21世纪资本论

一、作者简介

1971年出生的皮凯蒂18岁考入巴黎高等师范学院，22岁就获得巴黎高等社会科学院和伦敦经济学院的博士学位，博士论文就是以财富分配为题。此后皮凯蒂一直研究财富不平等现象，著有多部研究法国和世界关于财富分配的著作，2002年他获得法国青年经济学家奖。

2005年，时任法国总理德维尔潘委托只有34岁的皮凯蒂创建巴黎经济学院，以求能与伦敦经济学院媲美，2006年皮凯蒂作为创始人出任首任巴黎经济学院院长，两年后卸任行政工作，专心从事教学和研究工作。2013年皮凯蒂荣获两年一届的伊尔约·约翰逊经济学奖。

二、资本

（一）资本的一般定义

资本，在经济学意义上，指的是用于生产的基本生产要素，即资金、厂房、设备、材料等物质资源。在金融学和会计领域，资本通常用来代表金融财富，特别是用于经商、兴办企业的金融资产。广义上，资本也可作为人类创造物质和精神财富的各种社会经济资源的总称。

资本是一种支配权，对物的支配权。在资本主义逐渐是生产资料与生产者分离后，也就是在资本原始积累的过程中，造成了大量无产者之后，这种对物的支配权就是资本获得

了对劳动力的支配。要获得这种支配权，首先要求资本是一种居于统治地位的社会力量。

当资本展开运动，不断地创造出剩余价值，它也就在同时创造出各种社会危机。它在群体、民族、国家之间引起了剥削、压迫、仇恨，制造了贫困、愚昧、暴力。它不断地挠乱社会生产的顺利进行，制造出危机，每一次危机都如一次巨大的瘟疫，使社会一次又一次陷入到恐怖与饥荒之中。而随着世界市场的发展，这些危机就像传染病一样在世界范围里蔓延开来，危机也就具有了世界性的特点。

尽管资本主义不断地通过自我调整，从而存活并成熟起来，然而随着资本主义日益发展成熟，它继续调整的空间也就越来越有限。当危机日益表现出世界性的特征，并引发全球性的生态危机，文化危机，战争危机，就必将导致政治危机。当危机无法在资本主义的范围内得到根本解决，对抗性矛盾发展到最高顶点，革命也就无可避免。

（二）《资本论》中的资本

马克思在其著作《资本论》中认为资本是指工业设备（比如机械、厂房等）而非固定资产主导，因此原则上累积资本数额没有限制。事实上，他的主要结论可以被称为“无限积累原则”，即资本将不可逆转地不断积累并最终掌握在一小部分人手中，是一个没有天然界限的过程。这就是马克思对于资本主义终将灭亡预言的分析依据：资本收益率稳定降低（这样将遏制资本积累并导致资本家之间的激烈冲突）或是资本在国民收入中的比重无限制地增长（这迟早将变成工人运动的导火索）。不论发生何种情况，社会经济均衡或是政治稳定都将变成奢望。

（三）《21世纪资本论》中的资本

托马斯˙皮凯蒂在《21世纪资本论》这本著作中的资本指的是能够划分所有权、可在市场中交换的非人力资产的总和，不仅包括所有形式的不动产（含居民住宅），还包括公司和政府机构所使用的金融资本和专业资本（产房、基础设施、机器、专利等）。

三、名词概念

（一）资本与收入比

收入是流量，它与某段时间内（一般为一年）生产和分配的产品数量有关。资本是存量。他于某个时点上所拥有的财富总额相关，是此前所有年份获得或积累的财富总量。衡量某个国家资本存量最自然而有效的方法是用这些存量除以每年的收入量，从而得到资本/收入比，用西腊字母β表示。

（二）资本主义两大基本定律

1. α=r×β

α=r×β是一个纯粹的会计恒等式。根据定义，该等式适用于所有历史阶段。这个公式应当被视为资本主义第一基本定律，因为它用简洁直白的方式阐释了资本/收入比、资本收入和资本收益率这三个概念之间的关系，这些概念对研究资本主义制度非常重要。

2. β=s/g

β=s/g是资本主义的第二基本定律，它反映了一个浅显但重要的事实：储蓄较多而增长缓慢的国家将在长期中积累起更大数量的资本（相对于收入而言），而巨额资本反过来会对社会结构和财富分配产生重大影响。

四、内容简介

《二十一世纪资本论》对自18世纪工业革命至今的财富分配数据进行分析，认为不加制约的资本主义导致了财富不平等的加剧，自由市场经济并不能完全解决财富分配不平等的问题。皮克迪建议通过民主制度制约资本主义，这样才能有效降低财富不平等现象。

