财务报表分析在信贷管理中的局限性

维普资讯 http://www.cqvip.com 财政金融　戆　财务报表分析在信贷管理中的局限性　王萍　（石家庄市节约用水办公室’　企业外部信息使用者在使用企业提供的财务报表进行分析时，　这类资料也不是能通过正常的财务比率分析所能获知的。因此，信　必须注意到他的某些局限性，否则就数字论数字，有时难免会得到　贷管理人员还必须多加询问，了解客户与其往来户的关系。　片面的结论。　再看上表，该客户的负债权益比率为１：１，并不是很高的财务　财务报表分析是大多数信贷管理人员用来评估信贷风险的一　杠杆率，按照传统的比率分析，该客户信贷风险还较小，可事实并不　种工具。然而许多信贷管理人员在进行财务报表分析时并没有考虑　・一定如此，试考虑下列情形：　其局限性。信贷管理人员必须牢记它有几点局限。　假设有一个难对付的、财务状况良好的竞争者有一种高质量的　过去的财务状况，不论好与坏，未必能真正预示客户未来的收　产品进入了市场，你的客户不具有很高的杠杆率，未必意味着它仍　益状况。　然能保持盈利或生存。又如果你的客户卷入了产品责任案件，有环　・・客户的财务报表越陈旧，对于信贷部门的价值就越低。　保问题、虚假广告或证券欺骗等纠纷，这些都是或有负债，他们不会　如果财务报表没有附注说明，信贷管理人员对于信贷风险的　出现在资产负债表上。因此即使客户具有良好的资产负债情况，也　范围也就不能有一个清楚地了解。　・并不一定意味着其信贷风险较小。　又如表中的客户假定是另一公司的子公司，而母公司正处于财　除非客户的财务报表已经过审计，否则不能保证它完全遵循　公认的会计准则，结果可能会误导甚至彻底欺诈信贷管理人员。　务危机，或正卷入一场巨额或有负债的诉讼案中，如果母公司决定　为了得到较全面的了解，信贷管理人员有必要掌握至少三年　申情破产保护，子公司多数情况下也将同时提出申请。在这种状况　的财务报表进行比较，只有通过比较分析，才能明了客户财务状况　下，该客户的信贷风险就不能通过传统的财务分析反映出来。即使　・的趋势。　母公司不考虑申请破产保护，他也会要求子公司上交现金，对子公　在进行流动性分析时，多数信贷管理人员运用流动比率和速动　司的债权人也不利。　比率。问题是这两个比率仅仅是对客户资产流动性的一种估计，他　另一类可能在财务报表分析中未能予以解释或说明的问题是，　们并不能足够准确地预测到客户是否真有能力及时偿还所欠帐款。　如果债权人不能履行贷款协议，银行欠款的到期日将会被提前。又　用下表中的流动比率和速动比率进行分析，该客户具有合格的流动　如我们的客户违反了合约，商务失败和坏帐损失的风险也不能从财　性，事实情况可能并非如此。假如长期负债的到期部分在应收账款　务报表分析获得的信息中显示出来。　能够转换为现金之前就需支付的话，该客户可能存在现金流量问　进行财务报表分析，还须记住：当客户的信贷需求继续增加时，　题，不能如期支付所欠款项。而这项资料是不能通过一般的比率或　为了对客户是否扩大信贷规模作出明智决策，信贷管理人员便需搜　从财务报表分析获得的。又假如该客户已经采取措施，如已经筹划　集、评估财务报表并要求提供和确保取得最近一段时期的资料。考　了一笔贷款来取代应收款项的收回，可以解决其短期流动性问题，　虑的问题越多，越要更经常审阅客户的财务报表，特别要关注财务　某客户的资产负债表　现金　２００　应付帐款１００　应收帐款５００　长期负债到期部分２００　存货　３００　流动负债３００　流动资产合计１０００　长期负债７００　固定资产　１０００　所有者权益１０００　资产合计　２０００　负债、所有者权益合计２０００　流动比率３．３３：１　速动比率２．３３：１　负债权益比率１：１　（上接７２页）　报表进行审计的项目和范围。　值得注意的是：企业内部财务报表可能与它们公布的报表并不　相符。还要知道客户的财务比率与行业标准相比，会有一定的差异。　因为行业标准来源于那些愿意或渴求使用财务信息的企业，这类信　息的最好来源就是那些知名的交易商。因此，如果将一个小型私人　企业的比率与知名企业的比率相比，前者通常要吃亏。　需要强调的是，财务报表分析只是信贷管理人员用来评估风险　的一种工具，尽管这类分析有其局限性，但它在帮助信贷管理人员　估量和控制风险上仍然相当重要。　借：应交税金一应交营业税一自行完成　应交城建税一自行完成　一１８０　１　２．６　（７）支付分包单位工程款时：　借：应付账款一应付工程款（分包单位）３８６８　贷：银行存款　３８６８　其他应交款一应交教育费附加一自行完成　贷：银行存款　１９８　５．４　（８）按完工百分比法确认隧道收入费用时：　借：主营业务成本一写字楼８８００　’　支付分包工程营业税金及附加时（用完税证明复印件作附件）　借：应交税金一代扣代缴营业税一分包工程　１　２０　代扣代缴城建税一分包工程　８．４　其他应交款一代扣代缴教育费附加一分包工程３．６　一工程施工一合同毛利（写字楼）１２００　贷：主营业务收入一写字楼　１　００００　（９）工程完工时，“工程施工”与“工程结算”账户对冲结平。　借：工程结算一写字楼　１００００　贷：工程施工一合同成本一写字楼（成本项目）　４８００　工程施工一合同成本一写字楼（分包成本）４０００　一贷：银行存款　（６）收到房地产开发公司付工程款时：　借：银行存款　１００００　１３２　贷：应收账款一应收工程款（某房地产开发公司）１　００００　合同毛利（写字楼）　１２００　７３