财务报表分析论文结论

浅谈财务报表的定性分析

摘要：随着商业社会对会计信息披露程度要求越来越高，财务报表也不断发展。财务报表。单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行定性分析才能说明企业财务的状况因此要进行财务报表分析。

关键词：财务报表;资产自债表;损益表;现金流量表;定性分析 一、财务分析的概念和意义

随着商业社会对会计信息披露程度要求越来越高，财务报表也不断发展的。主要有：资产负债表balance sheet，损益表income statement，现金流量表statement of cash flow。财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。

财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位。因此要进行财务报表分析。做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险;可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。 二、财务报表的定性分析

一侧面的整体评估。首先是公司的社会信誉度，企业信誉是企业内部管理规范和进步的根本动力。员工和企业的关系是建立在诚信的纽带之上，任意一个环节的诚信确实都会导致此纽带的断裂。企业对员工的充分信任可以充分调动员工的积极性和主观能动性，更好的为企业出谋划策和服务;员工对企业的信任，可以促进企业招募到更多高素质的人才，并且给企业的发展带来成长和稳定的信心。因此企业信誉度是企业自身和谐的根本体现，也是长期报表反映企业良性发展的重要依据。其次是部门和人员的客观判断，如果管理层的正确决策记录保持良好，销售统计部门人员变动越小，会计人员无不良记录，则从侧面反映出报表的基础准确性。最后是对政策和市场及时把握，对企业重大事件重点关注，对消费者反映的问题跟踪调查。亿霖木业传销体系之所以能持续相当长的时间，反映出了文字报表存在空洞和虚假，也反映出企业评估体系的漏洞和不足。 二财务报表中的具体分析。

1、利润表损益表的定性分析

净利润的来去是否清晰是衡量利润表准确性的客观指标，综合衡量 企业赢利能力是对利润表定性分析的重要标准。一看企业主营业务的利润是不是它的总利润。二看支撑主营利润的项目规模是否在行业中具有竞争力;三看利润的增长是否在合理的范围内，利润增幅的判断有几个重要依据，首先看企业所处的行业总体赢利率高不高、竞争大不大，其次看企业是否因经营方式产生了较高的毛利，最后看是否出现了销售收入的增长或者企业内部成本的下降。

从利润表上，可以反映出以下四个问题：

1衡量企业的经营成果。利润包括月度利润和年度利润。我们看利润的时候还要衡量它的未来 发展趋势。不要用短期检验成绩的方式来衡量一个长跑运动员的成绩。 2企业利润的构成可借以评估其经营风险。企业利润主要来源于营业利润，其中，主营业务利润最关键。企业对外投资风险较大，其收益的稳定性相对较差。营业外收入是偶然利得，不能依靠其来增加利润。如果企业的整体利润主要来自于投资收益。由于投资收益具有不确定性，因此风险较大。

3利润表可以衡量企业是否依法纳税，这与企业的发展周期有一定的关系。

4考察企业获利能力的趋势，当整个行业的毛利率开始下滑、整个净利润开始往下降的时候，需要引起企业的高度注意。这是一个渐变的过程，根据依据利润表来及时判断企业获利的能力和未来的趋势。 2、资产负债表的定性分析。

1分析企业坏帐和其他应收款的联系。

有些企业的产品销售出去，但款项收不回来，资产负债表上，许多陈年老账都放在里面，隐藏了注册资本的真实性，应该注意资本金是不是未到位。“股本”或“实收资本”是企业承担有限责任的根本保证，对此应予以高度重视。同时还应进一步注意“资本公积”项目的数额，如果该项目数额过大，应进一步了解“资本公积”项目的构成。因为有的企业不具备法定资产评借条件的情况下，通过虚假评估来虚增企业的净资产，借此来调整企业的资产负债率，蒙骗投资者或债权人，对此应引起投资者或债权人的高度重视 2分析企业资产负债率和各项流动性比率，了解企业对各类债权人利益的保证程度。 通过资产负债率，可以了解企业对长期债权人利益的保障程度，该比率越大，表明债权人的风险越大。而通过流动比率和速动比率，可以了解企业偿还短期债务的能力。一般来说，这两个比率越大，短期债权人的利益就越有保障。虽然流动比率、速动比率也能反映资产的流动性或偿债能力，但这种反映有一定的局限性，这是因为真正能用干偿还债务

