基本面分析实验报告

三一重工股票基本面分析

从宏观层面分析：

“十二五”规划中提到，加强现代能源产业和综合运输体系建设。推动能源生产和利用方式变革，构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系。加快新能源开发，推进传统能源清洁高效利用，在保护生态的前提下积极发展水电，在确保安全的基础上高效发展核电，加强电网建设，发展智能电网，完善油气管网，扩大油气战略储备。按照适度超前原则，统筹各种运输方式发展，构建便捷、安全、高效的综合运输体系。推进国家运输通道建设，基本建成国家快速铁路网和高 速公路网，发展高速铁路，加强省际通道和国省干线公路建设，积极发展水运，完善港口和机场布局，改革空域管理体制。从此规划中，可以看到三一重工发展的希望，其股票不涨就怪了。

从中观层面分析：

在机械板块内部，值得注意的是电荒带来市场对柴油发电机设备青睐而拉动内燃机板块的表现，以及旱灾拉动的水泵机械板块的表现。市场并未出现强力的反弹，仍然以震荡为主，主题类的个股仍然活跃，，超跌板块有所反弹，低估值的金融等板块有较好的表现。市场仍然呈现出避险的情绪。从机械板块内部来看，和市场的总体表现一致，主题类的个股表现较好，如国际板概念，电荒带来的柴油发电机需求上升预期，干旱带来的水泵需求提升预期等。都使相关个股有良好的表现。市场处于一个相对敏感的时期，我们仍然认为市场大幅反弹的条件仍未具备，市场仍将处于震荡。对于机械行业，我们仍然倾向于防御性较高的板块，比如煤炭机械中的个股，本轮创业板的大幅下调，存在一些被市场错杀的个股，我们认为值得关注，我们仍然看好天立环保，南方泵业等增长确定性较高的个股，此外，我们关注消息面上的一些机会，有媒体报道，国资委领导日前视察了中国南车，并

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透露出以南车为主体整合中国北车的意图，本身目前南车，北车估值较低，该消息可能为南车，北车带来交易性的机会。

行业内挖掘机企业普遍在今年2、3月份大搞促销活动，三月份全行业销售超过4万4千台，创下历史单月销售最高，无疑也透支了四月份得销售，导致四月份同比增速下滑明显。三一除了中大挖机外，小挖机产品持续发力，使得公司四月份在挖机市场上一枝独秀，继续保持同比100%以上的增长。我们预计公司全年挖掘机销售有望达到26000-28000台。汽车起重机作为公司业绩增长的另一重点，增速依然迅猛。四月份同比增速超过60%，而行业增速仅为14.56%，公司用实际表现在行业内继续打造三一速度。公司汽车起重机集中于重大吨位，低于20吨的小吨位起重机暂未大规模生产，由于中大吨位产品的毛利率较小吨位高，公司产品盈利能力较中联，徐工要强，我们预计公司全年汽车起重机销售有望达到3900-4300台。

公司在液压零部件，回转支承，减速机等核心零部件自制方面不遗余力，取得突破，未来将实现自主配套，特别是公司的自制汽车底盘除了为搅拌车配套外，将逐步实现为中低端泵车配套。配套自制底盘一方面可以适当降低中低端泵车价格，扩大销售；另一方面也使得公司建立更大的竞争优势，竞争对手短期难以赶上。公司前期投入研发的矿用自卸车经过3年多的研制，试验验证后，即将进入批量投产阶段，公司这块业务将成为重要增长点。值得一提的是，公司管理层高瞻远瞩，具备强烈的使命感，以把三一打造成装备制造领域世界顶级企业为己任。公司在业务方面高瞻布局，三一重工母公司三一集团已进军风电，高端机床，港口机械，航洋工程领域。公司在人力资源方面的投入行业领先，深知公司发展的关键一为资金，二为人才，在公司可利用资本市场开拓融资渠道的情况下，业务开拓的关键就在于公司能否吸引，培养，造就一流的人才。公司领导深谙此道，每年投入可观的资源招贤纳才，建立人才梯队，需要用人的时候有人可用，造就了三一远超行业的发展速度。

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从微观层面分析：

1、K线分析

近5日均价为14.84元， 最高价为15.38元，最低价为14.33元，平均涨跌幅为-4.76%，平均成交量为184912手。近5日行业平均涨跌幅为-5.81%，最高涨幅为28.17%，最低涨幅为-52.67%。

2、分时图分析

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上图为三一重工股票是分析图；半个月内强于指数0.77%；从当日盘面来看，明日可能下跌或低位震荡。出现卖出信号未来几日不乐观；该股近期的主力成本为15.96元，价格已在成本以下，后市趋弱；周线仍为下跌趋势，如不突破“16.63元”不能确认趋势扭转；股价整体长线趋势依然向下；

3、移动平均线分析

上图为三一重工日K线图。

可以看见移动平均线在下跌的过程中呈现空头排列，大幅下跌。在一段比较平稳时期

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后开始上涨，然而在上涨过程中呈现了多头排列，实现了大幅上涨。继而又是一个下跌的空头排列。估计接下来将是平稳或者上涨的情形。该图中包含了一个死亡交叉和一个黄金交叉，分别是在下跌过程和上涨过程。

4、RSI

如图所示RSI的取值 28.59 37.19 44.46

可以看到短期RSI在低位向上突破长期RSI线，市场在买入的信号，股价也随之上升，形成多头市场。此时由于过分的买入，出现了明显的顶背离。可以看到短期RSI线从高位向下突破长期，说明市场卖出，形成空头市场。随之股价来了一轮疯狂的下跌。这其中有两处反转突破。

5、KDJ

如图所示KDJ取值分别为7.91 13.12 2.52

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KDJ<20的时候，股价的反弹几率很大。当股价一直持续上涨的时候，KDJ一次比一次的创出新的低位，出现了底背离现象，在这一阶段均可买入。当KDJ不创新低时，此时应该抛出。其中有一次反转突破。

可以看到现在的K在20以下，即将出现向上与D交叉。此时可以买进。