我国商业银行综合经营的发展现状、问题及对策研究

２ｏ０８年第３期　总第１４１　ＪＯＵＲＮＡＬ　ＯＦ　ＨＥＮＡＮ　ＩＮＳＴＩＴＵＴＥ　ＯＦ　ＦＩＮＡＮＣＩＡＬ　ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ　河南金融管理干部学院学报　ＮＯ．３　２ｏｏ８　Ｓｅｒｉａｌ　ＮＯ、１４１　我国商业银行综合经营的　发展现状、问题及对策研究　黄桂林　（南京大学商学院，江苏南京２１００９３）　摘要：目前，我国商业银行综合经营发展迅速，主要有战略联盟、引进战略投资者、创建投资银行部、组建金融控　股公司等形式，存在着诸如产品本身、管理组织结构、综合经营风险、人才等方面的问题。今后，应加大产品创新，　提高产品的客制化程度；重新整合组织架构，建立基于综合化信息平台的管理系统；建立和完善综合经营风险管理　体系；大力引进和培养综合经营人才。　关键词：商业银行；综合经营；现状；问题；对策　中图分类号：Ｆ８３２．３３　文献标识码：Ｂ　文章编号：１００８—７７９６（２０ｏ８）０３—００４７—０３　一、当前我国商业银行综合经营发展的现状　（二）综合经营发展的进程　我国商业银行由于受到国内金融市场发展和分　（一）综合经营发展最新情况　近几年来，随着国内银行业综合经营较为快速　的发展，银行中间业务收入占比也加速提高。据相　关资料统计，农业银行２００７年实现的中间业务收入　分别为２５２、７６亿元，增幅为６４％；中国银行２００７年　业经营理念的影响，综合经营起步较晚。２００１年，　中国人民银行发布了《商业银行中间业务暂行规　定》，对已经公开化的综合经营予以了事实上的承　认。２００５年２月２０日，中国人民银行、中国银行业　监督管理委员会和中国证券监督管理委员会共同发　前三季度营业利润７４９．７６亿元，同比增长３７．０１％，　布了《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》，　规定商业银行将可直接投资设立基金公司，这也标　志着中国商业银行的发展向综合经营迈出了实质性　其中非利息收入２６７．１８亿元，同比增长３２．７２％，占　营业收入比重１９．４６％；２００７年上半年，工商银行继　２００６年净手续费与佣金收入同比大幅增加５５％以　后，该项收入的绝对额直逼２００６年全年，达到１４９　亿元，同比增长８９％。而２００５年工、农、中、建四大　行实现的中间业务收入分别为１３８亿元、９５．６４亿　元、１２４．１２亿元、１１０．９２亿元，中间业务收入在营业　的步伐。表１统计了１９９５年以来我国商业银行综　合经营发展的一些标志性事件。　（三）综合经营发展的形式　总结近年来商业银行综合业务的发展，可以归　纳为以下几个主要形式：　收入总额中的占比分别为９．１６％、１７．２３％、１０．　１．通过战略联盟与证券、保险、基金、信托等开　７０％及８．６２％。中小股份制商业银行的中间业务　收入也均有大幅增长，如华夏银行２００７年前三季　展浅层次的业务渗透与合作。经过几年的发展，目　前已有多数全国性商业银行在不同程度上与券商建　立了联盟关系，开展包括股票质押贷款、代理资金转　账结算和清算、代理账户管理等业务，如之前的“银　证通”、“银证转账”以及２００７年才开始普及“三方　度，共实现利润ｌ６．３２亿元，同比增长１９．５８％，其中　手续费及佣金收入３．４７亿元，同比增长５４．６３％，　不过，这一数据与其他银行相比无论就规模，还是增　长速度仍嫌较低。　①数据来源：中国银行业最新发展报告，财经界，２００８第１期。　