的是现金，现金流量和债务比较可以更好的反映偿还债务的能力。应结合对企业流动资产流动质量的分析，对这两个比率进一步修正。

3对各类资产性项目进行具体分析，借此对企业财务质量做出基本性判断，可按照先明后暗，先易后难的顺序展开。分析企业待处理性项目，对企业相关项目的可信性做出判断。

企业待处理性项目主要包括“待处理流动资产净损失”，“待处理固定资产净损失”和“固定资产清理”三个项目。在 会计报表日，这三个项目的数额通常为零。分析企业各类摊销性资产的摊销情况，对企业损益核算的可靠性做出推断。摊销性资产主要包括“固定资产”、“无形资产”、“递延资产”，“待摊费用”，对此应根据企业制定的会计政策，并结合对“现金流量表”附注部分所披露的“固定资产折旧”、“无形资产及其他资产摊销”项目的数额，分别与上述四个项目的年初与年末的平均余额相比较，对企业摊销性资产的摊销情况做出具体的判断，如果所 计算出的各类摊销性资产的摊销率大低于会计政策所规定的摊销率，则说明企业存在虚增资产和利润之嫌。计算企业应收账款和存货周转率，判断流动资产的流转质量。应收账款周转率越大，表明企业应收账款的变现能力越强，应收账款的质量越好。而存货周转率越大，表明企业的生产周期越短、产品越适销对路。

3、现金流量表的定性分析。

现金流量表主要反映了企业经营、投资、筹资三个方面的内容，可以全面了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、套现能力、筹资能力和资金实力。首先看企业的现金流是否稳定，李嘉诚所领导企业之所以抗击危机的实力巨大，照他的话来讲一是谨慎，=就是保持了企业良好的现金流。其次看企业是否存在关联交易，尤其注意年中大股东向上市公司借钱，到年底再利用银行借款还钱，从而在年底报表上无法体现大股东借款的做法。最后看现金流量表是否能正常地反映资金的流向，注意今后现金注入和流出的原因和事项。

对财务报表进行定性定性分析有助于把握问题的实质，多问几个“为什么”和“是不是”，对于找到潜在的联系和趋势也是挖掘报表内涵十分实际方法。使会计报表体系进一步完善，向投资者与债投人提供更全面、有用的信息是企业和财务人的共同责任。 谈中石油财务报表分析

摘要：文章对中石油近三年的财务会计报表进行了资产负债比较、经营效益比较、现金流量比较等三大方面的对比分析，并给出了综合业绩评价，得出了相应的分析评价。 关键词：中石油;公司;财务报表;分析 前言

财务报表分析，又称公司财务分析，是通过对上市公司的财务报表的相关数据进行汇总、计算、分析、对比，分析和评价公司的财务情况和经营成果。对公司的投资者来说，报表分析属于最基本的分析范畴，它是对企业的动态分析，是在研究过去的基础上预测未来，以便于做出正确的投资决定。上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的各种不同数据及相关信息，但对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点。 一、中石油公司概况

中国石油天然气股份有限公司简称“中石油”是中国油气行业占据主导地位的最大的油气生产和销售商，是中国销售收入最大的公司之一，也是世界最大的石油公司之一。中石油是根据《公司法》和《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》，由中国石油天然气集团公司发起设立的股份有限公司，成立于1999年11月5日。中国石油发行的美国存托股份及H股于2000年4月6日及4月7日在纽约证券交易所有限公司及香港联合交易所有限公司挂牌上市。广泛从事与天然气、石油有关的各项业务，主要包括有：天然气和原油的勘探、开发和销售;石油和原油产品的炼制、运输销售;石油化工产品、衍生化工产品以及其他化工产品的生产和销售;天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售等。 二、研究意义

