一、单项选择题
1．以下现金流量比率中,最能够反映盈利质量的指标是( )。 A. 现金毛利率 B.现金充分性比率 C. 流动比率 D.盈余现金保障倍数 2．能使经营现金流量减少的项目是（ ）。
A．无形资产摊销 B．出售长期资产利得
C．存货增加 D．应收账款减少
3．在企业处于高速成长时期，投资活动现金流量往往是（ ）。 A．流入量大于流出量 B．流出量大于流入量 C．流入量等于流出量 D．不必然
4．依照《企业会计准那么——现金流量表》的规定，支付的现金股利归属于（ A．经营活动 B．筹资活动 C．投资活动 D．销售活动
5．企业采纳间接法确信经营活动现金流量时，应该在净利润的基础上（ ）。A．加上投资收益 B．减去预提费用的增加 C．减去固定资产折旧 D．加上投资损失 6．以下财务活动中不属于企业筹资活动的是（ ）。 A．发行债券 B．分派股利 C．吸收权益性投资 D．购建固定资产
二、多项选择题
1．现金流量表中现金所包括的具体内容是（ ）。 A.库存现金 B. 银行存款 C.短时间证券 D. 发行债券 E.发行股票
2．属于筹资活动现金流量的项目有（ ）。
A．短时间借款增加 B．资本净增加 C．增加长期投资 D．归还长期债券 E．取得债券利息收入收到的现金
3．从净利润调整为经营活动现金流量，应调增的项目有（ ）。 A．流动欠债减少 B．财务费用
C．不减少现金费用 D．非流动资产增加 E．投资损失
4. 以下活动中,属于经营活动产生的现金流量有( )。 A.销售商品收到的现金 B.分派股利支出的现金 C.提供劳务收到的现金 D.出售设备收到的现金 E.交纳税款支出的银行存款
5. 从经营活动现金流量调整为净利润，应调减的项目有（ ）。 A．流动欠债减少 B．投资损失
C．不减少现金费用 D．非现金流动资产的减少 E．固定资产折旧
。） 6．属于筹资活动现金流量的项目有（ ）。
A.短时间借款的增加 B.支付给职工的现金 C. 或有收益 D.分派股利所支付的现金 E. 取得债券利息收入 7．．以下项目中，属于现金流入项目的有（ ）。
A． 经营本钱节约额 B．回收垫支的流动资金 C．建设投资 D．固定资产残值变现收入 E．营业收入
三、判定题
1．固定资产折旧的变更不阻碍当期现金流量的变更。 （ ） 2．经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。 （ ） 3．企业分派股利必然引发觉金流出量的增加。 （ ） 4．利息支出将对筹资活动现金流量和投资活动现金流量产生阻碍。 （ ） 5．企业支付所得税将引发筹资活动现金流量的增加。 （ ） 6．计提坏帐预备将引发经营活动现金流量的增加。 （ ）
四、业务题
1．指标计算
SS 公司2002年的现金净流量相关资料如下：
单位：万元 项目 2002年 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 汇率变动对现金的影响额 886 -456 -120 0 现金及现金等价物净增加额 310 另外该公司2002年的流动欠债，长期欠债别离为1000万元、500万元，支付现金股利280万元，支付利息160万元，2002年到期债务本金为300万元，用于资本性支出700万元，实现利润2800万元，所得税税率为40%，经营活动产生的现金流入量为2000万元。
要求：
（1）依照上述资料别离计算现金毛利率(现金／流动欠债)，从现金净流量的组成观看分析该公司所处的进展时期和竞争实力。
（2）依照上述资料计算现金充分性比率［现金净流量／（债务归还额＋支付股利额＋资本性支出额）］，并分析该公司的支付能力。
（3）依照上述资料计算盈余现金保障倍数（经营活动净现金流量／净利润），并对该公司的净收益质量进行分析评判。 2．现金流量计算与分析
A公司简易现金流量表如下表：
现金流量表
编制单位：A公司 2003年度 单位：万元 项 目 一、经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量金额 四、现金及现金等价物净变动 补充资料： 1．将净利润调节为经营活动的现金流量 金 额 66 307 -108 115 -101 690 净利润 B 加：计提的资产减值准备 固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用的摊销 待摊费用的减少（减：增加） 预提费用的增加（减：减少） 处置固定资产、无形资产和其他资产的损失 固定资产报废损失 财务费用 投资损失（减：收益） 存货的减少（减：增加） 经营性应收项目的减少（减：增加） 经营性应付项目的增加（减：减少） 其他 经营活动产生的现金流量净额 2．现金净增加情况： 现金的期末余额 减：现金的期初余额 A 27 558 D 1 001 15 639 4 116 -91 -136 0 0 2 047 -4 700 17 085 -2 437 -34 419 0 现金净增加额 C 分析要求：（1） 填出表中A、B、C、D四项。 （2）分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润显现不同的缘故。 五、典型案例
某公司2002年和2003年度现金流量资料如下：
现金流量表
