“十一五”期间我国人寿保险市场发展分析

２０１２年３月　经济论坛　Ｍａｒ．２０ｌ２　总第５００期第０３期　Ｅｃｏｎｏｍｉｃ　Ｆｏｒｕｍ　Ｇｅｎ．５００　Ｎｏ．０３　“十一五’’期间我国人寿保险市场发展分析　文／葛字　∞∞加∞踟∞如加０　【摘　要】本文从我国人寿保险业经营主体、保费收入、发展速度、市场集中度、政府监管等方面分析了我国　寿险市场的现状，还具体分析了我国寿险业的业务结构。最后指出影响我国寿险业结构的因素，提出一些建　］议，以期对未来我国寿险业的更好更快发展有所贡献。　　一上　一　【关键词】人寿保险；业务结构；影响因素　【作者简介】葛宇　中央财经大学博士研究生，内蒙古财经学院讲师，硕士，研究方向：金融、保险。　一、“十一五”期间我国寿险市场发展状况　长率一直保持两位数的记录（年均增长２３．］＿－１１２％），除　　（一）寿险市场经营主体逐年增长　２００４年略低于当年ＧＤＰ增长率外，其他均高于同期　从图１可以看出，２００５年以来，中资和外资寿险　ＧＤＰ增长率，即使在遭受国际国内市场动荡的２００８　公司（除２００７年）都是增长的，前者５年增长了５０％，　年，寿险保费增长依然强劲（４９．１８％），超出同期　一　后者增长了４０％，前者多于后者。　ＧＤＰ　Ｊ：￣长率（９％）的５倍之多。可见我国寿险业的　（二）保费收入稳步　增长　中国寿险业自恢复　业务以来，经历２０多年的　发展，逐渐向专业化和国　蕊　际化发展，寿险保费收入　　一．．．．　。．一　～　呈连年上升趋势（见图　２）。即使在遭受全球性　２００５　图　２００９　金融危机的冲击下，寿险　　保费收入仍实现大幅度　豳保险公司一中资寿险口外资寿险　一增长（２００８年），在总保费　图１各年份寿险公司数量　收入中所占比率远远超　过财险。寿险公司个数　不到整个保险公司总数　的一半，但在保费收入方　面却占明显的主导地位　（寿险保费收入在整个保　险收入所占比例均在　６３％以上）。　（三）发展迅速，地位　提高　从２０００～２０１０年我　国寿险保费收入增长率、　亿元０　２０００　４０００　６０００　８０００　１００００　１２０００　１４０００　１６０００　总保费收入增长率和　ＧＤＰ增长率变化（图３）可　图２中国保险业年保费收入　见，我国寿险保费收入增　资料来源：《中国保险年鉴》　份　年　∞一总保费收入增长率～寿险费收入增长率一～ＧＤＰ增长率　图３　２０００～２００９年我国寿险保费收入增长率、总保费收入增长率和ＧＤＰ增长率变化　资料来源：根据各年《中国统计年鉴》、《中国保险年鉴》计算　发展要快于同期国民经济发展，在国民经济中的比　例越来越大、地位越来越高。　（四）寿险资产规模不断扩大　２００８年以来中国寿险市场上份额最高的中国　人寿占市场份额的比例从３９％下降到３１％；除去国　寿、平安、太保、泰康、新华５家寿险公司，其他中资　寿险公司份额从１７％上升到２２％；外资寿险公司份　额从５％上升到６％。外资寿险公司及规模较小的或　新成立的寿险公司也逐步摸索走出一条较适应中国　中国保险业在１９８０年时总资产仅为ｌ０多亿元，　随着改革开放的步伐不断加快及保险行业的高速发　展，保费收入快速增长，寿险业资产规模迅速扩大，　抗击风险能力明显增强、偿付能力提高。２００９年，　我国实现市场规模过百亿元的公司有７家，市场规　模在１０亿元～１００亿元的公司有２６家，市场规模在　市场特点的经营道路，市场集中度得到改善。　