基于资产负债表和利润表探讨现金流量表信息在企业管理中的重要性

基于资产负债表和利润表探讨现金流量表信息在企业管理中的重要性

作者：李媚

来源：《西部论丛》2019年第34期

摘 要：市场经济飞速发展，企业竞争日趋激烈，财务报表数据可以清晰有效地反映出企业的经营状况是否正常、生产运转是否健康、发展前景是否可期，为经营决策管理提供科学的依据。尤其是在“金钱至上”的现代市场，很多人将货币资金作为企业的命脉。本文基于资产负债表和利润表探讨现金流量表信息在企业管理中的重要性，以提供他人参考。 关键词：资产负债表;利润表;现金流量表信息;企业管理 前 言

拿到一份财务报表，我们可以从企业偿债能力、企业营运能力和企业盈利能力三个层面进行分析。但是，不同的报表使用者可能关注的指标有所不同。从资产负债表可以看透企业的体质，从利润表可以看出企业的经营能力，从现金流量表可以掌握企业目前的现金流量状况。通过分析企业现金流量表，信息的使用者可以清楚的判断企业日常生产经营及运转情况是否处于健康状态。特别是对于当下崇尚“现金为王”的市场环境，很多人将货币资金作为企业的“血液”。由于现金流具有直观性、准确性、可比性的特点，越来越多的人开始重视现金流量表的运用。然而，现金流量表仅仅只反应了企业在一段时期内现金的流入流出情况，因此我们结合资产负债表和利润表进行分析，就能够对企业的生产经营活动及财务状况做出更全面、客观和正确的评价，从而为企业的战略、决策和管理提供必要的依据。 一、基于资产负债表探讨现金流量表信息 1.1.偿债能力的分析

在企业经营过程中，主要的融资方式是债务融资，如果出现资金流转不通畅的情况，那么企业就无法按期还本付息，则企业的信誉会受到影响，生产经营难以正常展开，严重的甚至可能危机到企业的生存。为此，通过现金流量表就可以分析出企業的偿债能力，从而为企业的发展提供合理的可行方案。

对企业的偿债能力进行分析，可以将资产负债表中的债务情况与现金流量表中的经营活动现金流量净额进行比较，看看企业的经营现状以及当前的现金流量是否能够足额偿还到期的债务。我们可以通过对比两个比率来进行分析：短期偿债能力=经营活动产生的现金净流量/流动负债;长期偿债能力=经营活动产生的现金净流量/总负债。当上述的两个比率值越大，表示企业

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的偿还债务的能力越强，反之则越弱。然而并非比率的值越大越好，由于其他资产因素的影响和制约，货币资金的收益性很差，如果企业货币资金的数额较大，那么企业现有的经营状态就没有充分地使用现有资产，而且投资活动管理过程中也会有所缺失，使得企业资产过多地停留在盈利能力较低的资产方面，从而降低企业资产的获利能力。 1.2.支付能力分析

企业在经营过程中，货币资金除了用于偿还债务之外，还可以用于原材料、商品、生产设备、建筑物、土地等的购买、工资福利的支付、税费的缴纳、利润的分配等等。如果企业没有充足的货币资金，那么就不能正常地进行生产经营活动，更没有发展前景可言。无论是投资者还是经营者，都十分关心企业的最终支付能力。对于支付能力的分析，主要是通过企业在当期所产生的现金流入来进行，尤其是要将当期经营活动产生的现金流入与当期经营活动产生的现金流出进行比较。

当不考虑筹资活动产生的现金流入时，可用于投资、分配利润的现金=本期经营活动的现金流入+本期投资活动的现金流入-本期偿还债务和利息的现金流出-本期经营活动的现金流出。如果企业本期可以用于投资或者分配利润的现金数大于0的话，那么说明企业当期的现金流入可以支付企业的所有开支，能够正常经营下去;反之，当企业本期可以用于投资或者分配利润的现金数小于0时，那么企业当期的现金流入就不足以支付企业的债务和日常开支，还需要通过筹资的方式来维持企业的正常运营。 二、基于利润表探讨现金流量表信息

2.1经营活动中所产生的现金净流量与净利润相比较。在经营过程中所产生的现金流量和净利润之比如果≥1可以说明企业收益的能力比较强，利润质量较好;如若≤1可以说明企业本期的部分收入没有收回现金，或者有大量的应收账款，或者是净利润可能受到人为操控，其利润质量较差。如此情况之下，即使企业出现盈利，也可能会出现资金短缺，严重时可能会威胁到企业的正常运行。

2.2、销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入相比较。前者大于后者，说明实现销售收入增加的资产转换成现金的速度较快。前者小于后者，说明企业的销售政策比较宽松，所产生的欠款回收情况差，存在大量的应收账款，长期以来，资金周转就会出现问题。 2.3、取得投资收益所收到的现金与投资收益相比较，能够真实地反映出企业投资收益中收回现金的比重，大致可以反映出企业账面在投资收益的质量情况。

2.4、现金再投资比率分析。现金再投资比率=经营活动产生的现金流量净额/资本性支出，这个指标可以反映出企业当期经营活动产生的现金净流量是否能够满足资本性支出所需要的现金。比率越高，表明企业可用于再投资在各项资产的现金越多，依靠自身扩大生产规模、创造

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利润和未来现金流量的能力就会越强。反之，则表示企业再投资能力弱，说明企业资本性支出所需要的现金，在经营活动之外，还需要通过投资活动或者是筹资活动从企业外部来获取，企业依靠自身扩大生产规模、创造利润和未来现金流量的能力就会较弱。一般而言，现金再投资比率达到8%和10%的，被认为是一项理想的比率。

货币资金作为企业的支柱，如同血液对于人体的作用一样，如果企业的存货或者被拖欠的应收账款较多，即使账面有盈利，企业也没有充足的资金开发新产品、开拓新市场、偿还到期债务，严重影响企业的生存与发展。现金流量表与资产负债表以及利润表有机构成一套完整的会计信息报表，通过现金流量表的分析，可以了解企业各个时期现金的流动情况以及结余状况，发现企业在运行过程中资金方面可能存在的问题，从而正确地评价企业当前以及未来的偿债能力和支付能力，科学合理地预测出企业未来的发展方向。总之，管理者可以通过现金流量表信息，结合资产负债表和利润表，随时做好合理筹划、资金调度，化解财务风险，保障企业健康有序可持续地发展。 参考文献

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