我国商业银行全面风险评估研究

ＶａｌＨｅ　Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ　Ｎｏ．２，２００９　价值工程２００９年第２期　我国商业银行全面风险评估研究　Ｔｏ　Ｓｔｕｄｙ　ｏｎ　ｔｈｅ　Ｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅ　Ｒｉｓｋ　Ａｓｓｅｓｓｍｅｎｔ　ｏｆ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　Ｃｏｍｍｅｒｃａｉｌ　Ｂａｎｋ　谭成Ｔａｎ　Ｃｈｅｎｇ：李欢强Ｌｉ　Ｈｕａｎｑｉａｎｇ　（湖南师范大学商学院，长沙４１００８１）　（Ｓｃｈｏｏｌ　ｏｆ　Ｂｕｓｉｎｅｓｓ，Ｈｕｎａｎ　Ｎｏｒｍａｌ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｃｈａｎｇｓｈａ　４１００８１，Ｃｈｉｎａ）　摘要：在对我国商业银行发展现状进行分析的基础上，建立了评估商业银行风险的指标体系，并确定了各指标在整体风　险中的权重．然后运用模糊综合评价法计算出了我国商业银行的全面风险值。　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｂａｓｅｄ　ｏｎ　ｔｈｅ　ａｎａｌｙｓｉｓ　ａｂｏｕｔ　ｔｈｅ　ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ　ｏｆ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ　ｂａｎｋｓ，ｔｈｉｓ　ｐａｐｅｒ　ｓｅｔｓ　ｕｐ　ａ　ｉｎｄｅｘ　ｓｙｓｔｅｍ　ｔｏ　ａｓｓｅｓｓ　ｔｈｅ　ｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅ　ｒｉｓｋ　ｉｎ　ｂａｎｋｓ　ａｎｄ　ａｃｑｕｉｒｅｓ　ｔｈｅ　ｗｅｉｇｈｔ　ｉｎ　ｒｉｓｋ　ｏｆ　ｅｖｅｒｙ　ｉｎｄｅｘ．Ｆｉｎａｌｌｙ，Ｉ　ｇｅｔ　ｔｈｅ　ｆｉｇｕｒｅ　ｏｆ　ｒｉｓｋ　ｉｎ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ　ｂａｎｋｓ　ｂｙ　Ｆｕｚｚｙ　Ｓｙｎｔｈｅｓｉｓ　Ａｐｐｒａｉｓａｌ　Ｍｅｔｈｏｄ．　关键词：银行风险；指标体系；组合赋权法；模糊综合评价法　Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ：ｒｉｓｋ　ｏｆ　ｂａｎｋ；ｉｎｄｅｘ　ｓｙｓｔｅｍ；ｃｏｍｂｉｎａｔｉｏｎ　ｗｅｉｇｈｔｉｎｇ　ａｐｐｒｏａｃｈ；ｆｕｚｚｙ　ｓｙｎｔｈｅｓｉｓ　ａｐｐｒａｉｓａｌ　ｍｅｔｈｏｄ　中图分类号：Ｆ８３０．３３；Ｆ０６９．９　文献标识码：Ａ　文章编号：１００６—４３ｌ１（２００９）０２—０１６５—０４　０引言　１．１一级指标的选取　在市场经济条件下．任何一个行业都会遇到各种　目前国际上通用的商业银行风险评级制度是由美　各样的风险。