证券投资中的风险及规避探究

Finance

证券投资中的风险及规避探究

湖北经济学院 王克

随着我们国家金融体系的不断完善，以及投资受客观的金融环境和投资者主观行为的双重影响，证券市场在能给投资者带来高摘 要：

收益的同时，又有着高风险相伴。加之我国证券市场起步较晚、发展较快，又导致证券市场投资者的投资风险进一步加大，比如证券业务类型单一引起的投资环境不稳定性，以及非法操控问题对投资者的巨大影响等。而这其中的原因也极为纷杂，如投资者的盲目投资、投机行为扰乱投资环境以及证券管理者的道德风险、政府部门监管力度不够等。本文从证券投资风险的概念入手，对我国证券市场的现状作出分析和对风险进行分类，在此基础上针对不同类型的投资风险提出了风险规避的方法。

关键词：

证券 投资 风险规避中图分类号：

F832.48 文献标识码：A 我们国家的金融体系目前尚在完善当中，其中证券板块的资

金流动目前是整个金融市场里所占比重最大的板块。由于社会经济的不断发展和进步，上市企业也在逐年递增，这就促使着我国的证券市场在近几年的发展速度十分迅速。股票市场不仅为企业的发展提供了融资渠道，在合理配置社会资源方面也起到了促进的作用，社会经济的发展情况很大程度上可以从证券市场来体现。随着近几年金融市场的风险在增加，证券市场存在着很大的风险，这些风险主要是由于市场上的投机行为增加，导致证券投资者盲目的投资，再就是证券市场的管理者，操盘手对证券市场的干预和相关部门的监管不力，导致证券市场上的风险与日俱增，本文针对当前证券市场上的风险作了具体的分析，涉及到投资人、监管部门以及证券从业人员和市场经济的各项因素，提出了相应的规避风险的措施。

1 证券投资风险

证券市场的形成是社会企业经济发展的产物，企业达到一定

规模需要借助更多的资金去发展公司就要走上市的道路，证券投资主要是投资者对股票或者基金进行买进和卖出的经济行为，从中赚取利润和差价，那么证券投资作为企业融资和投资收益的最直接的方式，同时也是风险最大的方式。我国的证券市场的风险主要是由于企业经营状态不利导致的，证券发行方由于公司经营不善出现的违约风险以及证券市场中的利率风险等这些都是证券市场的经济风险，证券市场上的风险还表现在投资者自身的心里风险上，由于投资者的盲目或者对证券市场行情的不了解就很可能使投资者面临着风险，所以对于我国金融市场上的投资者来说一定要学会规避风险，任何投资都是有风险的，还要求市场上的投资者掌握一定的投资经验。

2 证券投资风险分析

2.1 投资人的盲目投资

随着近年来我们国家的证券市场发展速度逐渐加快，广大投资者在这个投机的市场里抓住证券发展的这一时机来进行投资，渐渐地市场上的证券投资类型也层出不穷，高利润的投资业务吸引着越来越多的投资者加入到股市的行列。但是我们国家很多投资者根本不了解这个市场，专业的人士更是少之又少，投资者的投资行为完全是由于听从一些投资顾问的一面之词来进行的，完全没有自己对行业的分析和判断，缺乏思考的盲目投资必然会使投资者面临着巨大的风险。正是由于这种情况，市场出现了一些不法

文章编号：2096-0298(2018)03(c)-049-02分子趁机扰乱证券市场，政府部门监管不利，使得不法分子从中获取暴利，最终受害者还是投资人。2.2 证券管理者的道德风险

由于证券市场的发展速度加快，证券市场慢慢的形成了一个巨大的行业，那么相应的就出现了一些证券从业人员，随着证券市场发展速度过快证券公司需要大量的证券从业人员以及证券管理者，而社会专业的证券行业人才又稀缺，这样一来导致很多证券经纪人为了完成工作，对投资者进行盲目的指导，导致投资人利益受损。所谓证券市场的道德风险还针对企业方面，即公司由于经营不善导致违约，不能按照约定分配投资人的收益，而导致的风险，证券发行主体的这种风险是证券投资的主要风险之一，要针对这种风险进行规避就要相关部门进行有效监管，进行信用评级。2.3 政府部门监管不力

我们国家的金融体系在完善的过程当中虽然针对证券行业出台很多法律上的法规来维护证券市场的稳定，但是我国的证券市场上所面临是证券监管体制的不完善，以及法律法规得不到落实。很多法律条文都是一些比较泛泛的，真正在证券市场所能用到的却是很少。对于证券市场上一些关于证券投资风险规避的管理办法，市场执行力度不到位，导致这些法律发挥不到真正的作用。政府部门对证券公司的一些不法行为缺乏监管，是证券市场上最大的危机，广大投资者针对证券公司的一些信息是有知情权的，证券公司也应当是时发布一些证券市场上的最新消息的义务，然而政府部门的监管不力导致一些证券公司刻意隐瞒一些实情，甚至发布虚假信息，最终导致投资者判断失误，给投资人带来风险。

