供应链金融的融资模式分析

金融视线ｌ　Ｆｉｎａｎｃｉａ【ＶｉＥｗ　供应链金融的融资模式分析　任翠娟　鹤壁鹤淇发电有限责任公司　河南鹤壁４５８０００　摘要：顺应产业竞争由企业间竞争向供应链竞争态势进行转换，供应链金融也应运而生。企业现金流、订单信息流　及仓储配送流组合成供应链，其本质在于传递价值与信息。供应链管理的产生，致使现代企业竞争从原有一对一竞　争，向供应链对供应链竞争进行转换，同时银行对企业服务模式也产生着极大的改变。作为一种新融资模式，供应　链金融是银行对整条供应链的审查，及对供应链管理程度与核心企业信用实力的掌握，并能够将一种灵活金融产品　及服务提供给核心企业及上下游多个企业。本文主要对供应链、供应链金融的概况，供应链金融融资模式作用及　模型特点的分析及探究。　关键词：供应链金融；供应链；融资模式；作用；模型特点；概况；供应链结构　ｌ９８５年美国哈佛大学教授Ｍｉｃｈａｅｌ　Ｐｏｒｔｅｒ首次提出了供应　以对供应链整体融资成本进行有效降低，是中小企业融资压力降　链。作为企业现金流、订单信息流与仓储配送流组合而成的供应　低的有效途径。　链，在全面分析全球化作用下产业组织演化趋势的前提下，对供　一应链生产模式具体路径的发展进行探究。随着信息化时代的到　、供应链、供应链金融的概况　来，纵向一体化正逐渐取代供应链，成为国际产业组织的主流模　（一）供应链的概况　式。作为一种新金融服务，供应链金融已经成为企业业务新的增　传统供应链认为，供应链就是利用生产转换、销售等活动将　长点。供应链金融是站在供应链全局高度，为供应链资金流进行　外部采购的原材料、零部件向零售商及用户进行传递的一个内部　协调，及供应链整体财务成本有效减少而提供的系统性金融处理　过程。但这种认识具有局限性，只重视自身资源的利用。２０００年　措施。从企业角度看，在风险控制技术上的创新，供应链金融主要　马士华等对供应链的现代意义进行了分析，认为供应链必须围绕　表现在供应链生产过程的充分利用，其中作为担保的为其动产与　核心企业，通过控制信息流、物流及资金流，从原材料采购起，进　权利，并把核心企业的良好信用能力向供应链上下游企业进行延　行中间产品、最终产品的制成，最终通过销售商网络将产品送给　伸。营销模式创新表现为中小企业为市场导向，并有效解决中小　消费者，以此形成一个功能完整的网链结构模式，如供应商、制造　企业内存在的融资问题。站在国家竞争力角度看，供应链金融可　商等。　网链为供应链结构特点，原材料供应、产品生产分销、运输　理方案，目前许多商业银行的应急方案可执行性不强，加上平时缺乏　工具势在必行。首先，应建立良好的硬件平台确保稳定的后台支持。　训练，发生操作风险时无法发挥真正的作用。　这需要更新落后的软硬件设备，通过先进的信息系统减少业务流程环　节，简化柜面业务，减少业务流程中人的干预，降低操作风险隐患。同　四、黑龙江省商业银行完善操作风险的对策建议　时引进复合型专业人才，参与计算机系统的更新和维护，并建立安全　１．建立健全银行内部制度体系，完善内部控制流程。目前，防范　责任制，明确软件开发、操作管理、网络安全管理、流程管理的责权　操作风险效果最好的方法是严格执行业务规范制度和操作流程的相　归属，避免员工利用信息系统造成操作风险。再次，借鉴国际上先进　关规定。就现阶段黑龙江省银行操作风险管理的情况来看，健全操作　的管理技术和工具，不断完善内部数据和外部数据，对可能发生的操　风险内部控制流程是首要任务。银行应借鉴发达国家的经验和成功　作风险提早判断并预防。　案例，坚持标准化严格管理，有效的完善银行内部控制流程。具体措　４．积极培育风险管理文化，增强风险管理意识。有效的操作风　施包括，明确操作风险的含义及分类，明确各种业务的程序步骤，界定　险管理体系必须要有先进的管理文化为先导。银行应通过宣传、培　产品业务流程中的责任，完善内部控制体制，从而确保银行在完善内　训和研讨风险管理文化，使员工明确风险管理与业务发展的关系，让　部控制流程的管理过程中具有针对性和可操作性。