作为国民经济命脉的商业银行也不例外。　联储制定的ＣＡＭＥＬＳ评级体系　ＣＡＭＥＬＳ提出了６个　在商业银行的日常经营中，信用风险、市场风险、流动　评估商业银行风险的一级指标，它们是资本充足率、资　性风险、操作风险、法律风险等无时不在、无处不在。风　产质量、管理质量、盈利、流动性和对市场风险的敏感　险管理水平的高低将决定银行的生存　在１９９７年的亚　性口１。其中管理质量是定性指标。由于管理质量的好坏　洲金融风暴之前．商业银行的风险管理模型主要是针　可以直接从银行的盈利和资产质量指标中反映出来．　对单种风险的．但在亚洲金融危机特别是１９９８年１０　所以在实际操作中暂时可以不予考虑　月美国的长期资本管理公司（ＬＴＣＭ）倒闭之后．人们发　本文对商业银行风险评估一级指标的选取．借鉴　现这些金融事件并不是由信用风险或者市场风险单独　ＣＡＭＥＬＳ评级体系．选取资本充足率指标来反映资本　作用引起的，而是由信用风险、市场风险和其它风险一　风险，选取资产质量指标来反映信用风险。选取盈利指　起合力造成的。因此．这就迫切需要对整个商业银行的　标来反映盈利风险．选取流动性指标来反映流动性风　风险进行全面的评估和管理　本文的全面风险评估即　险，选取市场风险指标来反是映对市场风险映敏感度。　指综合考察银行所面临的各种风险．在每种风险下选　１．２二级指标的选取　取二级指标计算风险值，以判断其整体风险状况。　对二级指标的选取主要借鉴《商业银行风险监管　１风险评估指标体系的选取　核心指标（试行）》及银监会和央行的相关法规。并且参　作者简介：谭成（１９８２一），男，湖南冷水江人，硕士研究生，研究方向为区域金融和风险控制。李欢强（１９８３一），男，湖南邵东人，硕士研究生　研究方向为区域经济系统分析。　，　筹层次。按照政事分开、分工协作、收支两条线原则．专　参考文献：　户统一管理．将原来分散的社会保障职能统一归于新　①　传玲：《谈失业保险制度改革》册；《合作经济与科技》２ｏｏ６　成立的劳动和社会保障部行使。财政部门负责失业保　（６）：６２—６３。　险基金管理、监督和平衡。劳动部门负责政策制定和具　②周毕芬、陈宜犬：《改革与完善我国的失业保险制度》【Ｊ】；《福建　体行政事务实施。所有社会保障基金的筹集与运用都　农林大学学报（哲学社会科学版））２００２（５）：５２—５４。　要纳入国家财政预算。同时，应当最大限度提高统筹层　③张莉：《我国失业保险制度中存在的问题及思考》［Ｊ】；《新疆社　科论坛》２ｏｏ５（３）：４－４。　次，尽快完善“省级统筹，中央调控”的目标运行模式．　④孙思忠：《我国失业保险制度存在的问题及对策研究》【Ｊ］；《经　保证资金的集中程度．减少管理环节　济师》２００７（２）：６３。　⑤阮凤英主编：《社会保障通论》　】；山东大学出版社，２００４：１６４。　一ｌ６５—　Ｖａｌｕｅ　Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ　Ｎｏ．２，２００９　考部分学者、专家的意见后，选取不良贷款率、资本充　足率、资本利润率等１７个指标。这些指标分为三种类　型，分别为：　（１）效益型指标。指的是数值越大。