证券公司内部控制系统研究

证券公司在证券市场中通过开展证券业务扮演着关键角色,发挥着无可比拟、难以替代的作用,但在其谋求自身的快速发展过程中,接踵而至的是危机四伏。特别是由于对内部控制认识模糊,没有在公司内部形成科学合理、切实有效的制度、机制约束,风险严重失控的个案频频发生。“小心驶得万年船”,证券公司理应选择审慎经营,强化内部约束,靠规范保全自己、求得发展。证券公司内部控制也就很自然地成为目前理论上和实务上都迫切想要解决的、极富研究价值的命题。

本文首先在引言部分,通过层层推论,阐明加强我国证券公司内部控制理论研究的现实意义,并提出本文的研究思路和研究框架。本文从系统论的角度,用典型的规范研究和定性分析方法,全面审视和思考证券公司内部控制的基础理论和应用理论问题,试图得出对证券公司内部控制的科学认识。本文立意在“新”,特别突出“法”,在选材上尽量采用最新的资料,尤其是法律法规方面的资料;在立论上以我为主,避免堆砌、罗列他人观点,力争有所创新和发展。第一章通过综述内部控制理论的研究现状,明确了证券公司内部控制理论研究的现有基础。

证券公司内部控制理论研究的现有基础主要包含在:堪称内部控制理论研究“圣经”的COSO报告,以及《内部控制系统评估框架》、《证券公司及其监管者的风险管理和控制指南》、《加强金融机构内部控制的指导原则》,还有可视为证券公司内部控制理论研究国内新起点的《证券公司内部控制制度指引》。第二章通过对内部控制理论研究成果的借鉴与创新,提出了证券公司内部控制系统框架及核心论点。主要内容是:证券公司内部控制的性质应确定为区别于外部控制的一种内在系统;证券公司内部控制系统所要服务的管理目标主要有证券经营业务目标(核心目标)、证券经营环境目标(基础性目标)、证券经营信息目标(条件性目标);按照管理目标,可以将证券公司内部控制系统分为证券经营业务控制、证券经营环境控制、证券经营信息控制三大子系统;证券公司内部控制系统自身的控制目标是要合理地保证管理目标实现过程中面临的特定风险得到防范和化解;证券公司内部控制系统的控制要素包括控制环境(基础性要素)、控制目标(起点性要素)、风险识别(枢纽性要素)、控制活动(核心要素)、信息与沟通(条件性要素)、监控(修正性要素)。第三章对证券公司发行承销业务的内部控制进行研究。

在将证券发行承销业务流程划分为承接发行承销项目,准备、论证与内核发

行申请材料,证券发行公告与推介,向投资者销售证券和完成结算和售后服务五阶段的基础上,进行目标确定、风险识别和相应的风险控制设计。第四章对证券公司经纪业务的内部控制进行研究。在将证券经纪业务流程划分为审查客。