000582北部湾港2022年财务分析结论报告

一、实现利润分析

2022年利润总额为141,091.95万元，与2021年的140,792.15万元相比变化不大,变化幅度为0.21%。利润总额主要来自于内部经营业务。在营业收入增长的情况下，营业利润却没有相应的增长，应注意增收不增利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析

2022年营业成本为418,277.15万元，与2021年的378,070.67万元相比有较大增长，增长10.63%。2022年管理费用为50,848.26万元，与2021年的49,621.19万元相比有所增长，增长2.47%。2022年管理费用占营业收入的比例为7.97%，与2021年的8.41%相比变化不大。企业管理费用支出的水平和效果没有发生明显变化。2022年财务费用为26,025.87万元，与2021年的19,578.68万元相比有较大增长，增长32.93%。

三、资产结构分析

2022年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2021年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，北部湾港2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为75,325.59万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

北部湾港2022年的营业利润率为21.99%，总资产报酬率为6.01%，净资产收益率为8.15%，成本费用利润率为28.14%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,304,092.27万元，经营资产的收益率为6.09%，而对外投资的收益率为-59.50%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外

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投资的收益率小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外投资的盈利能力偏低。对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析

北部湾港2022年总资产周转次数为0.23次，比2021年周转速度放慢，周转天数从1412.94天延长到1590.34天。企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。北部湾港2022年固定资产周转天数为822.74天，2021年为731.92天，2022年比2021年延长90.82天。北部湾港2022年存货周转天数为3.66天，2021年为3.17天，2022年比2021年延长0.49天。北部湾港2022年应收账款周转天数为25.31天，2021年为25.26天，2022年比2021年延长0.05天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在270,858.96万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来346,184.55万元的流动资金，经营业务是协调的。从两期情况来看，企业的资金状况是协调的，经营活动平均每期能够为企业带来306,350.91万元的流动资金供企业长期投资活动使用，但要注意短期流动资金用于长期投资项目可能存在的风险。

八、发展能力分析

2022年企业新创造的可动用资金总额为114,998.31万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加

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速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由237.39天缩短为229.81天，由此而节约资金13,423.36万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

北部湾港2022年盈亏平衡点为228,919.59万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为596,676.95万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的52.15%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加259,776.52万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的33.44%。这部分新增借款有78.2%用于偿还旧债。这部分新增借款已全部用于长期性投资活动。2022年北部湾港投资活动需要资金486,244.02万元；经营活动创造资金259,776.52万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。2022年北部湾港筹资活动产生的现金流量净额为83,428.57万元。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）

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