股权投资者最终使得事业起的盈利状况，因为盈利能力是投资者资本保值和增值的关键。债权者最关心的事业起的偿债能力，其次才是盈利能力，因为债权者只收回固定的金额，不希望企业冒太大的风险。经营者所关心的不仅是企业盈利的结果，而且包括盈利的原因和过程。通过财务分析，及时发现存在的问题和不足，采取有效措施解决矛盾使企业盈利能力保持持续增长。最后，从财务分析的产生，发展到财务分析的目的，都说明财务分析师十分必要的，尤其是在我国建立社会主义市场经济体制和现代企业制度的今天，财务分析的意义更加深远，作用更加重大。 三、资产负债表分析

资产负债表是反映企业在某一特定日期如月末、季末、年末全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，它表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。它是一张揭示企业在一定时点财务状况的静态报表。资产负债表利用平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东、所有者权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，再经过分录、转账、分类账、试算、调整等一系列会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩在一张报表上。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。中国石油2021年度的资产总额为1450746百万，2021年度的资产总额为1917528百万，增幅为15.8，资产负债由2021年的542631百万增加为2021年的834962百万，增幅为29.2%。所有者权益由2021年的847782百万增加为2021年的1002885，增幅为6.8%。

由此可见，2021年到2021年中石油的资产总量是增加的，流动负债增加最为显著为29.2%这说明中石油的资产总量的增加主要由于流动负债的增加导致的。同时，这也会给企业将来运营带来一定压力。 四、利润表分析

利润表分析是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出实现盈利的能力，用来评价企业的经营成果。同时还可以通过业务结构和收支结构分析，评价和分析各专业绩成长对公司总体效益的贡献，以及不同分公司经营成果对公司总体盈利水平的影响。通过利润表的分析，可以预测企业的潜力，还可以评价企业的持续发展能力，它反映的盈利水平对于上市公司的投资者更为关注，它是资本市场的“晴雨表”。企业的利润水平并不仅仅取决于营业收入，营业成本及其他营业费用的大幅增加同样可以导致企业利润水平的大幅下降。企业的利润水平受到营业收入下降的影响而减少，但其他营业费用的大幅增加特别是财务费的大幅增加也可以导致企业利润水平的下降幅度超过营业收入的下降幅度。中石油2021年的归属于母公司股东的净利润为107081百万，2021年的净利润为137905百万，增幅为33.9%，由此可见，中国石油的利润额较高，利润率较高，效益良好。 五、现金流量表分析

现金流量分析Cash Flow Analysis，现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。现金净流量可能是正的，也可能是负的。如果是正数，则为流入;如果是负数，则为流出。现金净流量的正负反映了企业活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，还是现金流出大于现金流入。现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。现金流量比率等于经营活动现金流量净额与流动负债的商值，因为方法较多且计算过程复杂，但达到的效果基本一致，我们主要看流动比率的分析。流动比率的判断标准：该比率越大，表示公司的偿债能力越强，对债权人越有保障。但如果比率过大，则表示公司的资金没得到有效的利用。通常以2：1为佳。中石油2021年的流动比率为75.8%，2021年的流动比率为66.6%，2021年的流动比率为68.3%，从上面的数值变化可以看出。2021年度的流动资产的增长幅度高于其流动负债的增长幅度，因此，相较于2021年，中石油的短期偿债能力有所增强，发展态势属于良好趋势。但由于其流动比率中体偏低，说明中石油偿付能力不强。 六、波特五力分析 1.来自替代品的威胁：

石油和天然气行业作为能源工业上的一个分制，所受的替代品威胁来自其他的已经存在并投入使用货正在开发的能源种类，如煤炭，店里，太阳能，核能等，煤炭一直在我国的能源消耗中占据主导地位，但由于环境和成本因素的影响，正在被其他能源逐渐取代，所以未来的时代是新能源的时代，如石油，天然气，电力，核能，太阳能等等。目前取代煤炭的正式石油和天然气，尤其是天然气。可见替代品的威胁不大。 2.来自新进入者的威胁：由于高投入、规模经济和国家管制等因素的存在，进入壁垒很高，国内目前还

