财务指标

一、财务结构：

1、净资产与年末贷款余额比率必须大于100%（房地产企业可大于80%）。 2、资产负债率必须小于70%，最好低于55%。 二、偿债能力：

3、流动比率在150%~200%较好。

4、速动比率在100%左右较好，对中小企业适当放宽，也应大于80%。 5、担保比例小于0.5为好。

6、现金比率大于30%。现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债 三、现金流量：

7、企业经营活动产生的净现金流应为正值，其销售收入现金回笼应在85~95%以上

8、企业在经营活动中支付采购商品，劳务的现金支付率应在85~95%以上。 经营能力：

9、主营业务收入增长率不小于8%，说明该企业的主业正处于成长期。如果该比率低于-5%，说明该产品将进入生命末期了。

10、应收账款周转速度应大于六次。一般讲企业应收账款周转速度越高，企业应收账款平均收款期越短，资金回笼的速度也就越快。

11、存货周转速度中小企业应大于五次。存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强。 四、经营效益：

12、营业利润率应大于8%，当然指标值越大，表明企业综合获利能力越强。

13、净资产收益率中小企业应大于 5%。一般情况下，该指标值越高说明投资带来的回报越高，股东们收益水平也就越高。 14、利息保障倍数应大于400%

利息保障倍数=息税前利润 / 利息费用

=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息） 短期偿债能力比率：

流动比率＝流动资产/流动负债

速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债 存货周转率＝销售成本/平均存货

应收帐款周转率＝销售收入净额/平均应收帐款余额

现金流动负债比＝经营性现金净流量+期末货币资金余额/流动负债总额 到期债务偿还比率＝经营活动现金流量/（本期债务利息＋到期债务本金） 长期偿债能力比率：

资产负债率＝负债总额/资产总额

利息保障倍数＝息税前利润/利息费用 现金债务总额比＝经营性现金净流量/债务总额 盈利能力比率： 销售毛利率＝1－销售成本/销售收入 销售利润率＝利润总额/销售收入 资产利润率＝利润总额/平均资产总额 资本收益率＝净利润/实收资本 销售现金比＝ 经营活动现金净流量（+）/ 销售收入 营运能力比率： 资产周转率＝销售收入/平均资产总额 流动资产周转率＝销售收入/流动资产平均余额 流动资金贷款需求量测算是指，根据企业生产经营的特点，科学合理地测定企业流动资金占用额，并以此为基础，确定不同时期流动资金贷款的合理需求额，以提高资金使用效率，确保资金合理使用。流动资金贷款需求量应给予借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。 1测算方法 ▪ 估算资金量 ▪ 估算新增额度 ▪ 其他考虑因素 1、测算方法 流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款。同时，还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。银行业金融机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量： 估算资金量 借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式： 营运资金量=上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 其中：

1、营运资金周转次数=360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数+预付账款周转天数－预收账款周转天数)

2、营运资金周转次数=销售收入净额/(平均流动资产-平均流动负债) 以上两个公式均没有问题，个人倾向于使用公式2 周转天数=360/周转次数

应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额 预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额 存货周转次数=销售成本/平均存货余额

预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额 应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额

估算新增额度

将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。

新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金 其他考虑因素

（一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。

（二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。

（三）对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度。

（四）对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定。