加强企业现金流量管理探析

企业战略

加强企业现金流量管理探析

钟忆梅

(江苏句容投资集团有限公司ꎬ江苏　镇江　２１２４００)

[摘　要]企业现金流量管理的主要对象是企业生产经营过程中的各种流转现金ꎬ包括筹资、投资、经营活动中产生的现金流出与流入ꎮ现代企业要重视现金流量管理在财务管理中的作用ꎬ通过现金流量管理提高企业资金链的运作与企业的稳定发展ꎮ文章探讨了企业现金流量管理的现状、面临的问题及产生的原因ꎬ提出通过建立相应的保障机制等具体措施ꎬ为企业现金流量的管理提供参考ꎮ

[关键词]现金流量ꎻ现金流量管理ꎻ财务管理[ＤＯＩ]１０􀆰１３９３９/ｊ􀆰ｃｎｋｉ􀆰ｚｇｓｃ􀆰２０２０􀆰０３􀆰０８９

１　企业现金流量管理的意义

现金流量管理在现代企业财务管理活动中占有十分重要的地位ꎮ企业现金流量管理的主要对象是企业生产经营过程中的各种流转现金ꎬ包括筹资、投资、经营活动中产生的现金流出与流入ꎮ企业的现金流量管理直接关系着企业的财务风险和企业的发展方向ꎬ有效的现金流管理可以提高资金周转效率和企业资金利用率ꎮ企业现金流量管理系统内容覆盖比较广泛ꎬ影响因素复杂ꎬ包括与现金预算过程所涉及的所有分工组织体系的制度ꎮ现金流管理需要能够明确企业各个子系统和母系统的运行状况和相互影响关系ꎬ掌握企业现金流运行方向以及预算执行情况ꎬ从而可以准确分析和评价现金流的控制效果与实际作用ꎮ企业面临不同的生产周期ꎬ其采取的现金流量控制措施也不同ꎬ不同时期现金流量管理可以为管理者提供重要的信息数据ꎬ为经营者提供科学决策依据ꎮ企业经营、投资、资源分配ꎬ都离不开现金流量管理的支持ꎬ其管理活动像血脉一样贯穿于企业发展的始终ꎮ

２　企业现金流量管理面临的问题

２􀆰１　现金流结构不合理ꎬ企业现金流不稳定

从目前我国绝大多数企业生产经营和财务管理活动来看ꎬ普遍缺乏对现金流量管理的正确认识ꎬ企业相关领导人并没有重视现金流量管理工作ꎬ存在现金流结构不合理、企业现金流不稳定的问题ꎮ现金流量管理对企业整体的经营活动以及财务管理活动都有关键影响ꎬ准确规范的现金流量表的编制可以客观反映出企业各项生产经营活动的具体情况ꎬ从而能够反映出企业的经营成果、财务状况以及所面临的财务风险ꎮ但由于我国企业普遍缺乏对现金流量表编制工作的重视ꎬ导致财务部门对现金流的管理仍然只停留在报表组成部分ꎬ对现金流应有的作用缺乏明确的定位与认识ꎬ导致企业生产经营活动存在较大的经济风险ꎬ影响企业的经营效果ꎮ

２􀆰２　现金流不能匹配企业运营ꎬ企业风险应对能力不强

纵观企业的发展历程ꎬ企业资金的流动性对企业的长远发展有着深远的影响ꎬ与企业的利润相比ꎬ资金的流动性显得更加重要ꎬ现金流管理活动贯穿于企业生产经营活动的各个环节ꎬ分析相关真实案例ꎬ不难发现虽然有的企

业有丰厚的利润ꎬ但是往往会出现资金链断裂情况ꎬ甚至引起企业倒闭ꎬ而有的企业虽从实际生产经营情况来看长期处于亏损状态ꎬ但由于企业本身拥有丰富的现金流量ꎬ因此可以长期稳定的发展和生存下来ꎮ从实际企业现金流量实际管理活动来看ꎬ企业现金流并不能匹配企业运营情况ꎬ企业应用资金风险的能力不高ꎬ而导致企业资金链存在一定的问题ꎮ

