浅议我国独立董事的产生机制

维普资讯 http://www.cqvip.com 第２５卷第４期　企业技术开发　２００６年４月　Ｖｔ）１．２５　Ｎ０．４　ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＩＣＡＬ　ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ　０Ｆ　ＥＮＴＥＲＰＲＩＳＥ　Ａ　．２００６　浅议我　国独立董事的产生机制　雷丽华　（长沙学院，湖南长沙４１０００３１　摘要：近年来我国越来越多的公司引入了独立董事制度，但独立董事不独立的现象也越来越普遍　丈章指出这种　现象的根源在于独立董事制度的产生机制，并提出了３种具体的解决方案。　关键词：独立董事；产生机制；解决方案　中图分类号：Ｆ２７６．６　文献标识码：Ａ　文章编号：１００６—８９３７（２００６）０３—００７９—０２　Ｓｉｍｐｌｅ　ｓｔｕｄｙ　０ｎ　ｔｈｅ　ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ　ｍｅｃｈａｎｉｓｍ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｉｎｄｅｐｅｎｄｅｎｔ　ｃＩｉｒｅｃｔｏｒｓ　ｌｎ　０Ｕｒ　Ｃ０ＵｎｔｒＶ　１■　・　●　。　ＬＥＩ　Ｌｉ—ｈｕａ　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｉｎ　ｒｅｃｅｎｔ　ｙｅａｒｓ，ａｎ　ｉｎｃｒｅａｓｉｎｇ　ｎｕｍｂｅｒ　ｏｆ　ｅｎ　ｔｅｒｐｒｉ‘ｓｅｓ　ｈａｖｅ　ｉｎｔｒｏｄｕｃｅｄ　ｔｈｅ　ｉｎｄｅｐｅｎｄｅｎｔ　ｄｉｒｅｃｔｏｒ　ｓｙｓ—　ｔｅｍ　ｉｎ　ｏｕｒ　ｃｏｕｎｔｒｙ，ｂｕｔ　ｔｈｅ　ｉｎｄｅｐｅｎｄｅｎｔ　ｄｉｒｅｃｔｏｒ　ｉｓｎ　ｔ　ｃｅｒｔａｉｎｌｙ　ｉｎｄｅｐｅｎｄｅｎｔ．Ｔｈｉｓ　ｐａｐｅｒ　ｐｏｉｎｔｓ　ｏｕｔ　ｔｈａｔ　ｔｈｅ　ｍａｉｎ　ｒｅａｓｏｎ　ｏｆ　ｎｏｎ——ｉｎｄｅｐｅｎｄｅｎｃｅ　ｐｈｅｎｏｍｅｎｏｎ　ｉｓ　ｔｈｅ　ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ　ｍｅｃｈａｎｉｓｍ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｉｎｄｅｐｅｎｄｅｎｔ　ｄｉｒｅｃｔｏｒ　ｓｙｓｔｅｍ　ａｎｄ　ｐｒｏｐｏｓｅｓ　ｔｈｒｅｅ　ｃｏｎｃｒｅｔｅ　ｓｏｌｕｔｉｏｎｓ．　Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｉｎｄｅｐｅｎｄｅｎｔ　ｄｉｒｅｃｔｏｒｓ；ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ　ｍｅｃｈａｎｉｓｍ：ｓｏｌｕｔｉｏｎ　独立董事制度源于２０世纪７０年代的美国，其　持，提高董事会决策的科学性。由此可见，独立董事　后许多国家纷纷效仿。我国最早是在１９８８年出现　制度可以较好地解决公司治理中存在的许多问题。　的，当时我国在香港上市的Ｈ股公司按照香港联　交所的要求率先设立独立董事。从１９９５年开始，部　ｌ我国独立董事的独立性分析　分上市公司和少数非上市公司也开始聘用独立董　独立董事的最大特点和根本特性就是其具有　事。２００１年８月１６日，中围证监会发布的《关于在　独立性。因此，如何体现与保证这种独立性就成为　上市公司建立独立董事制度的指导意见》（下称《指　独立董事制度研究的关键问题。２００１年８月１６日，　导意见》）明确规定上市公司必须建立独立董事制　中国证监会发布的《指导意见》中明确指出：“上市　度。