收稿１５１期：２００８—０３—２１　存管”业务就是这方面合作的代表；我国银行从　作者简介：黄桂林（１９８５一），男，江西贵溪人，硕士研究生，主要研究方向为跨国投资、国际金融。　・４７・　维普资讯 http://www.cqvip.com 【商业银行经营与管理】　２０００年开始发展银保合作业务，主要形式是代理销　售保险、代收代付业务。２００５年银行保险的保费收　入达１　２００亿元人民币，银行保险已成为各家保险　公司第三大营销主渠道；商业银行和基金配合发展　了基金托管、代销基金等业务；与信托互补开展了代　理信托计划资金收付、信托计划担保、信托资产托管　等、【　务。　表１近年来商业银行综合经营发展标志性事件及备注　事　件　备　注　１９９５　中国国际金融有限公司成立　建行与摩根斯坦利合资成立国内第一　家中外合资的真正的投资银行　后来迁到香港，１９９８年，在香港成立了　ｌ９９６　中行在伦敦注册了一家投　中银国际，这是第一家中资的投资银　资银行　行，前身是始建于１９７９年的中国建设　财务（香港）有限公司　２０ｏ１　发布《商业银行中问业务暂　对已经公开化的综合经营予以了事实　行规定》　上的承认　２０ｏ２　建行获批开展财务顾问业务　国内首家，后为了推动投资银行业务发　展，设立了专门的投资银行部　２０ｏ２　中信银行中信控股公司　中信早在１９７９年就成立第一家信托投　资公司，一直以综合经营为特征　２Ｏ０４　光大银行获批开办理财业务　国内第一家获批开办此类业务　其战略目标是朝着“国际公众银行，创　２０ｏ５　交行被批准为综合经营试　新型银行、综合性银行、经营集约化银　点银行　行、管理先进型银行”的目标迈进，努　力创办一流现代金融企业　发布《商业银行设立基金管　国内商业银行获准发起设立合资基金　２０ｏ５　理公司试点管理办法》　管理公司，迈出了银行业综合化经营的　重要一步　交银施罗德基金管理有限　交通银行、施罗德投资管理有限公司、　２０ｏ５　公司成立　中国国际集装箱海运（集团）股份有限　公司共同发起设立　境内信托业经历多次整顿后首次引入　２０ｏ７　湖北国际信托投资有限公　商业银行作为战略投资者，也是第一家　司成立　银行系信托公司，交通银行和湖北省财　政厅共同设立　并在香港成立了交银国际控股有限公　交行获批发起设立交银金　司及其子公司交银国际亚洲有限公司、　２Ｏ０７　融租赁有限公司　交银国际证券有限公司、交银国际资产　管理有限公司，在综合经营领域迈出了　坚实的步伐　注：根据中国金融网相关资料整理，限于篇幅，从１９９５　年开始统计。　２．引进战略投资者，深入拓展私人银行、资产　管理等综合业务。近年来，我国商业银行纷纷引进　具有丰富综合经营管理经验的战略投资者。如　２００４年１１月交行引进的战略投资者汇丰银行将　在信用卡、保险、财富管理等领域为交行提供全面　的业务支持。２００５年７月工行更是宣布引进以投　资银行业务著称的高盛集团，以及擅长保险业务的　安联集团等战略投资者。２００５年８月中国银行宣　布引进的苏格兰皇家银行也是一家综合性金融集　团，旗下拥有商业银行、私人银行、资产管理、信用　卡、保险、券商等多个子公司，中行将在多方面与其　展开战略合作；此外其他的股份制银行也都各自引　进或正在洽谈引进战略投资者，这些战略合作伙伴　．４Ｒ．　黄桂林我国商业银行综合经营的发展现状、问题及对策研究　都将为我国商业银行的综合经营注入新的能量。　３．创建投资银行部，大力发展投资银行业务。　商业银行利用已有的强大客户群和丰富的服务渠　道，延伸发展投资银行业务。如咨询顾问、重组并　购、资产转让、资产证券化与直接融资等投行业务。　