蚂蚁金服供应链金融服务发展的SWOT分析

蚂蚁金服供应链金融服务发展的SWOT分析

◆ 毕婧琳

摘要：近年来，我国出台的各种扶持政策在中小企业的发展方面起到了非常重要的推动作用，中小企业也得到了较为快速的发展，但中小企业在很多方面存在问题，如信用等级低、规模较小以及抗风险能力较弱等，对此，本文从供应链金融模式出发，以蚂蚁金服为例，再结合互联网金融对我国中小企业的发展现状进行了分析与研究，并着重对中小企业在融资方面的问题进行了剖析，最后根据相关问题提出了相应的对策与建议。

关键词：蚂蚁金服；供应链金融；金融服务

一、蚂蚁金服供应链金融服务SWOT分析

蚂蚁金服供应链金融作为国内供应链金融的代表性企业，在供应链融资方面存在着诸多优势和不足，具体表现如下。

（一）优势分析。目前蚂蚁金服的业务板块分为支付、理财、小企业信贷、保险、芝麻信用、农村及国际业务部。旗下有支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用、蚂蚁金融云、蚂蚁达客等明星产品。如今的蚂蚁金服，已经成为一个横跨支付、理财、融资、保险、证券、征信的互联网金融集团。丰富的平台资源将蚂蚁金服的信贷体系打造成为一个良好的生态圈：当平台内的客户有融资需求时，蚂蚁金服通过设计的信贷模型对其进行风险评估，然后将资金需求和评估结果对接给平台上的其它金融机构，这样既能产生新的信贷数据又能让客户持续留在平台上，形成一种良性循环。

（二）劣势分析。1.缺乏风险防范意识。当前，尽管我国互联网金融得到了飞速发展，但其背后所隐藏的风险也不容小觑。一旦系统性风险长期聚集在一起，极易引发连锁反应，更有甚者，还会出现金融危机。然而由于大多数互联网金融企业及用户的风险防范意识淡薄，以致于企业因信用缺失而破产等现象频发，无疑对实体经济的正常运行造成了不利影响。2.用户隐私存在隐患。与传统金融机构不同，互联网金融尚处于起步阶段，其在金融产品的创新方面并不完善。就拿2016年支付宝的“敬业福”、“熟人改密码”等事件来看，用户的隐私存在明显的隐患，究其原因，很大程度上在于互联网金融企业对于用户缺乏重视，用户自身也缺乏对个人隐私的保护。

（三）机遇分析。近年来，电子商务的迅猛发展为我国的互联网金融企业迎来了发展机遇。以阿里巴巴为例，自其创办以来，加入到淘宝网和天猫等网络平台的个人客户或小微企业用户呈现出逐年上升态势。除了传统商家开始借助网络进行商品的采购和销售外，大量零售商也相继在线上进行营销，这无疑为蚂蚁金服提供了诸多潜在的客户群体，使得电商与社会的联结进一步加速。与此同时，鉴于小微企业普遍存在规模小、财务状况不佳等弱点，因而互联网金融的到来也在一定程度上为解决小微企业的融资需求提供了便利。

（四）威胁分析。1.潜在的监管制约威胁。在2015年金融界经历了两大黑天鹅事件——股灾及P2P网贷跑路后，监管层对金融互联网创新开始趋于谨慎。然而监管当局虽然承认蚂蚁金服的小额贷款公司的法人身份，但是依然不将其列入金融机构的

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环渤海经济瞭望 │ 2018.10

行列。蚂蚁金服旗下的支付宝作为第三方支付工具，无法通过人民银行的结算系统来进行支付结算，再加上目前我国经济处于重大改革时期，各种机构都面临着不小的监管风险。2.来自同行业的竞争。如今，小额贷款业务不断扩大，各大厂商都想来分一杯羹。2014年底，京东商城与中国银行合作，推出了供应链金融服务，中国银行投入了15亿美元给京东商城，并给出超过50亿元的授信。百度、1号店等互联网企业接踵入局，苏宁云商、敦煌网、亚马逊、顺丰等电商巨头也不甘落后，纷纷搅局小贷市场。不仅如此，传统的银行也转变思路，积极学习先进的互联网思维与技术，加强对供应链金融的投入。供应链金融市场，一时风起云涌，竞争激烈。

二、蚂蚁金服供应链融资问题的应对策略

（一）加强流动性预警。传统的金融机构能力较弱，面对大金额的业务审核时间长、回款周期长，还需要抵押。这对资金的利用率较低，也容易产生流动性风险。蚂蚁金服的大数据技术十分出色，通过对数据的进一步开发与利用，能够超越传统金融机构，实现惠普金融。通过不断优化多维度大数据模型审核贷款，可以降低传统金融行业的缺点，提升效率，降低成本，提高风险把控能力。可以提升传统金融行业效率，同时降低成本，提高风险控制能力。

（二）服从政策监管。蚂蚁金服十分谨慎，在一些业务有争议时并不着急进入，而是等业务成熟之后在进入。比如P2P领域，在出现一年之后蚂蚁金服才通过招财宝平台曲线进入。公司专门为中国银行成立了备付金透明监管项目，方便银行实时监控用户的资金流动情况。公司的另一个反洗钱的项目也可以使监管部门足不出户看到所有资金变化的情况。目前，拥有众多国字头投资者的蚂蚁金服已经成为中国互联网金融协会副会长单位，从规则接受者的角色向规则制造者的角色转变。

参考文献

[1]宋华,陈思洁.供应链金融的演进与互联网供应链金融:一个理论

框架[J].中国人民大学学报,2016(5).

[2]钟懿.互联网供应链金融发展与措施[J].时代金融,2015(29).

（作者单位：湖北经济学院法商学院）