小额贷款公司运行中存在的问题与建议

小额贷款公司运行中　存在的问题与建议　梁小冰【文章摘要】　小额贷款公司作为一种新型农村金　融机构，对缓解农户及中小企业融资难　起到了一定的作用．但小额贷款公司亦　面临着支农作用难以发挥、资金短缺、　风险过高等问题，文章在分析当前小额　贷款公　存在的Ｉ可题的基础上，提出解　决问题的对策　中共电白县委党校５２　５４Ｏ０　【关键坷】　小额贷款公司；运行；问题；对策；发展　２０１０年“一号”文件明确提出：“有序发　展小额贷款组织，引导社会资金投资设立适　应‘三农’需要的各类新型金融组织。”目　前广东农村金融体系和金融服务尚不能适应　建设社会主义新农村的要求，存在农村金融　机构少、竞争不够充分、农村资金外流和对　“三农”信贷投入不足等问题。小额贷款公　司向”三农”提供小额信贷服务，对弥补农　村金融功能缺陷，引导民间借贷规范发展，　更好地为社会主义新农村建设提供资金支持　有着十分重要的意义。　一、小额贷款公司发展中存在的问题　（一）支农作用难以发挥　《小额贷款公司指导手册》规定投向“三　农”贷款的比例不得低于７０％。而据笔者了　解，大部分小额贷款公司贷款结构没有达到　这个比例，如某小额贷款公司，货款总额　５２００万，有４８ｏ０万是中小企业，只有４００万　贷给农民。这主要是小额贷款公司自身的趋　利本质，限制了其支农作用的发挥。《关于小　额贷款公司试点的指导意见　叶］规定：小额　贷款公司按照市场化原则进行经营，贷款利　率上限放开，但不得超过司法部门规定的』－　限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的　０．９倍，具体浮动幅度按照市场原则自主确　定。从统计数据来看，小额贷款公司加权平　均贷款利率远远高于商业银行的利率水平。　而普通种养业的利润率一般不超过１　０％，已　经超出了普通农户的接受范围。笔者走访了　个别贷款客户发现个别小额贷款公司贷款实　际的月贷款利率不但高于商业银行的利率水　平的４倍，甚至还略高于最高人民法院有关　高利贷的司法解释规定。在这种情况下，即　使小额贷款公司资金供给充裕，大部分农户　也因为资金成本的关系不敢承贷。小额贷款　公司的支农作用大打折扣。　（二）经营品种单一投资回报率偏低　根据相关规定，小额贷款公司只能经　营的贷款业务，不能从事票据、委托贷款等　其他低风险业务，利启、收入成为小额贷款公　司唯…的利润来源，这种单一一的业务范围导　致小额贷款公司经济效益偏低。如某小额贷　款公司注册资本为３０００万，在及时取得银行　贷款支持并能充分用足贷款规模的、确保资　金安全的前提下，年赢利水平在２２０万元左　右，投资回报率为７．３％。即投资１００万，一　年才回收７万多，风险太高收益太低！　（三）业务管理水平有待提高　在内部管理方面，普遍存在着人员少，　专业技能弱的问题，大部分人员没有从事过　金融业务，专业知识欠缺，其股东及发起人　基本上没有金融机构管理经验，加之目前经　营效益较低，无力高薪聘请有银行卞日关工作　经验的专业人才，因此，小额贷款公司普遍　存在业务人员整体素质不高的现象。某小额　贷款公司从业人数８人，没有任何经济师会　计师评估师之类人才。从事相关经济工作的　只有２人，从事３年以上银行Ｔ作经验的只　有２人。本科以上１人占１２．５％，专科及以　下占８７．５％。　在业务操作层面，大部分小额贷款公司　尚未建立电子化的业务操作和管理系统，办　额贷款公司的注册资本来源应真实合法，全　部为实收货币资本，由出资人或发起人－－ｉ￣　足额缴纳。