其次，健全有效的　员工树立正确的风险管理观念，培育人人参与风险管理的意识。通过　操作风险管理体系。高级管理层及风险控制管理机构要熟悉业务各　更新员工的观念和认识，为建立科学的风险管理体制打下良好的文化　个阶段可能存在的操作风险，同时赋予审计部门和内部控制部门独立　基础。同时开展警示教育，构筑道德防线，树立员工正确的道德观和　行使职能的权力，同时还要重视各机构制度的落实情况，切忌纸上谈　人生观，自觉抵制各种诱惑，将合规经营理念贯穿到员工的日常行为　兵，将制度落实到位。　２．加快员工队伍建设，提高从业人员专业能力。银行操作风险　之中，提高防腐抗变的能力。田　多为人为因素导致，提高银行从业人员素质和能力对于防范操作风险　参考文献：　十分重要。首先，培养员工风险意识与能力。银行可以通过组织培　［１】顾雪金．控制操作风险是股份制商业银行合规建设的关键　训学习，帮助员工全面认识操作风险，了解风险的不同的分类，提高员　．金融理论与实践，２Ｏ１　２（Ｉ　１）．　工风险防范能力。风险计量工作人员，需要熟练运用常见的基本度量　［２］钟鼎礼．西方商业银行操作风险管控对我国商业银行的启示　模型，并通过交叉对比衡量银行应该准确计提的风险资本。其次，多　【Ｊ】．金融与经济，２０Ｉ　２（７）．　渠道招收高素质人才。高素质人才能提高银行的核心竞争力，银行应　通改革薪酬体制、优化企业文化等措施，引进发达省份的高端金融人　作者简介：　才，同时从高校招聘优秀毕业生，形成自己的人才储备。　１、蒋抒博：哈尔滨商业大学　经济学院副教授，世界经济博　３．建立先进的信息系统，提高操作风险管理技术水平。在金融　士。　业务日益复杂的今天，建立先进的信息系统，使用高水平的风险管理　２、王秋颖：黑龙江中医药大学　人文与管理学院助教，产业经　济学硕士。　Ｍ０ＤＥＲＮ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ现代商业１７８　Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｖｉｅｗ　Ｉ金融视线　等为其基本功能，同时物流、信息流及资金流充分存在于终端顾　行中，由于库存、销售波动等问题，致使中小企业存在货物积压　客、制造商、供应商之间。以供应链结构进行分析，作为一个不　等问题，这种情况下，企业将存在资金运转难度大等现象。销售　　断发展的动态网络结构系统，供应链具有复杂性、动态性及风险　环节，如购货方具有较强实力，则供应商具有较长的货款收回期，性，只有充分掌握其特点，才能推动各个行业的发展，对中小企业　这也加重了企业资金流动的风险性。为实现供应链金融融资模式　供应链资金分配问题进行有效解决，才能提高整个供应链的竞争　的效果，可选用以下几种方式对企业现金流缺口问题进行有效处　力。　理。　（二）供应链金融的概况　（一）预付账款融资模式（采购环节）　由风险控制来讲，客户在预付款项下对供应商的提货权，或实　供应链金融是站在一个全新角度，进行中小企业融资问题的　这　研究，以供应链为前提，并与供应链结构、特征等要素相结合，　现提货权后，利用发货、运输等过程形成在途存货与库存存货，进行金融产品的合理设计，并对中小企业融资难问题进行有效解　是预付款融资担保的基础。提货权融资如担保提货，是指利用银　上游收款后，及时进行提货单的出　决。上个世纪９０年代后期，因科学技术水平的提升及经济全球化　行客户将预付款支付给上游，的发展，企业竞争愈加激烈。客户对产品等提出了更高地要求。　作绩效等造成极大的影响。目前，我国中小企业因自身具有较大　的局限性、较低的信用意识及融资渠道少等问题，导致资金链极　具，随后客户向银行进行提货单抵押。最后以多次形式客户将款　　位于供应链内各个成员的综合实力都会对整个供应链竞争力与运　项打给银行，并实行分次提货。（二）动产质押融资模式（经营环节）　动产质押融资模式在供应链作用下，是指动产作质押又银行　为紧张，失衡现象大量存在于整个供应链，并对供应链整体竞争能　等金融机构所接受，同时按照核心企业担保、物流企业监管，将货　要求金融机　力造成了极大的影响。