国有商业银行在这方面已有进展，工行、建行，交行　都相继成立了投资银行部。其中工商银行是国内　第一家开办投资银行业务的商业银行，投行业务收　入从零起步持续跨越式增长到２００６年的２７．６亿　元。一些股份制商业银行也设立了投资银行部门　或类似机构，如浦发银行仿照花旗模式成立了投资　银行事业部；光大银行通过投资银行部集中归口管　理，短短半年时间在短期融资券发行市场上成为领　先者。　４．组建以银行为主体的金融控股公司，构建实　现全面综合经营的过渡平台。这种模式的金融控股　公司是银行通过独资或者与其它公司合资成立子公　司，通过子公司从事非银行金融业务的模式。金融　控股公司由于其资本规模大型化、产品与服务全能　化以及经营组织全球化等特点，是我国商业银行综　合化经营过程中较好的过渡选择。比如，中国建设　银行与摩根斯坦利合作成立了中国国际金融有限公　司（简称”中金公司”），根据特许从事投资银行等业　务；中国工商银行和香港东亚银行合作在香港收购　了西敏证券，改名为工商东亚金融控股公司，从事香　港和内地的投资银行业务；中国银行在香港注册成　立了中银国际控股有限公司（简称”中银国际”），也　通过旗下全资子公司中银国际完成了投行业务的战　略布局　二、综合经营发展存在的问题　虽然我国商业银行综合经营发展加速推进，呈现　以战略联盟、引进战略投资者、设立投资银行部、组建　金融控股公司等多种形式，但是在具体的发展过程　中，仍存在一些问题，主要表现在以下几个方面：　（一）综合经营的产品载体层次低、同质性高，　非银行金融产品的创新进展缓慢　我国商业银行综合经营的产品，更多是市场竞　争形势所迫，吸纳型和模仿型创新居多，并不是真正　从顾客的需求出发而“量身订做”的，原创型和再创　型创新较少，较复杂的金融衍生品的创新不足，创新　技术含量低。现有的金融产品多为“三方存管”、票　据、结算担保、代理保险等未触及分业经营底线的中　维普资讯 http://www.cqvip.com

【商业银行经营与管理１　间业务产品，缺乏期权、期货、票据发行便利等复杂　的金融衍生品创新以及各类组合金融产品创新，而　且各家银行推出的相关产品差异化程度低、同质性　高，创新进程非常缓慢。　（二）缺乏综合经营的管理组织架构　、近些年来，我国不少商业银行纷纷进行了组织　机构改革，如效仿西方现代企业的“职能部门制”改　为“流程管理制”。但是，往往有的银行在效仿时，　却并不是建立在以整合多元化顾客为导向的综合经　营目标之上的，从而容易在涉及具体综合经营业务　时，成员相互之间沟通协调不善，导致效率低下。　（三）综合经营的风险尚未得到足够重视　由于我国商业银行综合经营刚刚起步，而且发展　态势良好，综合经营为给多数人带来了如表外利润增　加、风险分散以及核心竞争力提高等诸多好的印象。　国外有关资料显示，有限度的综合经营许可，如开展　投资银行业务，将使得商业银行增加正的超额报酬。　然而，允许商业银行公司债与股票承销以及扩张承销　收益之额度将会使商业银行风险上升，产生负的超额　报酬，而且当从事证券的报酬超过总收益时，商业银　行失败的风险也会增加（Ｒａｈｕｌ　Ｂｈａｒｇａｖａ＆Ｄｏｎａｌｄ　Ｒ．　Ｆｒａｓｅｒ，１９９８）。为此，我国的商业银行综合经营的发　展，必须对随之而来风险加以重视。　（四）综合经营人才缺乏　由于我国商业银行长期实行分业经营，使得银　行内部十分缺乏了解和熟悉各项综合经营业务的合　格人才。作为知识密集度极高的金融服务业，高素　质的复合型人才在产品设计、推销等过程中扮演着　极为重要的角色。人才缺乏制约了商业银行综合经　营战略的推进。　