这・规定的出发点是为避免小额　贷款公司出现非法集资、变相吸收公众仔款　等违法违规行为，　也限制了小额贷款公司　正常融资渠道，在民间融资需求量巨火而贷　出去的资金短期内无法全部收同的情况Ｆ，　构成了其发展的资金瓶颈，导致　小额贷款　公司后续营运资金不足，资金周转率、利润　率降低。再者，小额贷款公司在资金拆借方　面受限。小额贷款公司的身份不足金融机　构，不允许其直接从中央银行拆借，也不能　享受银行同业拆借与存放的优惠利率。　二是从小超过两个银行业金融机构融　人的资金，余额不得超过公司资本净额的　５０％。这意味着小额贷款公司的财务杠杆最　高只有１．５，而商业银行的杠杆率　少为１２．　５。昕以小额贷款公司的杠杆率（企业资产与　资本的比值，比值越大，负债越多）被严格限　制在低水半上。　（五）成本过高　资金成本高。小额贷款公亡订定位于“只　贷不存”，不能像银行一样吸收公众存款。资　金有限而社会需求巨大成为小额贷款公司而　临的矛盾。同时小额贷款公司从银行业金融　机构获得融人资金的余额，不得超过资本净　额的５０％。其融入资金的利率也无法享受银　行同、ｉＩ，拆借利率，必须支付企业借款利率，　从而使小额贷款公司成本增加。　营运成本　茸。通过发放贷款获取利息　是目前小额贷款公司的土要营利手段。因此　利率的高低直接关系ｆ１］ｄ￣额货款公司的生北　存　。南于目前／Ｊ、额贷款公司的性质是Ｔ商　企业，而非金融机构，其融资ｂ３ｃ本较高，同　时还需缴纳２３％￣９企、ＩＩ　昕得税和５．５６％的营　业税及附力ｕ税，运营成本较高。　理信用评级、贷款分类等业务流程基本Ｌ采　用自制表格、手工台账等传统方式，不利于　公司规范化管理和风险控制。　在征信体系建设方面，目前小额贷款公　司尚不具备接入征信系统的条件，也不能像　商业银行一样可以在贷款发放前通过征信系　统查询企业和个人征信睛况，因而增加了其　控制贷款风险的难度。致使贷款被骗或形成　呆账的现象时有发生。￣Ｈ２ＯＯ８年某小额贷款　公司未按照单笔贷款　得超过资本金５％的　原则，对某企业贷款ｌＯ００万元，用于偿还到　期银行贷款。由于银行未对企业续放贷款，　小额贷款公司强力清收４００万元后有６００万　元形成风险。　（四）后续资金不足　《关于小额贷款公司试点的指导意见　中规定：小额贷款公司的资金来源有两方　一二、对策与建议　（一）引导，ｊ、新贷款公司坚持服务“三农”功　能定位　各地政府尽快出台激励政策，从Ｈｆ乏秀　“二农”的角度出发。　是制定对小额贷款　公司发放的支持“三衣“和中小企业的贷款　予以一定比例的税收返还，比如按照贷款投　向三农的比例高低　以不同程度的税收优惠　或财政补贴，如果上年投向三伏的贷款占比　低于７Ｏ％，按工商企业全额征税；占比６０～　７Ｏ％之间，由同级财政部门减半返还营业　税；占比７０％以上，全额返还企业所得税地　方分享部分，并予以适当奖励。通过这种Ⅸ　别的政策，用市场方式引导小额贷款公司明　确市场定位，坚持服务“三农”的方向；二　是地方政府应比照对农村信用社的扶持政　面：　策，及时出台优惠政策，支持小额贷款公司发　是股东缴纳的资本金、捐赠资金。小　展；三是明确小额贷款公司在公司税收、享　ＭＯＤＥＲＮＢＵＳＩＮＥＳＳ　坝代商业　受中央财政补助、贷款损失准备税前提取等　方面享受与　融机　特别是农村金融机卞勾＿科ｆ　同的待遇。　