大学生消费金融平台的发展契机与风险控制

金融在线　大学生消费金融平台的发展契机与风险控制　张誉瀛　（郑州市第九中学，河南郑州４５０００２）　摘要：由于大学生的征信空白及相关政策的收紧，传统消费金融已无法覆盖大学生群体。采用电商模式、Ｐ２Ｐ模　式、消费分期付模式等模式的大学生消费金融平台迎来前所未有的发展契机。在平台高速发展的同时，利用大数据　进行信用分析、资产抵押、第三方担保以及风险准备金等风控模式正在被不同的消费金融平台所采纳，可以说良好的　风控将成为消费平台伫立于擂台上的核心竞争力。尽管如此，当今的消费金融平台依然面临了如虚假宣传、违规放　贷、非法集资等诸多风险，需要进一步措施加以防范。　关键词：消费金融平台；消费意愿；电商；网贷；风险控制　中图分类号：Ｆ８３２　文献识别码：Ａ　文章编号：２０９６—３１５７（２０１７）１４—００９７—０２　长４．７　，２０１２年至２０１６年平均增长率高达５．４　。随着时　代的进步，大学生的消费观念与以往只有生存需求的传统消　费观念产生了很大的差异。　近几年，传统金融发展遇到瓶颈，而互联网金融则处于　高速发展时期。大学生消费金融平台因市场广阔，年轻人消　费习惯和观念的转变、对互联网生态的适应及身处环境与互　联网金融的契合，发展尤为迅猛。那么不同的平台借助又该　如何在获取大学生资源进一步发展的同时做好风险控制，也　成为了决定大学生消费金融平台及互联网金融能否长远发　展的关键。　一（２）意愿与能力不匹配。大学生作为一个还在受教育的　群体，并没有稳定的工作，仅仅靠父母给予的生活费及勤工　俭学、奖助学金有时并不能满足他们的消费意愿。他们的品　牌意识和理财观念逐步增强，对消费品质的要求也逐渐提　、发展契机　高，也更愿意为自己想要的商品买单。大学生年纪较轻，易　冲动，更愿意超前消费，更需要依靠消费金融平台来提高生　活质量，拿明天的钱圆今天的梦。４０．５％的大学生消费时没　有计划能力，２２．７　的大学生消费计划不明晰。这些导致四　成９Ｏ后大学生会采用“金融手段”满足自己消费需求，其中　１．传统消费金融无法覆盖大学生群体　（１）政策收紧。２００４年９月２０日金诚信用和广东发展　银行联名发行了第一张大学生信用卡，在我国银行界引发了　争相办理大学生信用卡的热潮。２００９年银监会印发了《关于　进一步规范信用卡业务的通知》，其中第六条规定“：不得向　未满１８周岁学生单独发放信用卡，对超过十八岁但无收入　来源的学生发卡需父母书面确认同意。”这一限令也是一道　分水岭，２００９年之后，银行就几乎退出了大学生信贷市场，几　乎没有银行再向大学生发行信用卡，正是因为传统金融在大　学生消费市场的空白才使互联网金融能在此更快速发展。　（２）征信空白。大学生正处于受教育的阶段，社会经历　１８．６　的大学生会选择分期付款，１３．０％选择使用互联网金　融服务或产品。可见大学生的消费意愿与能力不甚匹配，但　是又有超前消费的意愿，这也给了大学生金融平台很大的发　展潜力。　二、大学生消费金融平台模式　１．电商消费模式　消费金融平台将众多企业厂商推上网络的产品或服务　少，一般都没有工作的收入来源也没有信用记录，这导致大　学生征信市场空白。如中国人民银行的个人信用报告中的　信息主要有公安部身份信息核查结果、个人基本信息、银行　信贷交易信息、非银行信用信息、本人声明及异议标注和查　询历史信息等六个方面是个人征信系统提供的最基础产品，　记录了客户与银行之间发生的信贷交易的历史信息。而大　整合到平台上，并提供充足资讯与便利的接口购买方式吸引　消费者选购。而以大学生为主体的年轻人群正是此类消费　金融平台的主要消费者。