２􀆰３　现金流盈利能力不强ꎬ企业产业运作能力不强

企业的现金流量管理可以客观反映企业真实经营情况ꎬ推进企业经营成果改善和财务状况提升ꎮ从企业现金流量管理实际工作中可以看出ꎬ影响现金流量管理效率的因素很多ꎮ企业内部缺乏对积存现金的认识ꎬ认为积存的现金越多越好ꎮ从现金流量管理的原则和管理目标来看ꎬ现金流量管理主要是为企业营造健康的资金运营环境ꎬ并不是积存更多的现金ꎮ由于现金本身并不具有营利性ꎬ因此ꎬ现金的过多积累会导致部分现金闲置ꎬ而降低现金使用效率ꎬ影响企业获利水平ꎮ在当前社会主义市场环境不断完善以及市场运营机制不断成熟的前提下ꎬ投资渠道与投资品种逐渐丰富起来ꎬ企业过多现金的积累意味着要付出更多的机会成本ꎬ影响企业现金的安全性ꎬ容易出现贪污腐败、现金挪用等违法犯罪行为ꎬ对企业的现金使用效率与现金管理水平产生不良的影响ꎮ

３　企业现金流量管理不善的原因分析

３􀆰１　缺乏现金流量管理的内部控制及监督机制

在企业财政管理活动之中由于企业相关人员没有充分认识到现金流量管理的重要意义ꎬ导致企业内部缺乏现金流量管理控制体系和监督机制ꎬ影响现金流量管理工作效率ꎬ现金流量管理工作任务浮于表面ꎬ并不能够准确预测与分析现金的流入流出ꎬ无法对现金流动结果进行有效的评估ꎬ导致现金流量系统功能并不能够充分发挥出来ꎮ３􀆰２　缺乏与金融机构协同管理机制

从企业财政管理活动来看ꎬ普遍缺乏与金融机构协同的管理机制ꎬ企业在进行现金流量管理时过度重视利润指标ꎬ而忽略了现金的流量指标ꎬ企业所获得的利润并不能够代表企业的支付能力ꎬ现金流量可以说明企业的支付能力ꎮ有的企业为了增加销售收入而盲目放宽信用政策ꎬ但这会给企业带来较大的财务经营风险ꎬ影响企业的收益和企业资金的回

２０２０􀆰１　８９企业战略

款速度ꎮ

３􀆰３　应急反应能力不强ꎬ缺乏集团与下属企业反应机制

企业内部没有建立起行之有效的应急管理机制ꎬ缺乏集团与下属企业的反应机制ꎬ导致企业现金流量管理存在较大障碍ꎬ相应的管理制度和管理流程缺乏有效的指引ꎬ影响管理效率ꎮ比如企业在进行对外投资的过程中ꎬ过度重视项目的可行性研究ꎬ而忽略了在项目运营过程中的管理与控制ꎬ企业对外投资活动通常需要涉及大量的资金投出ꎬ缺乏项目立项后的监督和管理ꎬ会导致投资回报效益下降ꎮ同时ꎬ缺乏科学的奖惩标准以及考核政策ꎬ也会造成对外投资产生较大损失ꎬ给企业的现金流量带来一定的风险ꎮ３􀆰４　人员素质有限ꎬ缺乏培养综合性人才机制

中国市场　２０２０年第３期(总第１０３０期)

做到集体决策ꎬ提高企业现金流管理的质量ꎮ４􀆰２　建立企业与金融机构的协同管理机制

现金流量是企业财务报表中最重要的项目之一ꎬ现金流量表的编制可以明确企业现金等价物以及现金是如何发生变动的ꎬ结合企业的生产效益来看ꎬ产生现金流量的能力在一定程度上反映出企业的价值ꎮ在评价投资项目的过程中ꎬ通过全部现金流量和折现结果ꎬ可以判断投资项目的收益情况ꎬ预测投资项目的回报ꎬ从而为企业相关人员的决策提供有效依据ꎮ同时应该建立与金融机构协同关系ꎬ为企业经营、投资等资金需求提供强有力的保障ꎬ同时可以降低整体的资金使用成本ꎬ给企业带来更大利润的同时ꎬ为企业的长期发展保驾护航ꎮ