（六）监管日益完善　随着寿险业的快速发展，寿险监管也在不断进　步和完善。全球金融危机带来的经济衰退必然影响　政府对寿险市场监管环境的更严格。２００８年下半　１亿元～１０亿元的公司有１６家，人身保险业整体偿　付能力充足。　（五）市场集中度缓慢下降　年，人身保险业全面启动了寿险公司法人机构分类　监管Ｔ作，从２００９年新《保险法》的实施，到《人身意　寿险市场集中度的情况，是反映保险市场结构　的重要构成要素，同时也反映了寿险市场垄断程度　的高低。市场结构分析的是市场垄断和竞争关系的　概念，竞争的状态和市场垄断状况又直接影响了寿　险资源的配置效率。　外伤害保险业务经营标准》、《人身保险新型产品信　息披露管理办法》、《保险公司管理规定》、《关于加强　银行代理寿险业务结构调整促进银行代理寿险业务　健康发展的通知》、《关于人身保险公司定期报送产　图４　２００８　２０１　０年我国寿险市场构成　资料来源：２０（）８、２００９年数据来自《中国保险年鉴》，２０１０年数据来自保监会网站统计数据　表１　２００８年寿险公司产品构成　公司名称　国寿股份　平安人寿　太保寿险　单位：百万元　意外伤害险　６２２４．Ｏ０　１９Ｏ１．８２　２２３２．Ｏ０　普通寿险　分红寿险　投资连结保险　ｌ７．ＯＯ　７１７１．９７　Ｏ．Ｏ０　万能保险　１２１４３．ＯＯ　３３８６９．７０　１４６００．Ｏ０　寿险小计　２７９３４１．Ｏ０　８４５５３．４９　６０６４１．ＯＯ　健康险　ｌＯ０１４．ＯＯ　１４７２２．３ｌ　３２１９．ＯＯ　合计　２９５５７９．０Ｏ　１Ｏｌ１７７．６２　６６０９２．Ｏ０　５３３３３．Ｏ０　２１３８４８．Ｏ０　９３１１．６２　１３３４３．Ｏ０　３４２００．２０　３２６９８．Ｏ０　泰康人寿　５８７．９５　１５３５７　６８　１８８３６．３ｌ　２１０３５．０８　５５８１７．Ｏ２　４０２．１９　１５２６．２６　５７７４５．４７　新华人寿　６０７．８３　４３９３２．０３　１６．１９　７９０３．Ｏ０　５２４５９．０４　３８６　０３　２８３７．７２　５５６８２．７９　合计　７７ｌ８３．４０　３４００３５．９１　２６０４１．４７　８９５５０．７８　５３２８ｌ１．５５　１１１４６．０４　３２３１９．２９　５７６２７６．８８　表２　２００９年寿险公司产品构成　单位：百万元　公司名称　普通寿险　分红寿险　投资连结保险　万能保险　国寿股份　５４８６０．Ｏ０　２１３３９２．Ｏ０　平安寿险　７６ｌ７．寿险小计　２７６５６２．Ｏ０　意外伤害险　７０７６．０Ｏ　健康险　ｌ１４１１．０Ｏ　合计　２９５０４９．Ｏ０　４４．Ｏ０　８２６６．Ｏ０　８６　４６２９３．８８　４５６７．８５　５７６４１．Ｏ８　１４９６１．６５　２１．２７　１２３３．０４　１ｌ６１２０．６７　１４１６．０６　１４７６１．２５　１３２２９７．９８　泰康人寿　新华人寿　７１２．３１　４３０３９．１９　４４５０．９２　６３１６４．０７　６４２．３１　３２０４。４２　６７１Ｏ１．８Ｏ　６３０．３９　６Ｏ１９８．２３　．Ｏ．０２　Ｏ．ＯＯ　６０８４９．９１　６１１０４．３５　５５４．６７　２７ｌ５．３６　３６３５．６４　３７５５．８５　６５０４０．２２　６７５７５．５６　太保寿险　１２６４７．８９　４７２２３合计　４２　７６４６８．４５　４１Ｏ１４６．７２　９０６２．７９　８２１２３．０４　５７７８０１．Ｏ０　ｌ２４０４．