２０１６年中国９Ｏ后移动支付占比近　９２．０％，中国大学生在支付宝上的人均支付金额（含转账、网　络消费、发红包、理财等数据）约为４０８３９元，较２０１５年增长　９７．０　。大学生目前常使用的电商分期消费平台主要有京　东校园白条、支付宝的蚂蚁花呗、唯品会的唯品花、百度糯米　的有钱花等电商消费模式模式。这些电商消费分期平台都　可以为大学生提供服务，其中京东校园白条更是专门为大学　生提供服务。京东校园白条于２０１４年于京东商城展开，大　学生先于线上进行申请输入自己的真实信息，线上申请通过　后，再到线下面签点核实身份，即可激活校园白条。校园白　条是京东推出的一款专门针对学生的分期付款产品，凡是拥　学生在银行信贷交易信息、非银行信用信息的大量空白导致　银行无从判断申请人的个人财力和信用度，使大学生贷款困　难，申请银行信用卡难度大。　２．大学生消费金融平台潜力巨大　（１）消费意愿不断扩张。近年来，我国大学生人数增长　迅速，２０１６年我国大学生人数高达３７４１．５万人，自２０１２年　至２０１６年增长率２．５　。庞大的人口基数也带动了大学生　消费。２０１６年我国大学生消费市场规模达４５２４亿，同比增　有校园白条的学生，可享受在京东“先购物后付款”的权利，　全国流通经济９７　金融在线　授信金额在３０００元～８０００元之间，有３Ｏ天免息期，大额支　出如果不能按时还款还能选择３个月到２４个月分期还款，　一些价值较高、价值波动小的物品抵押。国内Ｐ２Ｐ平台宜信　的宜房贷、宜车贷就是抵押贷款的典型。和银行严格的审核　资产变现还会面临不少现实难题，提高了运营成本。　分期服务费率为０．５　。电商消费便捷的购买与支付方式。　灵活的分期付款政策给大学生提供了更多的便利。　程序相比较，Ｐ２Ｐ平台做这部分业务的风险更高，而且固定　２．Ｐ２Ｐ网贷消费模式　Ｐ２Ｐ网贷平台作为巾介从资金供给者处募集资金然后　将资金贷给需求者。而大学生消费贷款是近年来Ｐ２Ｐ网贷　（３）风险准备金模式。各个平台的提取方法不一样，有　的是按照利润提取，有的是按照交易规模提取，就为平台日　准备金提取管理方式。　２．多层次风险　常的运转增加＿ｒ一层保障，以人人贷为首的平台都有严格的　平台发展最快速的产品之一。Ｐ２Ｐ网贷平台众多，主要有四　种运营模式模式：一是无担保线上交易模式，如人人贷。即　平台本身不参与交易、不提供担保、只提供信息，单纯的牵线　（１）虚假宣传。“零首付”的广告无疑很吸引人，但是其　人。国内此类平台较少，不提供资金担保很难让投资人接　中却藏匿了许多的骗局。如以消费者名义办理车贷，办理多　受。二是有担保线上交易模式，如小赢理财。这类Ｐ２Ｐ网贷　平台不是单纯的中介，而是与担保机构合作，负责核实借款　人信息，并管理资金。对投资者来说，风险较低，但平台经营　成本也因此增加。三是线下模式，网络只作为一种宣传渠　道，其实是传统的金融平台，对借款人要求抵押，对ｍ借人提　供担保。这种模式下的贷款质量相对较好，风险较低，收益　也相对较低。四是线上线下结合模式，为人人聚财独创，两　万元以下为纯线上模式，两万元以上为线下模式。众多平台　的多种经营模式不仅使大学生借款更加便利、选择多样化，　使近ｊ成大学生借贷资金来自Ｐ２Ｐ；更给很多有理财意识的　大学生提供了一个低门槛、高收益的平台。其中２４岁以下　的投资人占比高达２２．４　。　３．消费分期付模式　大学生消费分期平台的模式融合了电商消费模式与　Ｐ２Ｐ网贷消费模式，并在这种模式中处于核心位置，是连接　大学生与供应商和Ｐ２Ｐ平台的关键。