从目前来看ꎬ企业内部普遍缺乏专业高水平的现金流量管理人才以及与之相对应的综合性人才培养机制ꎬ导致企业内部财政人员无法有效执行企业现金流量管理相关制度和相关方案ꎬ企业实际现金管理效果低下ꎬ不能充分发挥现金流量管理的优势ꎮ

４　建立企业现金流量管理实施的保障机制

４􀆰１　建立现金流量管理的内部控制及监督机制４􀆰１􀆰１　建立企业现金流量预算管理机制

结合企业发展现状以及企业内部管理情况ꎬ建立与之相适应的现金流量管理架构是提高企业现金管理效率的前提ꎮ财政部门需要建立健全企业内部财务体系ꎬ明确业务处理流程、考核制度以及具体责任划分制度ꎬ保障经济业务开展的合理性与科学性ꎬ确保现金流量组织结构能够做到权责分析、责任到人ꎬ充分发挥现金流量表在财务管理中的作用ꎬ从而能够准确判断企业净利润和企业经济效益ꎬ为企业后续的发展提供有效的资金支持ꎮ４􀆰１􀆰２　建立现金流量管理考核机制

建立现金流量考核指标体系可以补充和完善企业内部管理制度ꎬ提高现金流量管理水平ꎬ企业只有在建立健全各类制度与理顺相关业务关系流程的基础上对现金流量进行充分分析和考核ꎬ现金流量管理才能起到实质上的效果ꎮ同时ꎬ可以利用流动性、财务弹性等财务分析指标对现金流量进行充分分析ꎮ

４􀆰１􀆰３　建立现金流量管理的风险防范机制

企业可以利用财务预警系统ꎬ为现金流量管理创造良好的内部环境ꎬ通过科学的风险防范措施可以帮助企业制定切实可行的风险管理与风险预警措施ꎬ对企业大额支付业务ꎬ

　９０２０２０􀆰１

４􀆰３　建立集团与下属企业的协同反应机制

在企业生产经营活动中ꎬ还需要建立起集团与下属企业的协同反应机制ꎮ加强支出计划与收入计划的管理ꎬ提高资金的回款率ꎮ由于企业计划性财务支出和不可预期的备用资金需要以及季节性和周期性的财务活动的需要问题会导致企业现金存在一定情况的偏差ꎬ此时ꎬ企业可以在确保资金安全的情况下利用闲置的资金进行短期投资管理ꎬ提高资金的回笼速度ꎬ提高资金的使用效率ꎬ降低企业生产经营成本ꎬ保证企业的经济效益ꎮ

４􀆰４　建立培养综合素质人才机制

在企业现金流量管理过程中ꎬ还需要加强高水平专业人才的引入以及现有财务人员的培训ꎬ建立健全综合素质人才培养计划与培养制度ꎬ为企业现金流量管理工作提供大量专业性的人才ꎬ从而保障企业现金流量管理效率ꎮ

５　结论

综上所述ꎬ现金流量管理是企业财务管理过程中的核心部分ꎬ直接关系着企业的长远发展ꎮ希望能够提高企业领导人对现金流量管理的重视ꎬ制定出规范科学的现金流量管理体系ꎬ促进企业的可持续发展ꎮ

参考文献:

意义[１][Ｊ].郑欢财会研究􀆰探究现金流量管理与其在企业财务管理中的地位与ꎬ２０１８(３):１２１－１２３􀆰务审计[２]ꎬ２０１９沈宝珍(８):􀆰现金流量管理在企业财务管理中的应用７４－７６􀆰

[Ｊ].财[Ｊ].[３]中国集体经济季一恺􀆰现金流量管理及其在企业财务管理中的价值探讨

ꎬ２０１７(４):８５－８７􀆰