编制单位：AF公司 单位：万元 项 目 2003年 2002年 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的租金 收到的增值税销项税额和返回的增值税款 收到的除增值税以外的其他税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 经营租赁所支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的增值税款 支付的所得税款 支付的除增值税、所得税以外的其他税费 1240 0 20 13 59 1332 985 0 60 76 53 14 1039 0 12 8 70 1129 854 0 63 127 22 10 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营性活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 分得股利、或利润所收到的现金 取得债券利息所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 权益性投资所支付的现金 债券性投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资产活动产生的现金流量： 吸收权益投资所收到的现金 发行债券所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 发生筹资费用所支付的现金 分配股利或利润所支付的现金 偿付利息所支付的现金 融资租赁所支付的现金 减少注册资本所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响额 109 1297 35 205 25 12 0 242 155 104 0 0 259 -17 150 0 165 0 315 175 12 5 10 0 0 0 202 113 0 202 1278 -149 260 20 10 0 290 175 200 0 0 375 -85 177 0 263 0 440 325 10 0 15 0 0 0 350 90 0 五、现金及现金等价物净增加额 131 -144 分析要求：（1）对现金流量表进行水平分析； （2）对现金流量表进行垂直分析；
（3）从现金流量角度对企业财务活动进行综合分析。
□ 温习试探题提示
1.现金流量表与资产欠债表、利润表有何关系。 回答这问题可从以下几个角度试探：
现金流量表的编制和分析能弥补资产欠债表和利润表的不足。 资产欠债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，能够提供企业某一日期资产或欠债的总额及其结构，说明企业拥有或操纵的资源及其散布情形，企业以后需要用多少资产
或劳务清偿债务和清偿时刻； 可是，资产欠债表无法说明一个企业的资产、欠债和所有者权益什么缘故发生了转变。
利润表是反映企业在必然会计期间经营功效的报表。利润表中有关营业收入和营业本钱等信息说明了经营活动对财务状况的阻碍，必然程度上说明了财务状况变更的缘故，但由于利润表是依照权责发生制原那么确认和计量收入和费用的，它没有提供经营、投资、筹资活动引发的现金流入和现金流出的信息。
现金流量表要紧提供有关企业现金流量方面的信息，在评判企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险和预测企业以后前景等方面，现金流量表有着十分重要的作用。
2.现金流量表的内涵及其编制基础。 回答这问题可从以下几个角度试探：
现金流量表是以收付实现制作为记账基础，反映企业必然会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。
3.现金流量的分类及其所包括的项目。 回答这问题可从以下几个角度试探： 现金流量依照企业经济活动的性质，通常可分为经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量和超级项目的现金流量。现金流量依照现金的流程，又可分为现金流入量、现金流出量和现金净流量。
具体项目详见现金流量表。
4.经营现金流量与净利润不同的具体缘故。 回答这问题可从以下几个角度试探：
经营活动的现金净流量=本期净利润-+不减少现金的费用-+营业外支出-+非现金流动资产减少-+流动负债增加
不增加现金的收入营业外收入非现金流动资产增加流动负债减少
5.经营现金流量与净利润综合分析的作用安在。 回答这问题可从以下几个角度试探：
作用在于：第一，现金存量的增减和现金流量的流向均以实际发生为基础，既幸免了权责发生制的不足，又能够与资产欠债表、利润表的相关项目彼此联系、彼此查验。第二，以现金流量作为盈利能力的参照指标，具有较强的稳健性。第三，现金存量与其他资产存在方式相较较，更易检查和验证。第四，净现金流量、经营活动净现金流量等指标，比利润、净利润等指标更能表现公司的综合盈利水平和偿债能力，更能透视出公司的盈利质量。
6.如何评判经营活动现金净流量的转变。 回答这问题可从以下几个角度试探：
以经营活动净流量与净利润的关系为例，针对以下几种情形能够得出分析结论： （１）经营活动产生的现金流量小于零。（2）经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非付现本钱。（3）经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非付现本钱后仍有剩余。
另外，能够结合经营生命周期，评判经营活动现金净流量的转变是不是正常。 7.借助现金流量指标，如何透视盈利质量。 回答这问题可从以下几个角度试探：
利润是按权责发生制计算的，用于反映当期的财务功效，它不代表真正实现的收益，账面上的利润知足不了企业的资金需要，因此，盈利企业仍然有可能发生财务危机，高质量的盈利必需有相应的现金流入做保证。
8.现金流量表结构分析的意义安在。 回答这问题可从以下几个角度试探：
现金流量结构分析是通过计算企业各项现金流入量占现金总流入量的比重，和各项现金流出量占现金总流出量的比重，揭露企业经营活动、投资活动和筹资活动的特点及对现金净流量的阻碍方向和程度。