3 证券投资风险的规避措施

3.1 加强投资者风险意识

证券行业的兴起必然带动一大批证券投资人进军证券市场，但是任何投资都是有风险的，广大投资者必须要认清市场投资的形式，在当前我国的金融市场的发展环境下，国家相关部门应该重视证券投资风险规避的教育工作。投资者切记不要盲目跟风，在投机市场利润的引诱下随便听取证券经纪人的投资建议，要学会分析市场，补充自己的专业知识，强化自身的风险识别能力以便于在投资过程中更好地维护自己的权益和利益。更重要的一点是投资人要树立良好的投资心态，投资有风险，再做任何投资都要做好心里准备，不要把鸡蛋放在一个篮子里，要学会规避风险，在股市上忌讳利高过度追涨，利消盲从投资，自身要具有良好的心态。只有在投资中保持清醒的头脑才能在投资中获取更大的优势。

www.chinabt.net 2018年3月

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Finance

金融视线

资金池管理模式在企业管理中的运用探究

中铁三局集团物资供应有限公司 刘栋

随着市场经济体制不断促进，各个行业间的竞争日渐激烈，逐渐加强了企业规模的拓展，资金管理在企业发展中的作用越来越摘 要：

重要。资金池属于一种现代化管理资金的工具，在企业经营管理中具有重要作用。但是从企业管理运用资金池的现状来看，在运用中并未达到期望的功效，因此探究企业管理运用资金池的措施具有实用价值。本文阐述了资金池管理的定义及运用，并提出加强资金池管理的策略建议。

资金池管理 企业管理 运用关键词：

F270.7 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2018)03(c)-050-02中图分类号：

进入世贸经济组织后，我国经济建设快速发展，各种类型的企

业经营规模与资金管理需求不断升高。无论是企业经营规模扩展还是自我管理，都必须要以稳定资金链作为基础，因此怎样才能合理管理资金，这样提升资金的利用率是企业经营管理的重要课题。资金池属于一种新的管理资金工具，被企业经营管理中大量应用，而且发挥出巨大作用。但是我国对资金池管理的应用时间还不长，还需要相关人士系统性研究，不断拓展资金池管理在我国企业中广泛应用。因此，探究资金池管理模式具有现实意义。

1 资金池管理模式及运用分析

1.1 资金池管理模式

作者简介：刘栋（1984-），男，山西翼城人，本科，中铁三局集团物资

供应有限公司会计师。

资金池被称为现金总库，是大型企业常常采用的资金集中管理模式。到目前为止，这种资金管理理念是比较先进的，能够充分体现以资金为管理核心的理念。这种管理模式基本操作方式为，由企业建立资金池且负责统一管理，经过零余额管理或虚拟余额管理方式，从而实现下属单位或部门资金的集中运作与企业内部有资金资源共享，从而降低企业对融资与整体融资规模的成本，有效提高资金利用效率。这种资金管理模式与传统资金集中管理比较，资金池管理模式就是企业集团和银行合作前提基础上的一种资金管理工具，这种管理模式与过去所用模式存在较大突破。资金池管理模式中，不仅可将原有企业内部承担的资金结算、调配及清算等各种业务转交给专门金融结构去实施和操作；同时还能够加强企业内部财务或者各个部门财务间的工作协作，将企业内部资金集中到一起，统一调配，有效提高资金的利用率。因这种管理模式存在各种优势，因此逐渐被企业接受且大量运用的一种管理模式。

3.2 证券公司管理者

随着我国证券行业的出现，证券从业人员也越来越多，然而很多证券从业人员缺乏专业的知识储备和专业素养，这几样严重影响着投资行业的稳定。所以说全面提升证券从业人员的专业素养十分必要。证券公司的从业人员不仅要有专业的知识储备还有具备较高的道德素质，这就要求我们国家的证券公司要定期开展专业知识培训，在招贤纳士的环节也要注重人员的道德素质和专业素养，公司只有会用人、会培养人才能使公司变得更强大，相对而言，只有公司强大了才能够吸引更多的专业人才到企业，相辅相成，最终就会使整个证券行业健康发展，使投资者的投资风险有所降低。

3.3 加大政府及相关部门的监管力度

证券市场作为整个社会市场经济发展的重要部分，在证券行业发展的任何环节都离不开政府部门以及相关部门的监督，证券市场说到底是一个巨大的投机市场，里面不可抗的风险因素很多，投资者作为证券资金吸收的主体一些经济行为很容易被证券公司所操控，所以我们国家急需建立健全监管机制来保障证券市场的活力。针对一些证券公司刻意隐瞒消息或者发布虚假不实的消息使投资者造成损失，相关部门要严厉的惩戒。

风险具有很大的不确定性，作为投资者要通过完善自身的专业素

养是自己拥有独立的判断和思考能力，避免盲从，最重要的是保持良好的投资心态，能在投资中更具优势，作为证券从业人员要提高自身的道德素养和专业知识，为证券行业的健康稳定发展贡献自己的一份力量，政府部门监督必不可少，对于这样的一个投机社会，我们国家相关部门必须严格监管投资的各个环节，从整体上规避风险。而我们能做的更多的是在承认风险客观存在的前提下是有效的方法风险。虽然投资是的不确定性比较强，但是依旧可以通过多样化的技术方法，总结以往经验，科学的测度风险，扎实利用统计学的相关知识，对收集的历史数据进行分析和计算，寻找规律为投资作借鉴，组合投资分散风险，尽可能避免或减小风险带来的损失和危害。人们应该具有风险意识，认清自己的实力和风险承受能力，审时度势，作出谨慎的最优选择。

参考文献

[1] 李俊清,张凯.我国权证市场投资风险分析[J].今日湖北(理论

版),2007(3).

[2] 赵栩.中国证券投资风险管理的VaR方法及实证研究[D].西南

财经大学,2008.

[3] 张登明.技术指标投资策略的优化及其在量化交易中的应用[D]

华中科技大学,2010.

4 结语

通过对上述证券投资风险的分析，可以看出我国的证券投资

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