影响P2P网络借贷市场借贷利率的因素探讨

中国科技经济新闻数据库经济　影响Ｐ２Ｐ网络借贷市场借贷利率的因素探讨　孔结柔　广东外语外贸大学金融学院，广东广９，１１　５１００００　摘要：民间借贷是一种历史非常悠久的融资方式。改革开放后，随着我国经济以及科技的发展，我国的民间借贷也很好的发　展了起来。进入二十一世纪，民间借贷已经发展到了一个全新的阶段：Ｐ２Ｐ网络借贷。Ｐ２Ｐ网络借贷是一种全新的金融服务方　式．主要以互联网技术为基础，通过在网络平台上个人之间的相互合作来完成借贷，它的借款便捷，为个人提供了融资渠道，　为银行体系做出了补充。以我国的网络借贷拍拍网为例，对网络借贷利率的影响因素做出分析，得出借贷利率对网络借贷市　场的影响和结论。　关键词：Ｐ２Ｐ网络借贷；借贷利率：信用等级；影响因素　中图分类号：Ｆ８３２．４：Ｆ４９　文献标识码：Ａ　文章编号：１６７１—５８５３（２０１５）０３・０１２９一Ｏ１　网络借贷是民间借贷以网络信息技术为支持，并且随着　网络发展而不断深入，在Ｏ８年美国金融危机之后，传统金　融低迷网络借贷市场却飞速的发展，并且呈现交易规模逐渐　扩大，影响范围也越来越广泛的趋势。Ｐ２Ｐ网络借贷为有提　供出借意愿和借款需求的人提供中介服务，对双方的信息进　行审核和匹配，并且参与双方在网上的借款细则，两方达成　一致后进行资金划转。目前比较具有影响力的借贷网站有宜　信、人人贷、拍拍贷、Ｅ速贷等。　１网络借贷的现状研究　网络借贷主要参与的群体有两种人：一种是资金出借方，　也叫做出借人；另一种是资金需要方，也叫做借款人。而Ｐ２Ｐ　网络借贷的主要服务对象是小额短期的资金借贷方，借款期　限也很短。金额在几万到数十万不等；借款人对于资金的需　求主要是用于个人或家庭的周转或是创业中资金周转。银行　的借贷门槛都比较高，要经历调查、抵押、担保、审批很多　的环节，贷款的时间也比较长，手续非常复杂。个人进行贷　款时，没有足够的抵押资产或是担保人担保，是不太可能获　得贷款的。但是网络借贷作为一个补充，可以满足这些贷款　者的贷款需求，为出借人和借款人搭建有效的网络平台，满　足社会融资的需求。Ｐ２Ｐ网络借贷平台会筛选借款人的信息，　在一系列的托洗和比对之后才决定把资金借给哪个借款人。　而且网络借贷平台还会用分散出借的方法保护出借人的资　金，即每个出借人贷给借款人很少的资金。所以借贷平台要　很好的监管借款人的行为，避免出借人的资金无法回收。　２　Ｐ２Ｐ网络借贷利率影响因素的实际分析　（Ｉ）研究背景　在我国拍拍贷成立与０７年，总部在上海，是我国第一　家ｐ２ｐ网络借贷平台，它的主要功能有借款信息发布、竞标　管理、成功借款管理、电子借条等，该平台注重人际及信用　在平台上的延续，最多可接入２Ｏ万元信用贷款。该平台借　贷流程是：网站注册会员，注册同时要上传个人信息资料，　完成认证；采用信用评级，评定会员信用标准；借款人发布　借款信息；拍拍贷平台对信息进行有效审核，审核完成后将　信息至于竟标状态；经过一系列的最低和较低投标利率组合，　完成借款总金额，完成竟标，生成电子借条；还款时资金直　接存入出借人账户，若逾期还款将降低借款人信用等级。还　有可能会面临法律问题。　（２）建立模型　出借人与借款人是网络借贷平台上的主要活动人群，也　是实现整个借款流程的重要因素，出借人在一定的风险下，　会选择更多的收益。