第五章 教育投资规划作业答案

第五章 教育投资规划

3、程先生计划送儿子出国留学，目前留学的费用需要40万元，预定儿子10年后出国时要准备好留学基金，学费成长率为3%，为了准备此笔费用，程先生每年要投资多少钱?（程先生的平均投资报酬率为5%）。 若程先生的年储蓄投资额为3万，需要有多高的报酬率才能达到筹备子女教育金的目标?

(1)计算10年后大学费用：

FV=PV×（F/P，i，n）=40×（F/P，3%，10）=40×1.3439=53.76(万元)

(2) 程先生每年要投资金额：

A=FV÷（F/A，i，n）=53.76÷（F/A，5％，10）=53.76÷12.578=4.274 (万元)

(3) 程先生的年储蓄投资额为3万，需要投资报酬率为12.43%：(用EXCEL或金融计算器):

1 / 4

第五章 教育投资规划

4、小华预计12年后上大学，届时需学费16万元。小华的父亲每年投资1.2万元于平均报酬率2%的债券型基金，则12年后是否足够支付当时学费，差额多少?

12年后小华父亲准备的大学费用：

FV=A×（F/A，i，n）=1.2×（F/A，2%，12）=1.2×13.412=16.094(万元)

12年后此笔资金能足够支付当时学费

5、王先生的小孩今年6岁,12年后上大学，大学（4年）毕业后想继续攻读硕士学位2年，目前大学学费及研究生每学年要2万元，目前学费每年成长率大约5%，若王先生平均每年的投资报酬率为10%，他若想一次性提取足额资金进行准备，现在应准备多少资金?若想以每年定期定额提存的方法，他每年应提存多少?

假定：王先生在小孩上大学前、研究生前准备好所有大学学费和研究生费用

2 / 4

第五章 教育投资规划

12年后王先生需要准备的大学费用是:

FV=PV×（F/P，i，n）=2×4×（F/P，5%，12）=8×1.7959=14.37(万元)

16年后王先生需要准备的研究生费用是:

FV=PV×（F/P，i，n）=2×2×（F/P，5%，16）=4×2.1829=8.73 (万元)

他若想一次性提取足额资金进行准备，现在应准备:

大学费用：

PV=FV×（P / F，i，n）=14.37×（P / F，10%，12）=14.37×0.3186=4.58(万元)

研究生费用：

PV=FV×（P / F，i，n）=8.73×（P / F，10%，16）=8.73×0.2176=1.89(万元)

则一次性提取金 4.58＋1.89＝6.47万元

若每年定期定额提存：

大学费用：

A=FV÷（F/A，i，n）=14.37÷（F/A，10%，12）=14.37÷21.384=0.6719(万元)

3 / 4

第五章 教育投资规划

研究生费用：

A=FV÷（F/A，i，n）=8.73÷（F/A，10%，16）=8.73÷35.95=0.2428(万元)

则目前每年需要提存：0.6719＋0.2428＝0.9147万元

4 / 4