不存在潜在行业进入者的威胁。尽管人们相信中国石油未来长远发展趋势是逐渐市场化和国际化，但鉴于在国民经济中的特殊地位，在近几年难以看到这方面实质性的改变。由于该行业要求大规模的固定资产投入，而且石油勘探与炼制设备只能用于专门用途，退出壁垒也很高。这使得新进入者不得不慎重考虑进入成本。 3.供应商的讨价还价能力：

中国石油是上下游一体化的综合石油公司，其上游的资源极具优势，在生产所需的原有和天然气上具有完全的自我供应能力，在自给自足之外，中国石化三分之一的原油也来自于中国石油。所以中国石油的供应商完全没有讨价还价的能力。 4.客户的讨价还价能力：

中国的石油工业现在基本上市中石油，中石化，中海油和中国新星四分天下。在上游的原油和天然气的供应上，由于中国的原油和天然气价格并未完全开放，实行政府指导价，所以客户的讨价还价能力有限，加入WTO后，随着我国油品市场的进一步放开和关税进一步降低，这一局面会有所变化，可以认为在相当长的时期内，不会有太大变化。 5.行业内的竞争状况：

原油和天然气市场基本不存在竞争，中石油处于支配地位。基本上处于垄断地位，所以行业内的竞争很小很小。 七、SWOT分析

SWOT分析方法是一种根据企业自身的既定内在条件进行分析，找出企业的优势、劣势及核心竞争力之所在的企业战略分析方法。优势分析：第一，在中国是最大的居于主导地位的原油和天然气生产商;第二，拥有原油和天然气探测和生产的丰富经验;第三，是规模庞大和不断发展的市场中的主要炼油商和炼制产品批发商;第四，具有极高的知名度和认可度;第五，拥有较高的市场占有率;第六，有一只经验丰富兵聚友良好激励机制的管理队伍。

劣势分析：中国石油作为独立尸体运营历史有限，正规的国际市场化运作经验不足，因而公司的运营效率有待提高。运来过期的弊端难以迅速清除，政府的监管会对公司的业务策略实施以及开发或扩展业务或最大限度地提高盈利能力方面产生束缚。中国石油通过不断自主创新，研发并掌握了一整套复杂地质条件下找出更多油气资源、并把找到的油气更多采出的独有技术，这就是中国石油的核心技术和核心竞争力。 八、杜邦模型

杜邦分析法，又称杜邦财务分析法，简称杜邦体系，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业的经济效益与财务状况进行综合系统分析评价的方法。该体系是以净资产收益率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力及权益乘数对

净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系。中石油作为中国石油和天然气行业的近乎垄断企业之一，拥有良好的企业信誉，可以获得很好的融资途径，利用财务杠杆来扩大净资产收益率。企业2021年到2021年的总资产周转率分别为0.78、0.9、0.7，保持在较高的水平，企业的经营活动的净现金流也同样保持在较高水平，说明企业的资金管理很有效、合理，总资产的周转率也很高。 九、企业问题及建议

中石油发展态势良好，但也有一些问题所在，主要有债务压力，变现能力不强，偿债能力有限以及各项指标下降等。还有在控制环境和风险控制中存在的问题，信息与沟通中存在的问题，监督问题等。针对上述问题，我认为中石油首先应该扩大净资产收益率，减少长期负债，增加股东权益，减少负债，提高利润率水平，然后还要提高速动比率和流动比率，增强企业的变现能力和短期负债能力，其次还要减少存活在非流动资产之中的比率，同时可减少存货带来的财务费用和管理费用，还要提升营业外收入水平，从而大幅提高利润率水平，使得企业的净资产收益率也得到提高，增加企业财富和规模，吸引更多的投资，是企业向着更大更好的方向发展，最后，针对环境中存在的问题，要优化内外部环境，加强信息沟通，加强监督，使企业向着更好的方向发展。作者单位：宜宾学院经济与管理学院

参考文献：

[1]浅析财务分析在管理中的作用 张廷山 2021 [2]中国石油投资价值分析 苏循勇 2021

[3]中国资源型企业海外并购风险管理研究 李艳梅 2021 [4]基于可持续发展的企业绩效评价研究 孙景霄 2021

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