9.现金流量表趋势分析的意义安在。 回答这问题可从以下几个角度试探： 通过观看现金流量持续几年的变更趋势，全面评判现金流量状况，幸免某期偶发事件对 现金流量作出片面结论。
□ 练习题参考答案
一、单项选择题
二、多项选择题
D
三、判定题
1.错误。固定资产折旧的变更阻碍当期现金流量的变更。当本期固定资产折旧增加时，
会发生费用抵税作用, 当期现金流量会增加；反之，那么降低。
2.错误。经营活动产生的现金流量大于零不必然说明企业盈利。经营活动产生的现金流
量大于零，只是说明现金流入量减去付现本钱后大于零。
3.错误。企业分派非现金股利那么可不能引发觉金流出量的增加。
4.错误。利息支出将对筹资活动现金流量和经营活动现金流量产生阻碍。 5.错误。企业支付所得税将引发经营活动现金流量的增加。 6.正确。计提坏帐预备将引发经营活动现金流量的增加。
四、业务题
1.指标计算
（1）现金比率=现金／流动欠债
=310/1000×100%=31%
从现金比率能够看出，该公司的现金具有归还三分之一左右的流动欠债能力， 短时间偿债能力较强。从现金净流量的组成初步观看结论为： ①经营活动产生的现金流量净额为正，说明经营活动有必然回笼资金能力，行业中具有必然实力，应结合行业同比得出进一步结论；
②投资活动产生的现金流量净额为负,投资活动现金流入量小于流出量，初步判定处于成长期间，在加大投资力度，扩大经营规模方面占用必然量的资金；筹资活动产生的现金流量净额为负,筹资活动现金流入量小于流出量，其缘故可能是本期筹资速度放慢，筹资理财进程中的资本本钱较高所致。
（2）现金充分性比率 = 现金净流量／（债务归还额＋支付股利额＋资本性支出额） =310/(300+700+280+160)×100%=%
从比率观看，现金充分性达到20％左右，具有必然的偿债能力，该公司本期经营活动产生的现金流量净额能够归还大部份的短时间债务，归还一半以上的全数债务。企业应该注重资金预算，以保证到期债务本息、股利和资本性支出等方面的资金到位。
（3）盈余现金保障倍数= 经营活动净现金流量／净利润 =886/1680=%
从比率观看，本期实现净利润中，有%的经营活动净现金流量作保证，利润质量良好；应结合行业同比进一步得出准确结论。 2．现金流量计算与分析
（1） 填出表中A、B、C、D四项：
A：66307 B：72198 C：-143498
D：171056
（2）分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润显现不同的缘故：
经营活动的本期不减少现金的不减少现金的非现金流动流动负=++++现金净流量净利润经营性费用非经营性费用资产的减少债的增加 假设当期经营活动现金净流量与净利润显现不同，即可判定A公司在本期显现了不减少现金的经营性费用、不减少现金的非经营性费用、非现金流动资产各个的变更、流动欠债各个的变更。
五、典型案例
分析思路：此案例所提供的资料与本章教材中所举实例类似，因此，能够参照该公司的水平分析、垂直分析的分析思路进行。第一水平分析时，以02年为基期，运用比较方式计算两期的不同额和不同率，以发觉成绩及存在的问题；垂直分析时，先别离计算两期的结构比，然后再进行相应的不同比较，从而进行评判。
固然，若是能结合AF公司两年的资产欠债表、利润表和财务报表的附注进行分析，成效将更好。
下面分析进程及其结论，仅供参考。 (1)对现金流量表进行水平分析：
水平分析表 单位：万元 ; ％ 差异 项 目 2003年 2002年 金额 百分比% 经营活动：现金流入 1332 1129 203 现金流出 1297 1278 19 现金流量净额 35 －149 184 投资活动：现金流入 242 290 -48 现金流出 259 375 -150 -40 现金流量净额 -17 -85 66 — 筹资活动：现金流入 315 440 -125 现金流出 202 350 -148 现金流量净额 113 90 23 汇率变动对现金影响额 0 0 0 0 现金及现金等价物增加额 131 －144 275 分析数听说明：本期现金净流量比上期有较大规模的增加，增加额为275万元。增加的要紧缘故是经营活动现金净流量的增加；而经营活动现金净流量的增加要紧依托经营活动现金流入量的增加，本期比上期增加184万元，增加幅度为％，说明本期经营活动回笼现金实力较强。
(2)对现金流量表进行垂直分析：
现金流入量结构分析表 单位：万元 ; ％ 项目 2003年结构（％） 2002年结构 （％） 经营活动产生的现金流入 1332 1297 投资活动产生的现金流入 242 259 筹资活动产生的现金流入 315 202 现金流入小计 1889 100 1758 100 从上表能够看出，不管是02年，仍是03年，在全数现金流入量中，经营活动所产生的现金流入都是要紧的，大体的，而且比重在不断上升,其重要缘故是经营活动现金流入量绝对数的增加。
现金流出量结构分析表 单位：万元 ; ％ 项目 2003年结构 （％） 2002年结构 （％） 经营活动产生的现金流出 投资活动产生的现金流出 筹资活动产生的现金流出 1129 290 440 1278 375 350 现金流出小计 1859 100 2003 100 从上表能够看出，不管是02年，仍是03年，在全数现金流出量中，经营活动所产生的现金流出量占要紧比重，而且比重比02年上升。其缘故是经营活动规模扩大，而且与流入量相应匹配。
（3）综合分析：最好结合AF公司两年的资产欠债表、利润表和财务报表的附注进行分析及其评判，其结论将会客观和有效。
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