立完善法律、法规体系和行业规范，并依此进行监管。其次是完善交易系统安全防护体系。跨境支付系统涉及国内外很多企业，而且支持接入SWIFT网络进行交易。为了确保每一项贸易结算安全顺利的完成，必须要在独立系统的安全策略之外再设置安全防护设施。一般情况下，银行都会采用签名服务器，这不仅可以实现人民币跨境支付系统报文加核签功能，而且还可以确保跨境支付系统与银行行内系统间业务数据的安全性、可靠性，从而保证资金安全。此外，需要对系统进行实时防护和数据备份。 4.选择高效的清算方式

在建设人民币跨境支付系统过程中，需要遵循《金融市场基础设施原则》，并选择国际通行的相关通信标准和程序，最常见的是国际通用ISO20022报文标准，其不仅可以便于跨境业务直通处理，而且还可以完成高效的支付、结算、清算和记录。同时，直通式跨境业务处理可以在不受人工干预的情况下来完成信息传输和处理工作，从而有效提高人民币支付系统的清算效率。目前，CIPS系统的直通处理率可以达到94%，其是美元成为国际结算货币的关键。目

前，CIPS系统可以实现实时全额清算，即在营业日内非定期、非间断地持续全额清算每笔业务，不仅完成了支付信息的随时处理，而且还可以有效提高支付效率。实际上，借助排队和多边、双边撮合机制，CIPS系统可以对能配对抵消的排队指令给予多边或双边撮合计算，并且能够执行净付款银行提交的相关支付指令，最终顺利地完成资金结算工作，这样既可以节约资金的流动性，而且还可以实现资金的多边净额清算和实时全额清算的有效结合，进而提高资金周转效率。

5.完善的风险管理措施

（1）构建完善的系统准入标准。通常情况下，CIPS系统明确规定只有具备比较大体量的国际性大银行才有资格加入该系统，而对于那些小银行只能通过直接参与者代理结算的方式参与其中。截至2014年7月，各国共有49家大型银行直接参与CIPS系统，他们不仅需要按照规定认购一定份额的股份，而且还需要进行严格的资格审查，以此来降低各类风险的发生。（2）CIPS系统明确了技术管理办法，以此来避免运营风险的发生，确保整个系统的正常运行。实际上任何一种国际货币都采用了相互独立的国内外支付系统，以实现对境内外货币清算风险的有效隔离。同时，系统监管人员还可以通过风险管理信息子系统和账户余额监控模块来实时监控参与者，这样既可以有效降低信用风险的发生，而且还可以提高人民币跨境支付效率。 三、小结

相比美元和欧元跨境支付系统，人民币跨境支付尚属起步阶段，各项工作仍有较大的发展和探索空间，尽管取得了较好的成绩，但也面临诸多困难和挑战，本文比较宏观地从现状和措施两方面阐述观点，我国跨境支付发展任重道远。 参考文献：

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陈铁成，中国人民大学学生。