４０　３６７６８．１６　６２７０６４．５６　７０００００　Ｏ０　３０００００．Ｏ０　６０００００．Ｏ０　５０００００．Ｏ０　４０００００．Ｏ０　３０００００．Ｏ０　２０００００．Ｏ０　１０００００．Ｏ０　０．ＤＯ　－－●　＿　２５００００．Ｏ０　２０００００．Ｏ０　１５００００．Ｏ０　ｌ０００００．Ｏ０　５００００．ｏｏ　Ｏ．Ｄ０　Ｉ　１　目．嗣．／．／　．国寿股份　２ｏｏ８ａ　２ｏｏ９￣　平安寿险　泰康人寿　新华　太保寿险　图５我国寿险公司业务构成　图６　２００９年各公司寿险业务构成　品总结报告的通知》、《中国保险监督管理委员会行　政处罚程序规定》、《人身保险业务基本服务规定》、　《保险公司信息披露管理办法》、《关于加强非寿险精　算工作有关问题的通知》、《人身保险公司全面风险　管理实施指引》）等等，在法律和实践层面都加大了　监管力度。　二、我国人寿保险业务结构分析　险工具、保险机构和保险市场的性质、种类、绝对数　量、相对规模、经营特征、经营方式和集中化程度．以　及保险机构组织和保险交易的方式、范围、规则、惯　例收益分配和有效性。它体现着保险要素的组合配　置与运行状态，反映了保险业的发展程度及其在国　民经济中的地位。　国寿股份、平安人寿、太保寿险、泰康人寿和新　华人寿在我国寿险市场的地位突出，市场份额在　７０％以上，这里选取这５家公司，对保险产品结构进　行分析。　所谓保险结构，这里比照经济学界较为认同的　金融结构的概念将其定义为一国现存的保险工具、　保险机构和保险市场的总和，反映出各种现存的保　业务、期交业务。２０１０年人身险业务结　万能保险　投资连结保险１４％　２％　普通寿险　１３％　构调整稳步推进，新单期交保费增速比　普通寿险　・分红寿险　。投资连结保险　口万能保险　趸交高７．２个百分点，银保渠道新单期交　业务比趸交业务增速高３３．５个百分点。　三、影响我国寿险业结构的因素分　析　分红寿险　７１％　（一）外部因素　图７　２００９年各公司寿险业务比例构成　１．利率。传统保障型的寿险产品一　个主要的特点就是预定利率固定，预定　利率的高低，极大地影响产品的价格和投资功能。　央行多次、连续变动商业银行人民币存贷款利率，一　年期存款利率，影响给我国寿险产品的需求。传统　固定利率寿险产品因其经营存在的内在矛盾，已日　渐不适应市场和寿险业发展的需要，为扭转这种不　（一）产品结构分析　可以看出，我国寿险保险公司的寿险、意外伤害　险、健康险业务在２００９年都有增加（图５），其中人寿　保险业务占业务总额的９０％以上。　在寿险业务里除投资连结险之外均有增长。投　资连结险受金融危机的影响较大，并且各公司和监　管机构均有意识控制投资连结险的增长（如制定《关　于进一步加强投资连结保险销售管理的通知》，出台　《品质管理条例（试行）》等）。５家公司业务侧重各　有不同（图６），太保寿险的传统普通寿险比例较高，　新华人寿主要精力在分红寿险上，而平安寿险则万　利状况，各保险公司纷纷从传统业务之外寻找解决　问题的办法，一些新型寿险产品应运而生。　２．经济环境。经济上的波动频率及幅度越来越　大，这样人们对保险的灵活性提出了更高的要求。　保险消费者参加保险，不单纯是寻求保险保障，更多　的是把保险当作投资理财的工具，寻求寿险产品的　投资功能是寿险需求出现的新趋势。　３．经济发展水平。国内外的研究都表明，国内　生产总值（ＧＤＰ）或人均ＯＤＰ是决定寿险经济需求　的一个显著变量且与寿险发展规模成正相关的关　系。