风险越小的指　标。如资本充足率、资产利润率等。　（２）成本型指标。指的是数值越小，风险越小的指　标。如不良贷款率等　（３）区间型指标。指的是数值越接近某一个值，风　险越小的指标。如利率敏感比率　但是由于初选的指标之间有很大的相关性．某些　指标在风险评估模型中的贡献度不够．反而会影响其　它核心指标在模型中的效果。因此．本文选取中国工商　银行、中国建设银行、中国银行、交通银行、华夏银行、　民生银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行和　中信银行ｌ０家银行来进行数据分析［２１．并运用Ｒ型聚　类分析法来对上述指标进行筛选　首先将各银行效益　型指标和成本型指标的原始数据按照下面的方法进行　标准化：　效益型指标：Ｘ＂￣Ｘ／ＸＩ　（１）　成本型指标：ｘ　＝ｘ　／ｘ　（２）　其中－＇Ｘ为指标原始数值．ｘｌ为风险指标临界值。　最后由Ｒ型聚类分析法筛选得到不良贷款率、抵　押和质押贷款率、不良贷款拨备覆盖率、最大单一客户　贷款比率、最大十家客户贷款比率来评估信用风险：选　取资本充足率来评估资本风险；选取资本利润率、非利　息收入占营业收入比、成本收入比来评估盈利风险：选　取存款准备金率、流动性比率、存贷款比例来评估流动　性风险：选取利率敏感比率、累计外汇敞口头寸比率来　评估市场风险　１．３指标权重的确定　在运用选取的指标体系对商业银行的全面风险进　行综合评估时，最重要的就是指标权重的确定。在单项　指标已经确定的情况下．权重的变化将不可避免的导　致评价结论的变化　目前的赋权方法大体上可以分为　两类．即主观赋权法和客观赋权法嘲。这两种方法在实　际应用中都有很难弥补的缺陷。以前关于商业银行风　险评估指标赋权的文献多采用单一的一种赋权法，而　本文针对上述两种方法的缺点，提出综合主客观赋权　结果的组合赋权法来确定商业银行风险评估指标的权　重．这亦是本文主要的新思路。在主观赋权法中选用层　次分析法和模糊层次分析法．在客观赋权法中选取主　成分分析法分别计算指标权重，然后再对这三种方法　所得到的结果进行组合．组合方法步骤如下：　假设有ｉ（ｉ＿１，２，…，ｎ）种待评价的风险，每种风险　需用　（ｉ：１，２，…，ｍ）个指标来进行评估，然后使用Ｐ种　赋权方法求出各指标的权重，其权向量为Ｕｋ￣（Ｈ　ｕ　，　…，Ｕ　），ｋ＝１，２，…，Ｐ。其中Ｕ　为第ｋ种赋权方法所得　Ｐ　第ｉ个指标的权重，且　．ｕ　ｌ。建立如下确定指标权　．．１６６．．　价值工程２００９年第２期　重的加权最小二乘法优化模型：　Ｐ　ｎ　ｍ　Ｍｉｎ∑∑∑ａｋ＝１ｉ＝１　Ｊ＝１　ｋ［（ｗＪ—ｕ　）　］　（３）　ｓ～ｔ∑ｗｊ＝１　ｗｊ＞０　ｊ＝１　其中：ｗｊ为组合后的权重；ａ　为第ｋ种赋权法的权系　Ｐ　数，且∑＝１。　ｋ＝ｌ　构造拉格朗日函数：　Ｐ　ｎ　ｍ　ｍ　Ｌ（ｗ，　）＝∑∑∑ａｋ［（ｗｊ—ｕ　）　】　＋２　（∑ｗｊ一１）（４）　ｋ：１ｉ：１ｊ＝１　ｊ：１　对上式两边求偏导．由极值存在的必要条件可得模型　的最优解：　Ｐ　ｗｊ＝∑ａｋｕ　（５）　Ｊ　１　当存在ｘ，Ｙ两个离散变量时，相对熵可以作为二者符　合程度的一个度量；因此，可用其计算第ｋ个赋权结果　的权系数ａ　。　