浅析现金流量表及其分析

科学论坛　讲学．ｆｒ田人　２０１４年６月（上半月）第１１期　浅析现金流量表及其分析　郭玲山　杜兵　（１．西藏大学经济与管理学院　西藏　拉萨８５００００　２．河北保定荣达会计师事务所　河北　保定０７４０００）　摘要：现金流量表作为三大报表中一个重要的报表，无论是企业的经营者还是企业投资者、债权人、政府有关部门以及其他报　表使用者，对现金流量表进行分析都具有十分重要的意义。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，　又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩，既能有效的提供企业在一定会计　期间的现金流量信息，有助于企业的相关者了解如下情况：未来产生现金流入的能力；用现金支付债务的能力；未来外部融资的需　求；投资活动是否成功等。又能在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景方面，起到至关重要的　作用。本文通过对现金流量表含义、重要性分析以及对现金流量的分析，加深对现金流量表的认识。　关键词：现金流量表；分析；重要性；建议　【中图分类号１Ｆ２３１　５　【文献标识码】Ａ　【文章编号】１００５—３５７３（２０１４）０６—００１７—０１　现金流量表作为企业主要会计报表之一，既不是现代会计　活动现金流入和筹资活动现金流人维持和发展。良好的经营活　诞生之际确立的，也不是市场经济体制创建之初确立的。现金　动现金流人才能增强企业的盈利能力，满足长短期负债的偿还　流量表的主要会计报表地位之所以２Ｏ世纪８Ｏ年代首先在美国　需要，使企业保持良好的财务状况。此外企业的发展也不能仅　得以确立，是因为美国市场经济的高度发达。在高度发达的市　依赖外部筹资实现，厚实的内部积累才是企业发展的基础。一　场经济条件下，竞争异常激烈，可谓残酷。企业要想在竞争中站　旦企业经营活动现金流入出现异常，其账面利润再高，财务状况　稳脚跟，求得发展，不仅要有盈余问题，更重要的是要谋划好自　依然令人怀疑。　身的资金运作。　（２）注意企业现金使用的主要方向　一．现金流量表分析　在公司正常的经营活动中，现金流出的各期变化幅度通常　（１）现金流量表分析简述　不会太大，如出现较大变动，则需要进一步寻找原因。投资活动　现金流量表是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内　现金流出一般是购建固定资产或对外投资引起的，此时就要视　有关现金的流人和流出的信息。从现金流量表的数据构成，结　企业经营者决策正确与否而定。筹资活动的现金流出主要为偿　合资产负债表和利润表，可以对现金流量表进行以下分析：　还到期债务和支付现金股利。债务的偿还意味着企业未来用于　１．结构分析　满足偿付的现金将减少，财务风险随之降低。但如果短期内，筹　现金流量表的结构分析包括流人结构、流出结构和流人流　资活动现金流出占总现金流出比重太大，也可能引起资金周转　出比分析。通过流人结构分析可以看出企业现金流入量的主要　困难。　来源；通过流出结构分析，可以看出企业当期现金流量的主要去　（３）注意企业实现的会计利润与经营活动产生的现金净流　向，有多少现金用于偿还债务，以及在三项活动中，支付现金最　量之间的对比　多的用于哪些方面。　通过剔除了投资收益和筹资费用的会计利润与经营活动现　２．趋势分析　金流量之间的对比可以揭示有关会计利润的信息质量的好坏。　趋势分析法也叫多期比较分析法，是通过观察连续数期的　经营活动产生的现金净流量大于或等于该项利润，说明企业经　会计报表，比较各期的有关项目金额，分析某些指标的增减变动　营活动的现金回收率高，收益较好。但是在市场竞争日益激烈　情况，并在此基础上判断其变化趋势，从而对未来可能出现的结　的今天，保持一定的商业信用也是企业生存发展的必要，因而该　果作出预测的一种分析方法。趋势分析通常采用编制历年会计　差额也不是越大越好。但如果经营活动现金净流量小于该项利　报表方法，将连续多年的报表，至少是最近２、３年甚至５年十年　润，则在判断企业获利能力，偿债能力时必须慎重，结合其他因　的会计报表并列在一起加以分析、以观察变化趋势。　素深入分析。　３．偿债能力分析　三．结论　对企业投资者来说，通过现金流量表分析、测定企业的偿债　通过查阅相关资料，很多学者对现金流量表的探讨，深刻认　能力，有利于其作出正确的决策；对债权人来讲，偿债能力的强　识了现金流量表的重要性，从上结构分析、趋势分析、偿债能力　弱是他们作出贷款决策的基本依据和决定性条件。分析企业的　分析认识了现金流量表，对于报表的使用者，特别是企业的经营　偿债能力，首先应看企业当期取得的现金，在满足了生产经营活　者，现金流量表的分析是十分必要的。因为通过现金流量表的　动的基本现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务的　分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流人、流出和结余情　本息。　况，正确评价企业当前及未来的偿债能力和投资及支付能力，发　４．再投资能力分析　现企业在财务方面的问题，正确评价当期及以前各期取得利润　这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本　的质量，科学预测企业未来的财务状况，才能作出准确的判断与　性支出（固定资产投资）所需要的现金。比率越高，企业扩大生　决策。以及结合实例、对现金流量表的建议，从而对公司的现金　产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强。如果比率小　流量把握，公司运营情况都有很大的促进作用。注意企业现金　于１，说明企业资本性支出所需现金，除经营活动提供外，还包括　流量的来源、去向、企业实现的会计利润与经营活动产生的现金　外部筹措的现金。　净流量的对比，更好的运用现金流量表，推动企业的发展。　二．对现金流量表分析的建议　参考文献Ｉ　现金流量表进行分析的意义在于了解企业本期及以前各期　［１］王呈鹏《现金流量表分析》（２０１２年２２期）　现金的流入，流出和结余情况，评价企业当前及未来的偿债能力　Ｅ２］周小平《浅析我国财务报表分析的局限性）｝（２０１２年Ｏ７期）　和支付能力，科学预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策　［３］陈建云《财务报表分析的探讨》（《中国城市经济）｝２０１１年１７　提供充分的，有效的依据，因此，在对现金流量表分析的时候应　期）　该注意以下三点问题。　［４］马英《现金管理对会计信息失真的影响及创新》（２０ｌ１年１７　（１）注意企业现金的来源渠道　期）　企业的现金来源主要有三个渠道：经营活动现金流人，投资　［５］林容《浅谈企业财务的现金流量管理》（２Ｏｌ１年２１期）　活动现金流人和筹资活动现金流人。企业不可能长期依靠投资　［６］周洁《企业现金流量管理的重要性》（２０１１年Ｏ５期）