上海家化利润表分析

上海家化利润表分析

上海家化利润表（单位：万元）

年份 2011 2 012 2013 科目 一、营业收入 357,661 450,412 446,850 减：营业成本 151,929 202,628 165,519 营业税金及附加 3,731 4,271 4,239 销售费用 128,319 139,507 143,831 管理费用 39,332 50,276 57,237 财务费用 -1,112 -1,733 -2,265 资产减值损失 764 1,323 1390 投资收益 8,874 16,789 16,180 二、营业利润 29,206 70,928 93,593

加：营业外收入 1,504 2,906 1850 减：营业外支出 216 96 435 三、利润总额 45,226 72,337 96,064 减：所得税费用 8,725 9,543 14,094 四、净利润 36,500 62,794 81,90 少数股东损益 375 1,330 1,955 （一）基本每股收益 0.85 1.41 1.19 （二）稀释每股收益 0.85 1.41 1.19 （一）、趋势分析（各项重要项目年度变化）

1营业收入

从2011到2013，公司营业收入总体呈持续增长，尤其是2012

年显著增长，但到2013年，较2012年有小幅度下降。说明该公司业绩较好，市场环境较好。2012年公司集中优势资源打造大超级品牌战略初见成效，并关停了效益不佳的品牌。成功开发了“佰草集”、“太极丹”等创新产品，太极丹单价较高，企业的几项产品结构的改善，提升了产品的综合盈利能力。花王代销将是未来增长不容忽视的亮点。而

2013年，新产品的热度回落。

2销售费用

销售费用总体呈上升趋势，2011年变化百分比最大。其原因是，2011年是中国宏观经济形势极为复杂的一年，企业面临通货膨胀，人力资源成本上升的问题。面对2011年剧烈变化的市场环境，公司加大了营销投入，积极扩展销售渠道和终端，扩大市场份额。2012年由于推出了很多创新产品，需要投入大量广告或其他宣传费用。2013年，则是因为花王代理费用率较低。公司集中资源发展重点品牌使营销投入效率提升及其之前广告投入的后续效应。

3营业外收入

2011年增长幅度大的原因是政府补助和违约金及罚款收入的增多 ， 2013年增长幅度大的原因是营业外收入增加主要系本集团子公司于本年度确认以前年度的 企业扶持资金增加所致。

4销售费用

销售费用总体呈上升趋势，2011年变化百分比最大。其原因是，

2011年是中国宏观经济形势极为复杂的一年，企业面临通货膨胀，人力资源成本上升的问题。面对2011年剧烈变化的市场环境，公司加大了营销投入，积极扩展销售渠道和终端，扩大市场份额。2012年由于推出了很多创新产品，需要投入大量广告或其他宣传费用。2013年，则是因为花王代理费用率较低，公司集中资源发展重点品牌使营销投入效率提升及其之前广告投入的后续效应。

（二）结构分析

1共同利润表分析

从表中可看出企业各项财务成果的构成情况， 2013年度营业成本占营业收入的比重为37.04% ，比 2012 年度的44.99% 减少了7.95个百分点，营业税金及附加占营业收入的比重为0.95%，与 2012 年度相同，销售费用、管理费用占营业收入的比重也分别

增加了1.21和1.65个百分点，但财务费用占营业收入的比重有所降低，所以营业利润占营业收入的比重增加了5.20 个百分点，进而导致净利润占营业收入的比重 2013年比 2012年增加了4.40 个百分点。

通过努力降低财务费用的方式提高公司盈利水平。

2利润构成分析

从表中可看出，公司的利润以经常性的营业利润为主，说明公司盈利水平较强，并在2011年以后基本呈持续增长的状态。

2收入构成分析

表中的数据说明，公司销售的产品以个人护理和化妆品为主，这两个产品的销售额占总销售额的90%以上，同时通过两年比重对比课发现，个人护理用品下降了三个百分点，化妆品上升了三个百分点。2013年，上海家化在“中国美丽，中国创造”品牌战略发布会,正式提出向世界级的化妆品集团公司“全球20强”的目标迈进的目标。