首先，定义任意两种赋权法求出的权向量ｕｉ和ｕｊ　（ｉ，ｊ＝ｌ，２，…，ｐ）￣ｌｈｑ的相对熵如下：　ｈ　ｕｌ，　“　ｊ　昔　（６）　然后，对各种赋权结果进行集结，得到集结权重　ｄ＝（ｄ。，ｄ　，…，ｄ　）；而求集结权重的问题可以转化为如　下数学规划问题：　Ｍｉ　ｇ　ｋ　＝ｌｉ　ｓ～ｔ∑ｄｉ＝１　ｄｉ＞０　ｉ＝ｌ　上述模型有最优化解ｄ　＝（ｄ　。，ｄ＇２，…，ｄ　），其中：　Ｐ　。　ｎ（ｕ　ｉ）　ｄｉ＝　１　ｉ＝ｌ，２，…，ＩＩ１　（７）　∑兀（ｕ　ｉ）　ｉ＝１　ｋ＝１　证明过程可见相关文献。吲　然后．计算每一赋权结果与集结权重ｄ　＝（　，ｄ　ｚ，　…，ｄ‘　）的贴近度ｈ（ｕ　，ｄ　）（ｋ＝１，２，…，ｐ），根据贴近度　计算各赋权结果的权系数。其表达式为：　ａ　：｛垃ｋ：１　２一，ｐ　（８）　∑ｈ（ｕ　ｄ）　至此，将求得的可信度代人式（５），即可得指标的　组合权重．具体计算结果如表１。　２我国商业银行风险的评估　２．１评价集的建立　本文对商业银行风险状况的评价分为四个级别；　无风险、轻风险、中风险和重风险；对任一指标的风险　Ｖａｌｕｅ　表ｌ风险评估指标组合权重　状况也使用这四个风险级别来进行判断。因此，建立评　价集为：　Ｖ＝（ｖｌ，Ｖ２　ｖ３，ｖ４）　（９）　式中：ｖ，为无风险；ｖ２为轻风险；ｖ，为中风险；险。　一　。。ｖ　为重风　　一一。。２．２隶属度矩阵的建立　这里的隶属度是指标的风险隶属度。根据某一指　标的数值．我们可以判断该指标对于无风险、轻风险、　中风险或重风险的隶属程度。由各指标的隶属度所组　成的矩阵就称为隶属度矩阵．其构成形式为：　Ｒ１：（ｒ¨，ｒ１２　ｒｌ３，ｒ１４　ｒ１５）　Ｒ２－（ｒ２１）　Ｒ３＝（ｒ３ｌ，ｒ３２，ｒ３］）　（１０）　＝（ｒ４ｌ，ｒ４２，ｒ４３）　Ｒ５：（ｒ５ｌ，　）　以上各指标的隶属度全部采用梯形法进行计算［５１。　对于效益型指标，其对于无风险、轻风险、中风险　和重风险的隶属度计算公式为：　０　０－－－ｘ￣ｖ２　（Ｖ１）＝　Ｖ２＜ｘ＜Ｖ３　Ｖ３－－－ｘ－－ｖ４　０　Ｖ０＿＜ｘ＿－－ｖ２　Ｖ　一Ｘ　（Ｖ２）＝　Ｖ２＜ｘ＜Ｖ３　Ｖ３－－Ｖ２　Ｏ　３　ｘ　ｖ４　Ｖ０－＜－ｘ－－ｖｌ　ｒｉ．（Ｖ，）＝　Ｖ１＜Ｘ＜Ｖ２　Ｖ２－＜－ｘ－－ｖ４　价值工程２００９年第２期　１　０－－－ｘ－－－ｖｌ　Ｖｎ—Ｘ　（Ｖ４）＝　—　—一Ｖ．＜ｘ＜ｖ，　Ｖ２一Ｖ１　０　２　ｘ－－－ｖ４　对于成本型指标．其隶属度计算公式为：　１　０－－－ｘ－－－ｖｌ　ｒｉｉ（Ｖ１）＝　Ｖ１＜Ｘ＜Ｖ２　Ｖ２－＜－ｘ－－ｖ４　Ｖ０　ｘＳＶｌ　ｉ（Ｖ２）＝　Ｖｌ＜ｘ＜Ｖ２　Ｖ２　ｘＳＶ４　Ｖ０≤ｘＳＶ２　ｒｉｊ（Ｖ３）：　Ｖ２＜ｘ＜Ｖ３　Ｖ３　ｘＳＶ４　Ｖ０－－－ｘ－－－ｖ２　　一ｒｉｉ（Ｖ４）＝　一。。　嚣。Ｖ２＜ｘ＜ｖ３　　一一　一　。　一Ｖ３　ｘＳＶ４　而对于区间型指标．