皮凯蒂将世界经济分成两个基本要素：资本和劳动力，两者都被用于生产并分享产出的收益。资本与劳动力的区别在于，资本可买入、卖出、拥有，而且从理论上讲可无限累积，劳动力是个人能力的使用，可获得酬劳，但不能被别人所拥有。皮凯蒂认为，由于资本回报率总是倾向于高于经济增长率，所以贫富差距是资本主义固有现象。他由此预测，发达国家贫富差距将会继续扩大，建议征收全球性财富税。

皮凯蒂在书中，对过去300年来的工资财富做了详尽探究，并列出有关多国的大量收入分配数据，旨在证明近几十年来，不平等现象已经扩大，很快会变得更加严重。在可以观察到的300来年左右的数据中，投资回报平均维持在每年4%–5%，而GDP平均每年增长1%–2%。5%的投资回报意味着每14年财富就能翻番，而2%的经济增长意味着财富翻番要35年。在一百年的时间里，有资本的人的财富翻了7番，是开始的128倍，而整体经济规模只会比100年前大8倍。虽然有资本和没有资本的人都变得更加富有，但是贫富差距变得非常大。

促进增长并不是皮凯蒂所关注的，他没把它视为经济事件，也不认为它能解决更广阔的分配公平问题。他认为经济是静态的零和游戏；如果一个群体的收入增加，另一个群体就会不可避免地变穷。他把结果的平等性视为最终目的和唯一原因。而以下备选却很少提及—例如，最大化社会总体财富，或是增强经济自由，亦或是寻找最有可能的机会平等，又或按约翰·罗尔斯的观点，保证最贫困人群的福利得到最大化。

在书里提出了一系列简单的建议：征收15%的资本税（财富总额），把最高收入人群的所得税提到80%左右，强迫银行提高透明度，提高通货膨胀等等。但皮凯蒂也指出，他觉得这些措施是不太可能实现的，因为控制资本主义社会的精英可能宁可看到这个系统崩溃，也不会愿意让步。

五、读书认知

（一）1%的年增速

在我读本书之前，一直不明白中国保持每年以8%的经济增长速度为什么能够让世界震撼，一直以为8%是一个很小的增速。读了本书之后，我明白了，别说是8%的经济年增长率，就是1%的经济年增长率对一个国家的影响也是巨大的，它可以引起重大的社会变革。看待这一问题的正确角度要追溯到代际这一概念。在30年的时期里，每年1%的增长率对应的累积增长幅度超过35%，每年1.5%的增长率对应的累积增长幅度超过50%。事实上，这意味着生活方式与就业状况的重大改变。

（二）战争的建设性

战争在大多数人们的心中都是可怕的、残忍的，但它除了有极大的破坏性，它在某些方面还有建设性意义，比如，在社会平等方面。两次世界大战，都给予西欧的“食利者”严重的打击，打乱了原有的不平等的社会旧秩序，建立了相对公平的社会新秩序。可以这样认为，战争是将阻碍社会发展的人类很难解决的障碍剔除掉，促进人类社会的重生。因此，从这一方面来看，战争是具有建设性意义的。

（三）资本主义世界末日预言

对马克思来说，“资产阶级自掘坟墓”的核心机制类似于“无限积累原则”：资本家积累了越来越多的资本，最终必然导致利润率（即资本收益率）下降和自身的灭亡。g衡量的是长期结构性增长率，即生产率增长和人口增长的总和。在缺乏结构型增长的时期，生产率和人口增长率g为零。我们就遇上了一个接近马克思所描述的逻辑矛盾。如果储蓄率s为正数，意味着资本家坚持每年积累越来越多的资本，以增强实力、延续优势，或者只是因为他们的生活水平已经很高，那么资本/收入会无限增加。更一般的来说，如果g接近零，那么长期资本/收入比β=s/g会趋向无限大。而且如果β非常大，就会出现两种结果：第一种情况是，资本收益率r越来越小，越来越接近于零，资产阶级为了摆脱资本收益率r变小的困境，会发动争夺殖民地的战争，最后资本主义在战争中不断消耗，资本主义世界将会毁灭；第二种情况是，资本收益率r不变甚至不断增大，那么根据资本主义第一基本定律α=β×r，资本收入α会不断增大，甚至反噬掉所有国民收入，也就是说无产阶级将不能够生存下去，这最终会引起无产阶级的奋起反抗，资本主义世界将会迎来末日。