三、加快综合经营发展的对策建议　针对当前我国商业银行面临的上述问题，本文　借鉴发达国家商业银行综合经营的历史经验，从以　下四个方面给出对策建议：　（一）加大产品创新，提高产品的客制化程度　客制化表示根据客户的需求进行特别的设计定　制产品，使其满足客户需要。随着综合经营业务范　围的不断扩大和深人，商业银行势必要进～步扩大　多元化的产品线，这样的趋势势必要求银行要利用　顾客网络、信息系统、营销能力的优势，加大多元化　金融产品的研发，并建立科学的产品定价系统。值　得提出的是，产品创新的出发点，应该建立在顾客人　黄桂林我国商业银行综合经营的发展现状、问题及对策研究　生各个阶段对投资、保险等金融产品的需求之上，不　断提高产品的客制化程度。　（二）重新整合组织架构，并建立基于综合化信　息平台的管理系统　先进的综合化信息技术平台是综合经营管理的　技术保障。商业银行必须尽快更新和升级现有的信　息技术系统，并在此基础上，重整组织管理架构，建　立起集复合型产品创新管理、满足客户多样化需求　的客户关系管理、交叉型销售管理为一体的多元化　业务管理组织架构，为客户提供全方位的“～站式”　服务。　（三）建立和完善综合经营风险管理体系　正是由于商业银行综合经营业务范围的扩大，　产生关联交易行为增加，从而面临的市场、信用、操　作和流动性等风险也将随之增大。因此，有必要建　立和完善综合经营风险管理体系，如实行银行全面　风险管理体系，包括风险管理策略、风险管理措施、　风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内　部控制系统。典型的措施有在银行和非银行金融业　务或机构之间设立风险隔离机制等。　（四）大力引进和培养综合经营人才　与外资银行相比，我国银行在人才、技术方面处　于劣势，这必然制约着综合化经营发展的进程，人才　的短缺已成为商业银行综合经营的一个“短板”。　因此，商业银行一方面要大力引进全面熟悉金融业　的复合型人才，另一方面，更要注重自身的人才培　养，如从其他金融行业吸纳人才到银行系统，加以培　养，或者把自身的员工送到其他金融行业进行培训。　今后的金融业的兼并收购将更加风起云涌，商业银　行应该要有更远的战略眼光，为今后的全面综合经　营储备人才。　参考文献：　［１］周小川．稳步推进金融业综合经营试点［Ｊ］．新金融，　２００６，（７）：５—６．　［２］吴晓灵．金融综合经营趋势——中国金融控股公司模式　选择［Ｊ］．科学决策，２００４，（９）：６～１０．　［３］胡仁彩．金融业混业经营：中国的选择模式［Ｊ］．商业研　究，２００６，（３）：９５—９８．　［４］李艳虹．美国商业银行混业经营对证券承销市场的影响　及启示【Ｊ　１．２００３，（１１）：５２—５８．　１　５　ｌ　Ｒａｈｕｌ　Ｂｈａｒｇａｖａ．Ｄｏｎａｌｄ　Ｒ．Ｆｒａｓｅｒ．Ｏｎ　ｔｈｅ　ｗｅａｌｔｈ　ａｎｄ　ｒｉｓｋ　ｅｆｆｅｃｔｓ　ｏｆ　ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ　ｂａｎｋ　ｅｘｐａｎｓｉｏｎ　ｉｎｔｏ　ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ　ａｎｄｅｒ　ｗｒｉｔｉｎｇ：ａｎ　ａｎａｌｙｓｉｓ　ｏｆ　ｓｅｃｔｉｏｎ　２０　ｓｕｂｓｉｄｉａｒｉｅｓ［Ｊ］．Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｂａｎｋｉｎｇ＆Ｆｉｎａｎｃｅ，１９９８，（２２）：４４７—４６５．　（责任编辑：王银枝）　・４９・