（二）加大业务创新步伐　是　强信贷产品创新，积极探索信　叶】贷款、联保贷款、权　顷扣１贷款等多种贷　款　式，有效规进和控制　良贷款，小断拓　宽业务　间，进　步提高竞争力。■是扩　金融服务能　／Ｊ，应针对客』　需要适　提供技　术培训、信息咨询，收集ｒ　场仟清等配套服　务，构建标准化ＩＪ｝｛纾链。　足要充分利用其　他商、ｌ　银行共有的吝广ｆ信用体系外，并积极　建点埘农ｌ广１信　等级　似，以约束和激励　款入聪　辽款义筹。　（三）采取有效的激励和奖惩机制　激励饥制　陔包括贷款利率及贷款额　度和还款期限方而的优惠等。对十提前或到　期按时还款的借款人＿采取贷款Ｊ一的优惠措　施，会促进他仃１继续贷款；　对ｊ　能按时还　款的人采取＿ｆ【】心的惩罚措施，比如提高贷款　利牢戏　制以　贷款的额　等。这样既呵以　进小额贷款公白１扩尺经茸，义减少丁风　险。埘＿ｒ夜厂１借款人也可以采用比商、ｌＩ，银行　鬯灵浦的担保形式、抵｝ｌｆ１物和喷押物。包括　衣　的房屋、Ｉ　地、承包经营权、农业收益　权等各类农村财产都能被其认叮。而对丁中　’小企业卡『Ｊ民营企、ＪＩ，的借款人，也应采用灵活　的抵押物和担保物，对丁提供第三方担保　的，担保人要承担迮带责任。　（四）开辟后续资金来源渠道　是实现股东结构多元化，采取多种　形式扩大股本金来源。只有公司运作良好，　原始股东愿意不断增加投资，才能使投资者　树直信心，吸引新的资金进入。央行已经放　宽政策，新出台的《指导意　》中将股东人　数限制『【］原先的不超过５人增至有限责任公　一Ｊ的不超过，Ｏ名和股份有限公司的　超过　２㈣名。■足申请　Ｆ规金融批发贷款，参照　盂＿『Ｊ口拉国等的经验，指定或新设专、Ｉ　化运作　的全　性，Ｊ、额信贷批发融资基金，融人资金　的利率、期限由小额贷款公司与相　银行业　金融机构自ｊ｜协商确定，利率以　期银行间　同业拆放利率为基准加点确定。从银行间市　场以较低利率“批发”回资金，再“零售”　给各地小额贷款公司。＿二是吸收委托资金，　集聚社会闲置资金。比如，２００８年平遥日　隆小额贷款公司与德国技术合作公司签订　协议，吸收投资１５万欧无；四是吸纳慈善机　构捐赠资令或扶贫资令。　（五）加大员工的各种培训力度　小额贷款公司存日前人　短缺的情况　下，应进一步加大现有人才的培训力度，使　员Ｔ既有一定的理论知识又有实际的操作经　验，同时加强对员工的职业操守培养，使员　工成为诚实、可信、敬业的员工。　总之小额贷款公司作为一・种服务于　“　衣”的贷款服务组织，符合中央关于完　善农村金融体系规划的方向，符合农村金融　发　的衰际，它对十引导农村金融创新，规　范民间融资，解决农民货款难，建设社会主　义新农村，具有十分重要的积极作用。在国　际金融危机蔓延的当前形势下，更要继续围　绕完善农村金融体系、服务“三农”的宗旨，　开拓创新，开创出多次、广覆盖、可持续的　“金融反贫困”小额贷款公司发展之路。圃　【参考文献】　■　１．徐瑜青．杨露静．周吉帅《ＪＪ、额贷款　公司运营现状及问题》《农村经济》　２０１　０．５　曩誓　２．刘人玮《我国小额贷款公司的现状　与出ｌ路》《法制与社会》２ＯＯ９．５．　５．王桂林《小额贷款公司的现状及发　展方向》《中国城市经济》２ｏ｝０．５．１　》接１　１页　募资金做　；安排。可以＿［＿ｉ．＝新暇发行招股说明　择扩人流通股发行量。　书叶ｉ，要求公司对可能仔　：的“超募”或“缺　二是加强投资者教育。巾小投资者热　募”资命投向项｝１或资金筹集措施进行相应　衷十买新股，风险意识小强，很多人或者是　的安排，　对其影响进行风险提　，提前　投　盲目入市，或者是存在睥傻心　，投机色彩严　资抒　行告　义务。