（四）付托冷的教导

付托冷是巴尔扎克著作《高老头》中的一个人物，付托冷以自己的社会经历给拉斯蒂涅实现人生成功的策略。付托冷的教导中最可怕的一点是，他对王政复辟时期社会的简介描述经包含如此精确的数字。19世纪法国的收入和财富结构就是如此，法国最富裕人群的生活水平使劲靠劳动收入生活的人无法企及的。在这样的条件下，为什么还去工作？做事为什么必须遵守道德？既然社会不平等本质是不道德、不正当的，那为什么不能彻头彻尾的不讲道德，使用一切手段获取资本呢？

六、读书明理

（一）没有绝对的对与错

马克思是世界公认的思想巨人，他的著作一经问世，就在资产阶级世界里引起了很大的轰动。随后，世界无产阶级在马克思主义的影响下，不断掀起运动。苏联、中国等国更是根据在马克思主义思想的指导下夺去了国家政权，建立起了无产阶级专政的社会主义国家。可以说，马克思主义思想打破了资产阶级世界独大的政治格局，给资产阶级专政统治敲响了警钟。

但马克思所说的资产阶级世界末日真的会到来吗？无产阶级真的会是资产阶级的掘墓人吗？世界最终真的会实现社会主义社会吗？当然，我们没有绝对的证据证明社会主义社会不能实现，当根据现有的事实和理论来看，马克思所宣称的社会主义最终会到来是很难实现的。

依据马克思的资产阶级世界末日预言，无论是资本收益率r降低，还是资本收入α不断增大，资产阶级世界都将会得到毁灭。从纯粹的两大资本主义基本定律来看，马克思的想法是正确的，但他却忽视了一些可变因素。第一，政治力量是不容忽视地。虽然资本主义政体代表了资产阶级的利益，但为了维持其统治，也会注重利润分配，注重公平。为保障无产阶级的基本生活保障，它会出台一系列的政策，如最低工资标准、遗产税、所得税、福利制度。第二，知识技术也是不容忽视地。资本主义社会曾有多次处于濒临覆灭的境地，但其一次次获得重生，并且相对于之前发展得更好，这就要归结于知识技术的发展。三次工业革命，都使资本主义社会跨上了一个新高度，都是其经济发展得到了飞跃。而知识技术是取之不尽、用之不竭的资源，因此资本主义可以依靠知识技术的进步而得到发展。由于有了许多可变因素，马克思所说的资产阶级世界将覆灭的预言是很难实现的。

其实一种思想的提出是符合一个历史时期的发展现状，它不可能适用于所有的历史发展时期。这也告诉我们，人类仅仅是普通的一种生物，他没有超能力，不可能准确地预测到未来的发展。这也验证了中国的一句古话：“谋事在人，成事在天。”人类的发展进程

不是一个人或是一个阶级所能改变，它是整个社会、整个人类共同作用所产生的一种结果。因此，每代人在这人类的历史进程中只能进行一些局部的修补，历史的总体方向是不容改变的。

在面对一种理论或者思想的时候，我们不能盲目地遵从和认可，要批判地去看待，发挥自己的主观能动力，认真去思考，拥有自己对事物的看法。

（二）现在咱们俩来拼一拼吧

在《高老头》这本书中，面对当时的社会和道德困境，拉斯蒂涅最初认为通过学习、天赋和勤奋就能获得成功的想法不断动摇。于是黑暗角色伏脱冷就教导拉斯蒂涅通过迎娶维多利小姐获得资产来取得成功，教导他放弃社会道德，采取不正当的手段来取得成功。虽然拉斯蒂涅赞同伏脱冷遗产胜过学业的说法，但他不愿去谋杀，对努力就能获得成功还抱有一丝幻想。但当拉斯蒂涅埋葬了高老头后，他彻底抛弃了仅有的一丝美好幻想和基本道德，他决定去征服财富和权力：“现在咱们俩来拼一拼吧！”从此，他也变得残酷无情。

可以说，拉斯蒂涅是一个可悲的人物，因为他生长在一个资产重于劳动的社会，无论他多么努力，他永远处于社会最底层。那么今天社会呢？它是否也是一个资产重于劳动呢？整个世界经过第二次世界大战的洗礼，资产收益在很长一段时间是低于劳动收入的，但从20世纪80年代，资本收益渐有一种高于劳动收入的趋势。当然，今天的世界仍是一个精英社会，依靠知识的劳动收入高于资本收益。因此，对于我们生长在一个知识变现的时代，我们应该多学知识，努力提高自身素质，少去抱怨“官二代”和“富二代”，努力向精英社会靠近，实现自身的价值。

也许我们在走向成功的路途中会遇到许许多多的挫折与困难，但我们绝对不能迷失“本

真”，要坚持最基本的道德。最后，我有句话送给所有走向社会的同年人，也希望自己在今后中能够做到：“成功的背后不是沧桑就是肮脏，我宁愿百年沧桑，也不要龌龊肮脏！”