从银行存款的结构可以看出，２０％的人口拥有　能寿险比例大一些。总体来看５家公司都是以分红　产品为主的储蓄型产品的发展势头稍高于保障型的　产品，占寿险业务总额的７１％（图７）。　（二）销售渠道分析　从表３可以看出，各公司销售渠道相对稳定，公　司直销份额有所下降，但过分依赖个人代理和银邮　代理（投资型保险产品主要依靠银行代理销售渠道　实现了爆发式增长），而在国外发达保险市场上占绝　对比重的保险专业代理方式在我国保险产品销售渠　道中所占比例还不足０．５％。个人代理的社会成本　上升、职业道德欠缺、人员流动性大，银邮代理合作　关系脆弱、业务竞争激烈、展业成本大等是我们不得　不面对的问题。　８０％的存款，而８０％的人则仅拥有２０％的存款。　２０％的高收入人群对商业保险的需求则不仅仅是寻　求简单的保险保障，而是追求既能提供保险保障，又　能分享公司的经营成果的寿险险种。随着收入的增　加，购买投资型险种的人群比例逐渐提高。　４．制度因素。社会制度、经济运行模式也是影　响我国保险结构的重要原因。社会制度和经济体制　实质上是对一国经济运行的基本原则、运行方式和　资源配置的一种规定。我国目前处于社会主义初级　（ｊ）缴费结构分析　２００８年我国寿险市场积极推动保险业结构调　整，以消费者需求为导向，开发更多内含价值较高的　保障型产品和期交产品，注重发展长期型业务，增强　阶段，生产力落后，使得保险改革很难像西方发达国　家那样经历上百年的发育成熟过程，致使保险结构　不尽如人意。　（二）保险业发展水平　保险业发展水平决定着保险结构的层次和水　单位：百万元　保险保障功能；建立健全投连和万能产品销售资格　和销售行为管理制度，引导公司加大力度发展长期　表３寿险公司产品销售渠道　个人代理　年份　金额　占比　（％）　２００８　２００９　２６２２７１．６２　３０５８７４．９２　４５．５１　４９．２２　公司直销　金额　占比　（％）　４４９８７．３８　３４８８７．００　７．８１　５．６１　保险专　代理　金额　占比　（％）　１９３５．１９　１６５０．９９　０．３４　Ｏ．２７　银行邮政代理　金额　占比　（％）　２６５３９１．９３　２７７３３９．９９　４６．０５　４４．６３　其他兼业代理　金额　占比　（％）　９１９．１３　９９１．６０　Ｏ．１６　０．１６　保险经纪业务　金额　占比　（％）　７７１．６３　６５１．５１　Ｏ．１３　Ｏ．１０　平。在我国，寿险结构在一定程度上取决于我国保　国家加大社会保障体系建设时，寿险公司应该适当　调整自己的险种，以满足不同层次消费者的不同需　求。第三，调整、创新寿险业险种，注重风险控制。　鼓励各公司坚持发展有价值、有效益的业务，坚持发　险业的发展水平。由于目前我国保险业发展水平较　低，仍处于起步时期，使得以此为基础的寿险结构受　到了相当程度的制约。　四、结论及建议　展体现保险行业优势的业务，坚持发展满足社会公　众真实需求的业务，确保与经济发展水平相匹配的　成长性，各业务类型相互协调发展。　参考文献　在我国保险业，人寿保险占主导地位。人寿保　险在主体数量、保费收入、发展速度和资产规模上都　有了很大的发展；寿险市场的竞争格局初步形成，市　场集中度有所改善，政府监管、行业自律增强。在人　寿保险里，我国主要是分红寿险业务，传统普通寿险　业务比例下降，投资连结险、万能寿险比例较少且不　稳定。