这　方面，将更仃利于　重，投资理念缺失，所以要加强投资酱教育，　住公刊新股发仃定价阶段，加深投资者对公　从盲目人市转换到理性投资，从投机博　转　司的了解，进　做Ｉ：Ｉ｛更力ｌ　性的投资判断；１　换为投资阱弈，提高他们埘风险的认识、识　另一疗断，　技术来源　如、只产权俅护、新　别和控制能力，从而使我国的投资者素质得　增产能、Ｉｆ　场　需、Ｉｉ　场前景　险、ｌｆ　场　变化　坝驯收旆、　施的呵能性等诸多　面　缜　分析，提前选择趟募投资项目，将仃利１　到普遍提高，股市就会＿卞Ｈ对理　。　ｉ是引入融资额度管理制度，趟募资金　合理使用完寸能冉融资。将公司的超募资金　实现持续督导费用逐年收取。其次，加强对　保荐机构和保荐人的处罚力度。通过制度、　执法等多疗面配合，建立健全保荐信用监管　系统，运用好市场禁人等措施。我国可借鉴　英国创业板市场（ＡＩＭ）实行的保荐人终身　制。ＡＩＭ把对公司的监管交给了保荐人，并　实行终身制。保荐人保荐的企业如果出现问　题，保荐人也会受到处罚，问题严重的还会被　摘牌甚　足仃业禁入。显然，这一制度可将　创业饭公司和保荐机构紧密连成一体，避免　刨札板　１１ｉ公州董事会　八１、　Ｊ　ｌＪ、Ｊ及ｆＪ１ｆ确定　可行的趟募资　使ＨＪ计划。　（２）从证券市场制　缝设厅　。　－是优　化新股发千丁　制。段进干¨完茸新收的定价机　制，提高券商估值能　Ｊ，规范参与询价的机　掏投资苔的责任，建　埘洵价对象信Ｊ｛】状况　的评ｆ＋机剖，引导市　性定价。采用“承　量控制”的思路，参照Ｉ，口Ｊ价　的结果，再术反　推发仃数额，使企、【　最终募集资金符台申报　｛：才料提ｆ　的数额。发行价一般　取保荐人和　洵价机构的价值评　中轴而　是上限。如果　按照评价估值确定的发　价使得原拟最低发　行量所募集资金的总额有可能发牛较人比例　的超募，　能选择放低发行定价ｍ小足放大　超募总额的做法。当然，如果发行人确有增　加募集资金的合理斋求　拟定发行价不足以　满足发行人对磬集资金总额的要求，不妨选　转为融资额度管理，独立仔放在监管层指定　的专　管理，视怍该公ｌ占Ｊ可用融资额度。当　公司需要进行再融资时，　以通过申请使用　超募资金仔量，可　融资额度耗尽＿才能进行　新　一轮增发股票。住ＩＪ』用融资额度范围内融　资，申清挥序可以从简。　（３）从保荐机构监管方面。一方面，　新　暇发行中，　ｆ保荐人和承销券商困昕提报价　指导意　太离谱　造成　ｎ生炒作或破发的，也　应像对待二二级市场炎易巾的价格操纵行为一　予以警告许记录在案，直至暂停或取消其　保荐承销资格。如经核实发现有千１．益交换等　价格操纵行勾，更应严肃法纪，　决打击。　另　方面，住超募资金的持续督导』－，要　枷强对保荐人持续督导的　管力度。首先，　保荐机卡勾的持续督导要专职化。改变现行发　行上市　荐和持续督导一次性收费的做法，　，保荐机构对卜市公司的过度包装。圃　【参考文献】　Ｉ王永刚．对我国上市公司超募资金　使用监管的建议［Ｊ］．商业会计，２０１　０，　（１　７）：５６－－５７　０　２、申军静．创业板超募的危害、原因　和建议［Ｊ］．中国市场，２０ｔ０，（∞）．７４－７５　５、蒋欣，李全．创业板超募现象解析　［Ｊ］．中国金融，２０１　０，（２）：４．７－４９　、【作者简介】　…　胡媛赞（１９７７－－），女，浙江人，浙江大　学管理学院，同等学历硕士研究生，　研究方向：企业管理。０　坝代商业　ＭＯＤＥＲＮＢＵＳＩＮＥＳＳ