从《指导意见》来看，独立董事的职能是，第一，　公司独立董事是指不在公司担任除董事外的其他　保护中小股东的合法权益，对控股股东及其派入公　职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存　司的董事、经营管理人员与公司之间的关联交易进　在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事”，　行监督和审查，这也是独立董事的基本职能。《指导　“独立董事必须具有独立性”，并列举了７种人员不　意见》明确规定上市公司应当赋予独　董事的特别　得担任独立董事。由此町见，独立性是独立董事的　职权中的第一项就是“重大关联交易（上市公司拟　重要特征，是独立董事　一般董事的根本区别，也　与关联人达成的总额高于３００万元或高于上市公　是独立董事能否充分发挥作用的关键所在。　司最近经审计净资产值的５％的关联交易）应由独　独立董事的独立性可以体现在５个方面：一是　立董事认可后，提交董事会讨论”。同时也赋予了独　地位独立。独立董事既独立于大股东又独立于经营　立董事“独立聘请外部审计机构和咨询机构”的特　者。二是权利独立。独　董事享有不同于其他董事　别职权。第二，就公司的发展战略，关键人员的任免　的独立权利，一方面可运用独立董事所具有的特殊　聘用，内部董事、高级管理人员的业绩，薪酬等重大　职能制约大股东的操纵行为，最大限度地保护中小　事项发表独立意见。第三，为公司带来多样化的思　股东的利益；另一方面也可运用其所具有的特殊职　维，向董事会提供专ｒＪ化的信息、知识等方面的支　能和专业技能制约经营者滥用信息优势和操纵权　收稿日期：２００６一Ｏ１—０６　为己获利的机会主义行为。蔓是人格独立。行权不　作者简介：雷丽华（１９６９一），女，湖南衡阳人，硕士，讲师，研究　受他人意志的影响和左右，具有很强的人格力量，　方向：公司治理。　敢于对损害他人利益的大股东和经营者的行为独　维普资讯 http://www.cqvip.com ８０　企业技术开发　２００６年４月　立行使否决权。四是经济利益独立。五是个人财产　３独立董事产生机制创新　独立。　然而，从目前我国独立董事制度实施情况来　新的独立董事选拔机制要使独立董事在没有　看，一方面，大多数企业热衷于聘用社会“名人”担　控股股东操纵的情况下产生，不仅要保证其独立　任独立董事，以达到疏通渠道获取利益，提升本企　性，而日．要保证其道德素养和专业素养。目前我国　业知名度的目的；另一方面，独立董事的选聘受到　上市公司可采取的办法有３种：一是由上市公司的　大股东的控制，不能完全站在公正、客观的立场，对　非控股大股东组成提名委员会并提出独立董事人　公司的决议提出不同意见，也就根本谈不上独立性　选，再由股东大会以特别投票方法加以确定。所谓　的存在。这些都大大背离了当初引进独立董事制度　特别投票办法可以是限制控股大股东的投票权，或　的初衷。　者允许中小股东征集投票权并联名投票等。二是由　各界人士自主报名，南证监部门召集有资格的专家　２我国独立董事产生机制的缺陷分析　组成独立于所有上市公司的独立董事资格审查委　目前，中国大部分公司独立董事是由公司大股　员会，根据需要确定独立董事人选并向公司推荐。　东向股东大会推荐，并由大股东操纵的董事会“集　是成立一个具有法人资格的“独立董事公司”。　体讨论”通过，后经“一股独大”操纵下的股东大会　第一种办法使独立董事的选择成为公司内部　投票表决接纳。由此看来，独立董事的产生方式与　的事物，体现了企业的自主权，能够使那些有专业　其他董事并无二致，因此难免在行权时不代表大股　特长的人成为各公司的独立董事。独立董事的选择　东的意志。　产生出来的董事主要是两类人：一是各　是一种特殊决策，是为对大股东进行监督和制约而　类技术专家，如两院院士；二是经济学家。目前，我　进行的决策。