而借款人是为了一定的目的灵活的获取　所需贷款。网络借贷平台是作为一种中介机构灵活的把两者　组合，以利率来匹配双方的参与。　Ｐ２Ｐ网络借贷平台有不同的利率确定方法。例如ｐｒｏｓｐｅｒ　采取的是竟拍方式，借款人设置愿意借款的最高利率，半个　月内，出借人用能接受的最低利率和出借金额进行竞拍。德　国的借贷网站是根据借款人的经济特征来计算贷款利率的。　而拍拍贷采取的是在借贷的过程中引入竟标，即发布个人信　息，其他出借人竞标参与。　信息的对称率是网络借贷平台的重要问题。不能保证有　的借款人为了得到更低的贷款利率而隐瞒自己的部分信息，　所以Ｐ２Ｐ平台要求借款人提供性别、种族、年龄、家庭背景　等信息，这些信息是贷款利率决定性的因素。　结合拍拍网的实际情况选取了下列变量作为研究对象，　验证对借款利率的影响：　ａ．借款人信用等级。网站对借款人进行信用评估，评定　出不同的信用等级。拍拍贷主要以借款人的身份认证情况、　是否实名、是否有过逾期等等，还有用户提交的工资收入、　工资证明、证件等来评定等级。当借款人的信用等级越高时，　出借人的出借可能性就越大，借贷利率就越低，当借款人的　信用等级越低时，出借人的出借可能性就越小，贷款利率就　越高。信用等级的高低意味着借款人能不能以最小的利率获　得出借资金。　ｂ．借款金额。就是借款人在平台上想要获得的借入资金　金额。拍拍网在三干至二十万。　Ｃ．流标次数。就是借款人曾经发布的借款信息但是没有　成功借款的次数。　ｄ．借款历史成功数。成功借款达到百分百资金的借款次　数。　ｅ．是否加入优先计划。拍拍网规定加入优先计划的借款　人在列表排名位置靠前。　ｆ．是否具有视频认证。借款人是否上传真实图像且声音　清楚。　（３）借款结果分析　研究结果表明，历史借贷成功数、优先计划、是否视频　认证与借款利率高低不明显；借款金额、信用等级、流标次　数与借款利率的高低很明显。信用度和借款金额越高，借款　利率就越低，流标次数越多，则借款利率就越高。　借款人的信用等级和借款金额与借款利率呈负相关的　关系。历史流标次数与借款利率成正相关的关系。优先计划、　历史成功次数和视频认证与借贷利率的关系不显著。　３结束语　网络借贷是现在金融机构在网络时代的新方向，网络借　贷的兴起有利于金融民主化的进步，降低了各主体进行融资　的栏杆。网络借贷将互联网行业和金融机构很好的整合在了　一起，它提供的简单便捷的贷款方式可以为借款人解决资金　短缺的问题。网络借贷与传统金融两者间各有区别，但是网　络借贷绝对是传统金融最好的补充。但是银行要按照银监会　的要求，建立与Ｐ２Ｐ平台之间的防护，限制出借人从银行获　得资金进行出借，严防民间借贷的风险转移至银行，另一方　面要加强对Ｐ２Ｐ平台的监管，避免其利用不当方式获取利润。　参考文献　［１］李雪静．国外Ｐ２Ｐ网络借贷平台的监管及对我国的启示　［Ｊ］．金融理论与实践，２０１３（７）．　［２］伍兴龙．我国网络借贷发展现状与监管路径探析［Ｊ］．　南方金融，２０１３（３）．　［３］艾志锋，陈宇．　我国网络借贷行业征信体系建设问题探　析一一基于第三方网络借贷资讯平台发展的视角［Ｊ］．武汉　金融，　２０１３（１）．　［４］孙英隽，苏颜芹．　微金融的发展趋势：网络借贷［Ｊ］．科　技与管理，２０１２（１）．　２０１５年３月１２９