互联网金融发展

一、互联网金融的含义

目前，有关互联网金融内涵的表述有多种，界定尚不统一。从广义金融角度来看，互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式;从狭义的金融角度来看，互联网金融是涉及货币的信用化流通支付的相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。传统金融机构的互联网金融主要包括传统金融业务的网上银行创新以及电商化技术创新等。非金融机构的互联网金融主要由凭借商业性互联网技术进行资金运作的电商企业、人人贷(P2P)模式的网络借贷平台、众筹模式的网络投资平台、理财类的手机理财APP以及第三方支付平台等组成，是以互联网体系与思维去打造类金融业务，运用互联网的特性去完成金融的渠道、借贷、信息、销售、客户管理等工作。

二、互联网金融业务模式

（一）第三方支付平台

第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统之间建立连接的电子支付模式。其操作流程如图1所示：

图一：第三方支付业务操作流程图

（二）P2P网贷

P2P网贷指有资金并且有理财投资想法的人，通过第三方网络平台搭桥，使用信用贷款的方

式将资金带给其他有资金需求的人。即由P2P网贷平台作为中介平台，借款人在平台上发放借款标的，投资者进行投标。其操作原理如图2所示:

图二：P2P网贷借贷平台原理

（三）大数据金融

大数据金融是指依托于海量、非结构化的数据，通过互联网、云计算等信息化方式对其数据进行专业化的挖掘和分析，并与传统金融服务相结合，创新性开展相关资金融通工作的统称。大数据金融按照平台运营模式，可分为平台金融和供应链金融两大模式。两种模式代表企业分别为阿里金融和京东金融。

（四）众筹

众筹是指项目发起人通过利用互联网和SNS传播的特性，发动公众的力量，集中公众的资金、能力和渠道，为小企业、艺术家或个人进行某项活动或某个项目或创办企业提供必要的资金援助的一种融资方式。众筹项目种类繁多，不单单包括新产品研发、新公司成立等商业项目，还包括科学研究项目、民生工程项目、赈灾项目、艺术设计、政治运动等。经过几年的迅速发展，众筹已经逐步形成奖励制众筹、股份制众筹、募捐制众筹和借贷制众筹等多种运营模式，典型平台包括点名时间、大家投、积木网等。

（五）信息化金融机构

信息化金融机构，是指通过广泛运用以互联网为代表的信息技术，在互联网金融时代，对传统运营流程、服务产品进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构。目前信息化金融机构主要运营模式可分为以下三类：传统金融业务电子化模式、基于互联

网的创新金融服务模式、金融电商模式。

（六）互联网金融门户

互联网金融门户是指利用互联网提供金融产品、金融服务信息汇聚、搜索、比较及金融产品销售并为金融产品销售提供第三方服务的平台。从相关互联网金融门户平台的服务内容及服务方式，笔者将互联网金融门户分为第三方资讯平台、垂直搜索平台以及在线金融超市三大类；此外，互联网金融门户又可以根据汇集的金融产品、金融信息的种类，将其细分为P2P网贷类门户、信贷类门户、保险类门户、理财类门户以及综合类门户五个子类。

三、互联网金融发展对商业银行的影响

（一）商业银行面临中介角色弱化风险

一是互联网技术降低了信息获取成本和交易成本，分流了商业银行融资中介服务需求。在融资过程中，一个主要的障碍是资金的供求双方无法及时有效地沟通资金供求信息。作为经济生活中最主要的金融中介，商业银行一直作为资金供求的信息汇集中心而存在。互联网技术的发展，改变了信息传递方式和传播途径，为金融交易储备了大量的信息基础；二是互联网技术改变支付渠道，严重冲击商业银行支付中介地位。商业银行作为支付服务的中介，主要是依赖于在债权债务的消偿活动中人们在空间上的分离和在时间上的不吻合。互联网技术的发展，打破了时间与空间上的限制，在相当程度上冲击着商业银行的支付中介地位。

（二）商业银行传统金融服务模式面临深层次改革

1、商业银行“以客户为中心”的服务模式需进一步完善。客户是商业银行等金融机构各项业务的基础。互联网金融模式有利于商业银行拓展客户基础。2014年，全球互联网用户超过30亿