消费分期付平台先将　通过审核的大学生分期付申请的债权转让给Ｐ２Ｐ等互联网　金融平台，再由Ｐ２Ｐ等平台募集资金交给分期付平台，然后　分期付平台从电商平台或供应商处购买大学生需要的商品，　最后由电商平台或供应商直接发货或由分期付平台发货。　大大小小的校园分期付平台超过五十家，其中趣分期、分期　乐、爱又米、优学贷、名校贷处于领先地位。其中趣分期和分　期乐还建立了自己的Ｐ２Ｐ平台：金蛋理财和橘子理财，扩大　了利润来源并提供持续不断的现金流。在关于大学生最常　使用的分期平台调查结果上看分期乐占比３７　，爱又米占　比３６　。　三、风控模式　１．多种风控模式　（１）纯信用模式。根据网络数据做征信，相对较多的贷　款人数及相对较少的单笔贷款金额分散了不少的风险。如　国内的拍拍贷，主要通过采集个人身份信息、网络社交、消费　数据进行综合信用评定。现如今，大数据已成为互联网金融　平台的核心竞争力，如蚂蚁金服的智能ＣＴＵ大脑、网易金融　的北斗七大分风控模型、京东金融的天网系统。大数据风控　通过数据收集、行为建模、构建画像和风险定价运用大数据　构建模型的方法对借款人实行风险控制。为平台提供了大　量数据。　（２）资产抵押模式。通常为房产、车辆抵押，还有可能是　９８全国流通经济　张大额度信用卡，然后从中刷出多余首付款多倍的钱销声匿　迹。有些网站“高收益、零风险、有抵押”的广告利用群众既　想无风险又想获得高收益的心理进行虚假宣传，提高贷款人　对平台的选择倾向。　运用伪围资、伪存管、伪监管、伪会员单位等手段，借助国　人对国有单位的天然信任感进行虚假宣传。如长沙的Ｐ２Ｐ平　台金融桥既号称为围资控股网络金融平台又伪装存管。　（２）违规放贷。《最高人民法院关于审理民间借贷案件　适用法律若干问题的规定》第二十六条规定：借贷双方约定　的利率未超过年利率２４　，出借人请求借款人按照约定的利　率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超　过年利率３６　，超过部分的利息约定无效。有些平台实际放　款金额与借款合同金额不符，部分平台在给借款人放贷时，　存在从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金等　金额，造成借款人实际收到的借款金额与借款合同约定金笱　不符，变相提高借款人借款利率。甚至因此出现违反法律法　规的不规范借贷流程如裸贷门事件、线下暴力催债等。上述　内容严重侵犯了消费者的合法权益，败坏了大学生消费金副　平台在大学生心中的形象，使其对金融平台产生不信任感　严重影响了金融平台的发展。分期付审批和授信不严格，　接损害平台利益及出借人利益。　（３）非法集资。Ｐ２Ｐ非法集资危害巨大，如江苏鼎亿拱　资公司自２０１１年起，以月息２分的高息向社会不特定群力　非法吸收存款，涉嫌非法吸收公众存款４．１亿元，涉及４７７　人。Ｐ２Ｐ非法集资除了经典的庞氏骗局和因贷款人导致自　非法集资风险，资金池模式也给Ｐ２Ｐ平台带来非法集资　嫌。《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第ｒｆ　条规定：Ｐ２Ｐ平台不得直接或间接接受、归集出借人的资金　即不允许构建自己的资金池。但部分机构在金融牌照不侄　全的情况下违规操作或者打“擦边球”。　参考文献：　［１］最高人民法院．最高人民法院关于审理民间借贷案十　适用法律若干问题的规定［ｓ］．２０１５—１８．　［２］银监会．网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行　法Ｌｓ３。２０１６—０６６９９．　作者简介：　张誉瀛，郑州市第九中学学生。