其隶属度计算公式为：　０　其它　Ｖ２＜ｘ＜Ｖ０　ｒｉｉ（Ｖ１）＝　Ｖ０－－－ｘ－－－ｖｌ　Ｖｌ＜ｘ＜Ｖ３　其它　（Ｖ２）＝　Ｖ２＜ｘ＜ｖｏ　Ｖｌ－＜－ｘ　Ｖ１　其它　ｒｉｉ（Ｖ３）＝　Ｖ４＜ｘ＜Ｖ２　Ｖ３＜ｘ＜Ｖ５　其它　Ｖ４＜ｘ＜Ｖ２　（Ｖ４）＝　Ｖ３＜ｘ＜Ｖ５　Ｖ０≤ｘＳＶｌ　各式中：小写ｖ为划分各风险等级的临界值，其具体数　值如２表所列［ｑ。　．．１６７—．　　一　一价值工程２００９年第２期　表２划分各指标风险等级的临界值　表３中国主要商业银行整体风险值　银行名称　中国ｌ丁商银行　Ｂ值　１．１９８　１．０６６　银行名称　华夏银行　交通银行　８值　１．２３９　１．２８２　不良贷款率Ｘ．　．抵押和质押贷款率Ｘ　不良贷款拨备覆盖率ｘ，　最大单一客户贷款比率Ｘ　＜５　＞２５＞８０　＜９　（５，８）　（２ｏ，２５）　（７５．８Ｏ）　（９，ｌ２）　（８＋１０）　（１０，２０）　（６５，７５）　（１２．１５）　＞１０　＜１０　＜６５　＞１５　中国建设银行　民生银行　兴业银行　中国银行　１．３２２　１．１９７　１．１７７　上海浦东发展银行　招商银行　中信银行　ｌ＿１９２　１．１７３　１．２０８　最大十家客户贷款比率Ｘ．　资本充足率Ｘ　．　资本利润率ｘ３　＜４５　＞９　＞１２　（４５，５５）　（６，９）　（９，１２）　（２０．２５）　（３Ｏ，４Ｏ）　（８，１３．５）　（５５，６５）　（４，６）　＞６５　＜４　（６，９）　（１５，２Ｏ）　（４（】，５０）　（５，８）　（１５，２０）　（８Ｏ，８５）　＜６　（０，１５）　＞５０　（０，５）　（０，１５）　＞８５　法所得结果跟现实情况还是比较吻合的．达到了较好　的分析效果：　非利息收入占营业收入比Ｘ　，　＞２５　成本收入比Ｘ　存款准备金率）（４　＜３０　＞１３　５　（２）从计算结果可以看出．２００７年我国各主要商　业银行的风险值都只略高于１。处于轻风险状态．其风　险状况处于一个极佳的水平　但是，我们也应该看到，　２００７年其风险之所以能控制在一个较低的水平．主要　得益于有关部门近年来对银行业的强效监管以及外部　经济环境的长期稳定发展．而银行自身的管理和风险　控制能力却并没有大幅度地提高，这从银行的盈利风　险和市场风险较高可以看出——这两个指标反映的正　流动性比率ｘ４２　存贷款比率Ｘ　利率敏感比率Ｘ　＞３０　＜７０　（２０，３Ｏ）　（７０，８０）　（０．９５，１．０５）（０．９，Ｏ．９５）ｕ　（０．８５，０．９）ｕ（０．８，Ｏ．８５）ｕ　（１．０５，１．１）　（１．１，１．１５）　（１．１５，１．２）　（２５，４０）　＞４０　累计外汇敞口头寸比率Ｘ　＜１８　（１８，２５）　２．３商业银行风险评估指数的计算　根据以上计算得到的指标权重值与隶属度矩阵，　可得到商业银行风险评估指数为：　Ｂｌ＝Ｗｌ　Ｒｌ；Ｂｚ＝Ｗ２￥Ｒ２；Ｂ３＝Ｗ３　Ｒ３；　是我国商业银行的微观管理能力。而在美国次贷危机　爆发后．国内外经济金融形势更加复杂，不确定性显著　上升．商业银行的经营管理面临新的挑战，如处理不　Ｂ４＝Ｗ４　Ｒ４；Ｂ５＝Ｗ５　Ｒ５　（１１）　当．可能会导致风险的扩大：　（３）针对各种可能出现的问题，提出以下建议：　第一．建立完善的银行公司治理机制，从微观方面　人手．改善银行自身的经营管理水平，从制度上保证银　行合法、合规、有效的经营。　第二．