在寿险销售方面分依赖个人代理和银邮代　理，保险专业代理方式不足，销售成本高。在寿险缴　费方式上单期交业务增速较快，缴费结构趋于合　…朱文胜．中国保险业制度变迁与绩效研究【Ｍ】北京，中国金　融出版社．２００５　一一一一～【２】陈璐．中国财产保险业效率实证分析Ⅱ１现代财经，２００６，（５），　２２—２５　～一　一　～【３】魏迎宁．我国寿险公司的增长方式和可持续发展问题Ｕ１．保　险研究，２００６，（６）：７—９　理。在融合利率、经济环境、经济发展水平、制度因　素和我国保险业整体发展水平的基础上，期望我国　【４】吴定富．促进保险业又快又好发展・为构建社会主义和谐社　会作出新的贡献【Ｉ】，保险研究，２００６（７）．　寿险业有更好更快的发展，我们可以着重考虑以下　几点：第一，提供稳定的宏观经济环境。宏观经济稳　［５］刘兵．中国寿险业市场结构、效率与绩效实证研究ＵＩ＿产业经　济研究，２００７，（４）．　［６］昊祥佑．沿海五市寿险业经营效率影－向因素研究——基于　定不仅有利于保险公司自身的发展，对提高消费者　信心也是极有帮助的。第二，充分结合我国的制度　因素来确定寿险业下一步发展目标、方向。例如在　ＤＥＡ～Ｍａ１ｍｑｕｉｓｔ指数分析Ｕ】ｌ集美大学学报（哲学社会科学版），２０１１，　（１）　（责任编辑：杨艳军）　（上接第８２页）响着研究的结果。除了进行更加全　面的实证研究外，研究方法的创新和完善以及进一　步深入探究影响绩效以及绩效持续的因素，对于基　Ｐｅｒｓｉｓｔｅｎｃｅ［Ｄ］．Ｏｈｉｏ，Ｔｈｅ　Ｏｈｉｏ　Ｓｔａｔｅ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，２００３．　［８】Ｂｅｒｎｈａｒｄｔ　Ｄ，Ｄａｖｉｅｓ　Ｒ　Ｊ　Ｓｍａｒｔ　Ｆｕｎｄ　Ｍａｎａｇｅｒｓ？Ｓｔｕｐｉｄ　Ｍｏｎｅｙ？￣】ＣａｎａｄｉａｎＪｏｕｒｎａｌ　ｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃｓ，２００９，４２（２）：７１９—７４８．　【９】Ａｖｒａｍｏｖ　Ｄ，Ｗｅｒｍｅｒｓ　Ｒ．Ｉｎｖｅｓｔｉｎｇ　ｉｎ　Ｍｕｔｕａｌ　Ｆｕｎｄｓ　Ｗｈｅｎ　Ｒｅｔｕｒｎｓ　Ａｒｅ　ＰｒｅｄｉｃｔａｂｌｅＬｌ】．Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ，２００６，８１：　３３９－３７７．　金行业监管工作的实施、政策的制定、基金经理绩　效的评估等方面都有着重要的理论和实践意义。　［１０】倪苏云，肖辉，吴　中锋．中国证券投资基金业绩持续性研　究［『】预坝４，２００２，（６）：４１—４４　ｌ１１］吴启芳，陈收，雷辉基金业绩持续性的回９ｊ实证Ｕ１．系统　工程，２００３，（１）：３１—３３．　【１２】周泽炯，史本山．我国开放式基金业绩持续性的实证分析　经济问题探索，２００４，（９）：５８—６２．　【１３］胡畏，聂曙光，张明中国证券投资基金业绩的中短期持　续性　系统工程，２００４，２２（４）：４４—４８　［１４】肖奎喜，杨艾群．我国开放式基金业绩持续性的实证检　验Ｕ】．财贸研究，２００５，（２）：５５—５９　【１５］李昆．封闭式基金业绩持续性研究　商业研究，２００５，　ｆ１８）：８３～８６．　【１６］刘建和，郭清亮基于波动率的开放式基金业绩持续性检　验Ⅱ］．商业研究，２００８，（２）：１８４—１８７　（责任编辑：杨艳军）