在这种决策中适当限制控股股东的投　国独立董事大多是由这两种人承担。这两种人有两　票权是完全必要的。大股东在公司的内部董事中必　个共同的特征：一是名人，名气大；二是往往有自己　然有较多的代表，他们的正当权益不会因独立董事　的繁重的科研工作任务或社会活动任务。同时这些　的真正独立性而受到损害。但是，这里的特别投票　技术专家和经济学家在法律和会计方面并不一定　是一个比较难于具体掌握的环节。由于各上市公司　是专长，很难起到监管、制约董事会和保护中小投　的股权结构等情况千差万别，法律很难规定一个统　资者的作用。而大股东董事会往往只图技术专家和　一的投票办法。在实际的投票过程中仍然可能产生　经济学家的名气，以提高企业的知名度，或是希望　不合理的结果。　独立董事利用自己的专业特长在公司中发挥战略　第二种办法是采用独立董事资格审查委员会　决策的参谋作用，而决非引进一批监督自己的“外　推荐的方式。独立董事资格审查委员会主要职能　来人”。而这些独立董事，也把自己的职责定位于或　是：公开招聘独立董事候选人；对独立董事候选人　满足于向公司提供咨询和顾问，而非监督。我们再　进行初步的资质考察；对独立董事候选人进行财　来看看美国，美国的独立董事制度之所以颇有成　务、法律等方面的必要培训；根据上市的申请，向公　效，是与他们成熟的经理市场和独立董事市场分不　司推荐合适的独立董事候选人；对独立董事进行行　开的，美国大多数公司的独立董事是由其他公司的　业管理，建立独立董事信息库和诚信档案等。独立　经理人员或重要的决策代理人担任，丰富的管理知　董事资格审查委员会根据公司的要求向公司推荐　识和经验使独立董事能较好地审视公司的重大决　多名独立董事候选人，董事会采用科学决策的方法　策，识别管理层的利己和欺诈行为。而且，在相对成　确定公司的独立董事人选，再经过公司股东大会的　熟的经理市场和独立董事市场的约束下，独立董事　通过确定独立董事的聘任方案。　能自觉地规范自己的行为，因为其人力资本价值与　第＿一种办法成立具有法人资格的“独立董事公　独立董事的任职业绩紧密相关。　司”。“独立董事公司”的运作，可借鉴注册会计师事　我国独立董事的产生方式上存在的大问题，最　务所的运作机制，实行合伙人式企业化运作并承担　突出的一点就是难以保证独立董事人格独立性与　民事责任。也可以实行以独立董事法人机构为主体　行权独立性。因此，要想独立董事独立起来，关键在　的聘任制或者以独立董事为主体的委托代理人制。　于独立董事的产生机制创新。独立董事的产生机制　但不管是以何种形式组成，都必须接受国家证监会　是确保独立董事人格独立性与行权独立性的关键　对独立董事法人机构提出的要求，承担相应的义务　环节。　和责任。上市公司按照市场机　（下接第８７页）　维普资讯 http://www.cqvip.com 第２５卷第４期　李民峰，等：石门火力电厂的可持续发展与环境保护　８７　在国家和部门采取一系列措施的同时，电厂应注重　燃烧、燃料分级燃烧、低氮燃烧器）、烟气脱硝技术　自身的可持续发展和环境保护，特别是二期ｌ丁程竣　（干法、湿法脱硝技术，等离子体过程烟气ＮＯ　治理　工运行后，更要全方位加强经营和管理，坚持科学　技术，无氮燃烧技术等）。　是通过电除器等处理设　发展观，做好以下工作。　施处理后的烟尘已达标，但各类灰应进行无害化处　强化环境管理。加强环保宣传和培训，提高职　理、处置以及综合利用（作为建筑材料的原料、砖瓦　工的环保意识，电力发展决不能走先污染后治理的　厂用地的复垦等），避免二次污染；含油废水和其它　老路，必须坚持不懈地实施可持续发展战略，树立　废水经处理达标尽量循环利用，减少外排，节约用　新的环境道德观、资源人均观和价值观，使电力发　水，保护水源；为了防治噪声等污染对周边人群和　展与环境保护、资源利用协调起来。