人 ；我国互联网用户达亿人，网购人数超 亿人。互联网金融模式下，银行传统目标客户群可能发生改变，传统物理网点优势弱化，追求多样化个性化服务的中小企业及个人客户更倾向于通过互联网参与各种金融交易。商业银行传统价值创造和实现方式将发生改变，能够提供快捷、低成本服务的金融机构会得到市场青睐。

2.商业银行小微企业金融服务模式有待进一步创新。互联网金融企业拥有大数据、云计算和微贷技术。这三项技术可以使互联网金融企业全面了解小企业和个人客户的经营行为和信用等级，建立数据库和网络信用体系。在信贷审核时，投资者将网络交易和信用记录作为参考和分析指标。贷款对象如违约，互联网金融企业还可利用网络平台搜集和发布信息，提高违约成本，降低投资者风险，在服务中小企业融资及个人贷款具有独特优势。因此，互联网金融模式可以超越传统融资方式的资源配置效率，大幅减少交易成本，有力支持实体经济发展。

（三）商业银行的收入来源受到冲击

一是网络借贷将影响商业银行的利差收入。贷款利息收入和存款利息支出的差额，在我国的商业银行收入来源的重要组成部分，网络借贷的以其特有的优越性，对银行的客户进行了分流，使得商业银行的利差收入被分流；二是第三方支服务的内容不断增加影响商业银行的中间业务收入。中间业务是一项表外业务，不用占用银行的资金，却能给银行带来丰厚的手续费收入，是银行增加利润的重要渠道。 目前，中间业务已成为除存款业务、贷款业务之外的第三项业务。 商业银行开展中间业务最大的优点在于网点分布广、信用度高。 然而这些优势正在被互联网金融所取代， 依托互联网这个平台，一些互联网科技企业已经开展了充话费、代交水电费等中间业务，商业银行的利润来源渠道正一步步被互联网金融公司所挤占。

四、商业银行应对互联网金融的策略

(一)加强与互联网金融合作

互联网线上天量客户以及大数据优势，对传统金融偏爱的线下模式形成巨大冲击。银行要取长补短，积极把握与互联网企业及平台的合作机会，充分利用互联网平台数据量大的特点，把握客户信用记录，提高客户信用评级精确度，了解客户购买力与消费习惯，提供更合适的金融产品与服务金融方案。近期，民生银行已与阿里在理财业务、直销银行业务、互联网终端金融、IT科技等方面开启合作战略，以传统基础金融优势激发互联网金融的新能量。

(二)积极拓展互联网金融业务

有效运用云计算、物联网、智能终端为代表的新技术，一发展网络支付、网络融资、网络理财和移动金融为突破口，积极推动支付方式和服务功能等创新。一支付方式创新。从线下走向线上，在“便捷、安全、贯通、定制”的方向上，积极推动支付方式创新，打造以线上收单、电子账单支付、跨行资金归集为重点的线上支付结算体系。同时，规范与第三方支付机构的合作。二服务功能创新。充分利用现代技术手段，推动信贷产品、流程、工具、机制的创新，建立在线化、智能化的网络融资运作模式。开发在线理财官网，借助第三方平台客户销售理财产品。

（三）以客户为中心，积极开拓电子、移动、智能银行

互联网金融模式的便捷性与大众性特点使得客户享受到了全新的体验，商业银行面临了大量的客户流失，因此商业银行应该高度重视客户体验，打造出以客户为中心的经营模式。银行要加快转型步伐，提升网络银行、手机银行等支付工具功能，依托移动通讯、互联网，改进和开拓网上银行、手机银行、iPad银行、微信银行等电子银行“家族”业务，提供客户远程服务，向公众提供更加便捷、高效的现代金融服务。目前，北京银行已推出“直销银行”，光大银行推出“智能银行展示中心”，广发银行推出了“智能金账户”，具备自动余额理财、自动申购赎回货币基金、自动还信用卡等功能。这些环节均需银行开放端口和数据，目前，互联网金融产品还很难实现。