由此可见，中小企业融资难度大已经成为　款发放给企业的一种融资业务模式。该融资模式下，供应链金融发展的严重阻碍。　构和核心企业进行担保合同、质物回购协议的签订，如企业不遵　守合同规定，货款偿还及动产质押回购则由核心企业负责。　二　供应链金融融资模式的作用　供应链金融是对整个供应链的分析，并站在供应链位置看待　中小企业融资情况，如企业资产情况、经营运行情况等。在一定　（三）应收账款融资模式（销售环节）　应收帐款融资模式是指卖方把赊销项下没有到期的应收账款　向金融机构进行转让，由金融机构将融资提供给卖方的一种业务　程度上，供应链金融可对企业融资问题进行有效缓解，并根据企业　模式。该模式主要服务对象为供应链上游企业，但在该融资模式　本身特征，进行融资模式的分析，其模式建立的作用包括以下几　中包含多种类型企业，如中小企业、核心企业及金融机构等，在整　点：　个过程中核心企业的作用为反担保，如融资企业产生任何情况，金　融机构的损失必须由核心企业承担。在贷款提供前，金融机构必　供应链结构特性与交易细节为供应链金融必须考虑的问题，　须评估企业风险，只有这样才能降低风险。　由核心企业对其整个供应链进行分析与确定，并通过金融产品及　服务的灵活运用，把资金向位于弱势上下游的企业有效注入，以此　四．结束语　综上所述，作为一种新型融资模式，供应链融资可将资金流想　对其商业信用进行有效提升，促使供应链各个成员能够公平竞争，　并进行长期战略协同关系的建立。　（一）有利于供应链核心竞争力的提升　供应链管理中进行有效整合，要求供应链将商业贸易资金服务提　供给整个供应链内的各个企业，并将新型贷款融资服务提供给供　达到良好的融资效　供应链金融是围绕着一个产业链上的核心企业，并将全面金　应链内弱势企业，实现供应链金融融资目的，融服务提供给众多企业。基于此，银行服务主体为整个供应链，而　果，为企业发展提供可靠的保障。田　（二）有利于降低银行对企业自身的制约　不是企业自身。银行信用风险评估也转向为整个供应链交易风险　　的评估，而不是传统评估企业静态财务数据。这种情况下，中小企　参考文献：业必须与银行信赖的大企业存在业务关系，才能确保其资信的价　［１】姜煦，徐凌云．创新组合融会贯通一一供应链融资解决方案　Ｊ】．中国外汇，２００７（１）　值性，才能形成以大企业为主体，众多中小企业共同发展的产业供　初探【应链。　【２】陈祥锋，石代伦，朱道立．仓储与物流中的金融服务创新　系列讲座之五用，ｚｏｏ６（￣）　金融供应链与融通仓服务【Ｊ】．物流技术与应　●　（三）有利于促进金融和实业经济的互动　通过供应链金融的实施，金融机构可在供应链内提供资金、　信用及服务，不仅能够对企业融资问题进行有效缓解，还可以实现　【３］；ｆｔ媛媛，王恒山，朱珂，李晟．模糊影响图评价算法在供应链　金融和实业的有效互动。供应链金融要求银行避免企业局限，实　金融信用风险评估中的应用【Ｊ】．数学的实践与认识，２０１　０（２１）　现实体经济的快速发展，由静态重视向企业经营动态跟踪进行转　【４】何宜庆，郭婷婷．供应链融资模式下中小企业融资行为的博　变，实现企业经济快速发展。　弈模型分析【Ｊ】．南昌大学学报（工科版），２０１　０（０２）　三、供应链金融模式特点分析　作为企业的血液，企业资金流是否良好对企业生产、发展起　［５】芮婧，潘淑娟．供应链金融业务的信用风险评价系统设计　【Ｊ】．郑州航空工业管理学院学报，２０１　ｏ（ｏ５）　到决定作用。因企业资金支出与收入的时间段不同，致使企业经　营运行中往往存在现金流缺口等问题。通常情况下，采购、经营　及销售为企业现金流出现缺１：３的主要环节。采购环节，如供应商　具有较高实力，往往会要求购买方快速支付货款，同时，供应商商　品价格波动也会给下游企业采购造成极大的资金问题。在经营运　１８０现代商业ＭｏＤＥＲＮ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