加强环保机构　厂区自身的影响，除厂区内合理布局，搞好绿化外，　建设和环保全过程归口管理，建立环保办公室和环　在厂区周围应种植３０　ｍ左右以乔木为主，乔木、灌　境监测站，配备适合的仪器设备，开展１３常的监测　木、草相结合的绿化带（尤其要注重选择对二氧化　工作；环保管理必须从电力项目立项、科研、设计、　硫吸收效果较好的树种），既可吸声降噪，叉可净化　建设到生产进行全过程管理，层层落实，归口管理，　美化环境。实现环境效益、社会效益、经济效益齐丰　严把环保关；建设项目必须严格执行环境影响评价　收。　制度和“三同时”制度，把污染物排放控制与总量控　制结合起来。加强环境监测与统计，为决策科学化　参考文献：　提供技术支持。监测人员应加大考核力度，必须持　证上岗，保证监测数据的真实性、可靠性、及时性，　【１】程洪瑾，一个能源环保学者眼中的燃煤发电【ＥＢ／ＯＬＩ．　为电厂的领导决策提供依据。　ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｐｎｎ，ｔｏｎｉ．ｃｎ／．２００５—０６一Ｏ８．　坚持并落实环境污染预防为主、防治结合的方　【２】冉永平．电力环保不能不做的大文章【Ｎ】，人民日报，　针。首先要使用含硫量小于１％的煤种，采用低氮燃　２ｏｏ５—０４－０８，　烧技术，减少二氧化硫和氮氧化物的排放量。其次　【３】吴华雄，燃煤电厂脱硫技术及选择脱硫丁艺的建议［ＥＢ／　要尽量进行脱硫甚至脱硝，达到削减总量的目的，　ＯＬ］，ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａ５ｅ，ｃｏｍ／．２００３—０４—２０．　保护环境，减轻酸雨污染。脱硫技术有：燃烧前脱硫　【４】单继林．制定电力环保法规提上日程ＩＮ］，中周经济时报。　２ｏｏ３一Ｏ４一ｌ２，　（选煤、煤气化、液化和水煤浆技术）、燃烧中脱硫　［５】湖南省环境监测中心站．湖南省石ｆ】火力电厂一期工程　（低污染燃烧、型煤、流化床燃烧技术）、烟气脱硫　（２Ｘ３０ＯＭＷ）机组环保设施竣工验收Ｉ监测报告【Ｒ】，长沙：　（石灰一石膏法、磷铵复肥法、海水脱硫等湿法，喷　湖南省环境监测中心站。１９９８，　雾干燥法、吸着剂喷射法、电子束法等干法，再生工　【６】湖南省环境保护科学研究所．湖南省石¨火力电厂二期　艺和ＳＯ：／ＮＯ　联合脱除Ｔ艺、简易除尘脱硫一体化　上程（２Ｘ３０ＯＭＷ）环境影响报告书【Ｒ】，长沙：湖南省环　技术等）；脱硝技术有：低ＮＯ　燃烧技术（空气分级　境保护科学研究所。１９９６，　（上接第８Ｏ页）　制选择不同的独立董事公司　独立董事制度在中国发展历程不过４—５年，存　为其服务，一旦选定，即与独立董事法人机构签订　在一些问题是可以理解的。目前，我们还未见其在　具体合作合同，独立董事法人机构，也随即与受到　改善公司治理效率、促进企业健康发展方面有什么　聘任的独立董事签订委派合同。在运行过程中，独　巨大的贡献，但这并不能否定独立董事制度的积极　立董事一方面要按照政府规定与职业规则服务客　作用，它需要我们在实践过程中不断摸索和完善，　户公司，充分发挥监督与服务的双重职能，另一方　创造出一个合理的体现中国特色的公司治理结构。　面，作为独立董事法人机构派出人员，还必须接受　其所属机构的管理，如工作汇报、业绩考核等。独立　参考文献：　董事的薪酬由独立董事公司以其工作绩效发放。　“独立董事公司”制度安排旨在培育“职业”独立董　［１】吴育华，崔振南，张慎峰．中同　市公司独立董事产生机　事，使独立董事有可以归属的法人独立董事公司，　制研究［Ｊ】＿天津大学学报，２００３．（１Ｏ）．　确保独立董事的“独立性”，从组织的角度为独立　［２】齐善鸿，曾吴，乐斟林＋论独　董事的制度创新［ＪＪ＿企业　董事职业理性的保持提供了保障。　研究，２００５，ｆ３）．　［３】李建伟．独立董事制度研究［Ｍ】．北京：中国人民大学出　４结语　版社．２００５．