财务成果分析

经营成果分析

一、相关概念 1、 2、

销售总额 = 所有已销售商品的实际销售价格之和

商场扣点数额 = 所有已销售商品的实际销售价格 乘 对应的商场扣点之和

（ 商场收取的租金 ）+ 商场的活动促销费（相当于扣点）

3、

商场费用 = 商场扣减或收取的除商场的活动促销费之外的各项费用，包括店铺入 场费、促销费（商场固定收取的、非活动促销费）、物业管理费和其他代扣代缴的费用（不包括商场代扣公司营业员工资、餐费、押金、罚款等） 4、

销售净额 = 销售总额 - 商场扣点数额 - 商场费用

或者 = 商场实际结算数（开票数）- 商场另外扣减或收取的商场费用

5、 6、 7、 8、

销售成本 = 所有已销售商品的实际销售价格之和 毛利润 = 销售净额 - 销售成本

销售费用 = 为组织销售所发生的直接费用，包括销售人员工资、运费、广告、交通费等

管理费用或摊销 = 发生的公司管理费用，包括管理人员工资、交际应酬费、固定资产折旧等。管理费用摊销，是指将管理费用总额分摊到各个店铺的数额 9、

财务费用 = 借款利息、银行业务费用（手续费）等

10、 增值税税金 =

11、 存货跌价损失准备 = 存货潜在的市场价格变化损失 = 经营周期期末存货总额 × 百分比 12、 税前利润 =毛利润-销售费用 -管理费用或摊销 -财务费用 -增值税税金 -存货跌价损失准备 13、 企业/个体所得税 = 税前利润 × 税率 14、 净利润 = 税前利润 - 企业所得税 二、经营成果的计算

经营成果计算表（利润表）

序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 销售总额 商场扣数 项目 店铺1 100,000.00 26,000.00 店铺2 170,000.00 45,000.00 5,000.00 120,000.00 70,000.00 50,000.00 8,000.00 2,000.00 8,500.00 5,000.00 26,500.00 合计 270,000.00 71,000.00 9,000.00 190,000.00 115,000.00 75,000.00 16,000.00 4,000.00 - 13,500.00 10,000.00 31,500.00 - - 其它商场费用（管理费、水电费、培训费等） 4,000.00 销售净额（含税） 销售成本 毛利润 销售费用 管理费用/管理费用摊销 财务费用/财务费用分摊 增值税金 存货跌价损失分摊 税前利润 所得税 净利润 70,000.00 45,000.00 25,000.00 8,000.00 2,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 大沣公司 第 2 页 共 3 页 经营效益分析

三、经营成果分析指标 1、

结算分析指标 1） 2） 3） 4） 2、

结算率 商场合同扣率 商场活动扣率 商场费用率

成本分析指标 1） 2） 3） 4） 5）

销售标价成本率 销售总额成本率 结算净额成本率 毛利率

上述指标还可以细分：按品牌、季节、货号设定指标

3、 费用分析指标 1） 2） 3） 4）

销售费用率（按组成各项占总销售费用的比率） 管理费用率（按组成各项占总管理费用的比率） 增值税实际税负率

存货跌价损失占销售比率= 预计当年存货跌价损失总额/ 12/ 当月销售额

4、 利润指标 1） 2）

税前利润率 净利润率

四、分析表

经营成果分析表

结算分析 1) 2) 3) 结算率 商场实扣率 商场费用率 70.00% 26.00% 4.00% 实扣款率 1) 2) 3) 4) 销售标价成本率 销售总额成本率 结算净额成本率 毛利率 成本率 1) 2) 3) 4) 销售费用率 管理费用率 增值税实际税负率 存货跌价损失占销售比率 费用率 1) 2) 税前利润率 利润率 30.00% 45.00% 64.29% 25.00% 45.00% 8.00% 2.00% 5.00% 5.00% 20.00% 5.00% 5.00% 70.59% 26.47% 2.94% 29.41% 41.18% 58.33% 29.41% 41.18% 4.71% 1.18% 5.00% 2.94% 13.82% 15.59% 15.59% 70.37% 26.30% 3.33%

29.63%

42.59% 60.53% 27.78% 42.59% 5.93% 1.48% 5.00% 3.70% 16.11% 11.67%

11.67% 成本分析 费用分析 利润

大沣公司 第 3 页 共 3 页 经营效益分析

五、经营杠杆

指在企业生产经营中由于存在固定成本而使利润变动率大于产销量变动率的规律。根据成本性态，在一定产销量范围内，产销量的增加一般不会影响固定成本总额，但会使单位产品固定成本降低，从而提高单位产品利润，并使利润增长率大于产销量增长率；反之，产销量减少，会使单位产品固定成本升高，从而降低单位产品利润，并使利润下降率大于产销量的下降率。这样，由于存在固定成本而使利润变动率大于产销量变动率的规律，在管理会计和企业财务管理中就常根据计划期产销量变动率来预测计划期的经营利润。为了对经营杠杆进行量化，企业财务管理和管理会计中把利润变动率相当于产销量（或销售收入）变动率的倍数称之为“经营杠杆系数”、“经营杠杆率”，并用下列公式加以表示：

在求得经营杠杆系数以后，假定固定成本不变，即可用下列公式预测计划期的经营利润： 计划期经营利润=基期经营利润×（1+产销量变动率×经营杠杆系数） 六、财务杠杆

在投资时，我们经常可以看到“财务杠杆”这个字眼，但却有很多人不是很了解。简单地来说，财务杠杆操作是借别人的钱，来帮助自己赚钱的一种方式。我们可以举个例子来说明：

假设现在有一项投资，需要十万元的资本，预估会有30％的报酬率，如果我们全部都是以自有资金来投资，那么这十万元的自有资金报酬率就30％。

但是如果我们只拿出6万元，另外4万元是利用借贷的方式，借款年利率15％。虽然该项投资表面的报酬率也是30％（项目报酬率），但是因为我们真正拿出来的只有6万元，因此这6万元自有资金真正的报酬率，是将赚到的3万元（10万×30％）扣掉负担的利息费用0.6万元（4万×15％）之后，再除出来的，所以这样财务杠杆操作的报酬率高达40％（2.4／6×100％＝40％）。

依此类推，我们可以知道自有资金愈少，财务杠杆操作的效益愈高。

虽然利用财务杠杆操作，看起来获利率很不错，但也有可能因判断错误，投资报酬率没有预期的高，甚至是负的时候，再加上需要负担的借贷利息，就变成“反财务杠杆”，反而赔得很惨。

因此，财务杠杆操作，虽然在投资上常被利用，但仍是一种较高风险的投资策略，投资人若个性保守，或不能承担亏损的后果，就尽量谨慎利用为妙。

七、利用经营杠杆、财务杠杆，扩大经营规模，赚取更多的利润。