建立能有效降低商业银行风险的外部环境。　其中：Ｗ．为第ｉ组二级指标的权重向量。　２．４我国商业银行的整体风险评估　在ＣＡＭＥＬＳ评级体系中．将商业银行风险状况分　为５个级别．分别用数字１、２、３、４、５来标示。数字１表　示风险程度最低．而数字５则表示风险程度最高。由于　在本文中对风险程度的划分分为４个级别，所以仿照　ＣＡＭＥＬＳ评级体系用数字１、２、３和４作为特征值，数　首先要完善各种金融法规的建设，在保证合法经营者　正当权益的同时对违法者进行严厉惩治，以维护银行　体系的整体稳定性：然后要发展银行业产品市场与服　务市场．降低所有者与经营者之间信息不对称的程度，　促进银行盈利能力的提升。　第三．完善银行监管机构的建设，确保对银行风险　的外部监督及时、准确，以弥补银行内部风险控制的不　足　值１与２之间表示处于轻风险状态；２与３之间表示　中风险状态：３与４之间表示重风险状态；而超过４则　表示风险极高．需要有关部门进行紧急处理。用ｐ来　表示风险程度．其模型如下：　信用风险：Ｂ１＝（１，２，３，４）　Ｂ：；　Ｔ　资本风险：３２（１，２，３，４）：ｌ＝Ｂ；；　Ｔ　盈利风险：Ｂ３＝（１，２，３，４）　Ｂ　；　Ｔ　参考文献：　［１］王元龙：《中国金融安全论》［Ｍ］；中国金融出版社，２００３：９４—　９９。　流动性风险：ｐ　＝（１，２，３，４）￥Ｂ　；　市场风险：Ｂ　＝（１，２，３，４）　Ｂ　（１２）　｛２］各银行２００７年年报【ＥＢ／ＯＬ］．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ－ｓｓｅ．ｃｏｒｎ．ｃｎ／ｓｓｅｐｏｒｔｌａ／　ｗｅｂａｐｐ／ｃｍ／ｋｅｙＷｏｒｄＳｅａｒｃｈ．２００８－３．３ｌ・　求出各一级指标的风险值后，结合各一级指标在　总体风险中所占的权重可得商业银行总体风险为：　３＝ｗ１　ｐＩ＋ｗ２　ｐ２＋ｗ３％ｐ３＋Ｗ４　１３４＋ｗ５　ｐ５　（１３）　将各家银行的数据代入可得其风险值，如表３。　【３］Ｃｈｕ　Ａ　Ｔ　Ｗ，Ｋａｌａｂａ　Ｒ　Ｅ，Ｓｐｉｎｇａｍ　Ｋ．Ａ　Ｃｏｍｐａｒｉｓｏｎ　ｏｆ　ｔｗｏ　Ｍｅｔｈｏｄｓ　ｆｏｒ　Ｄｅｔｅｒｍｉｎｉｎｇ　ｔｈｅ　Ｗｅｉｇｈｔｓ　ｏｆ　Ｂｅｌｏｎｇｉｎｇ　ｔｏ　Ｆｕｚｚｙ　Ｓｅｔｓ［Ｊ】・　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｏｐｔｉｍｉｚａｔｉｏｎ　Ｔｈｅｏｒｙ　ａｎｄ　Ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎ，１９７９（２７）：５３　１—５３８．　［４】邱菀华：《管理评价与应用熵学》【Ｍ】；机械工业出版社，２００１：　６７—７１。　３结论　本文通过对我国商业银行整体风险的分析，得出　了以下基本结论：　『５１李鸿吉：《模糊数学基础及实用算法》［Ｍ］；科学出版社，２００５：　８３—８４。　【６］管七海、冯宗宪：《我国商业银行非系统金融风险的度量及预　ｆ　１）本文建立的指标体系以及运用模糊综合评价　１６８．．　警实证研究》［Ｊ】；《经济科学）２００１（１）：３５—４６。　．．