公司债法定发行条件

中国企业发行企业债券必须具备下列条件：

（1）企业债券发行主体必须是在中华人民共和国境内注册并有法人资格的企业。

（2）发行和购买企业债券时，应遵循自愿、互利和有偿的原则，禁止以摊派的方式发行。

（3）企业发行债券的总额不得超过其自有资产净值。

（4）企业申请发行债券时，必须按规定报送各种有关文件，文件内容必须真实、合法，不得有虚假、欺诈等致他人误信的行为。

（5）发行债券的票面利率不得高于同期居民储蓄定期存款利率的40％；债券票面利率应在发行前确定，之后不得随意调整。

（6）债券持有人有权按期取得利息，收回本金。

（7）企业一般应自批准发行之日起3个月内完成债券的发行，并向批准机关报送实际发行情况，逾期不得发行。

一、公司债券的分类

1、按是否记名可分为

（1）记名公司债券，即在券面上登记持有人姓名，支取本息要凭印鉴领取，转让时必须背书并到债券发行公司登记的公司债券。

（2）不记名公司债券，即券面上不需载明持有人姓名，还本付息及流通转让仅以债券为凭，不需登记。

2、分配利润依据

（1）参加公司债券，指除了可按预先约定获得利息收入外，还可在一定程度上参加公司利润分配的公司债券。

（2）非参加公司债券，指持有人只能按照事先约定的利率获得利息的公司债券。

3、按是否可提前赎回分为

（1）可提前赎回公司债券，即发行者司在债券到期前购回其发行的全部或部分债券。

（2）不可提前赎问公司债券，即只能一次到期还本付息的公司债券。

4、按发行目的分类

（1）普通公司债券，即以固定利率、固定期限为特征的公司债券。这是公司债券的主要形式，目的在于为公司扩大生产规模提供资金来源。

（2）改组公司债券、是为清理公司债务而发行的债券，也称为以新换旧债券。

（3）利息公司债券，也称为调整公司债券，是指面临债务信用危机的公司经债权人同意而发行的较低利率的新债券，用以换回原来发行的较高利率债券。

（4）延期公司债券，指公司在已发行债券到期无力支付，又不能发新债还旧债的情况下，在征得债权人同意后可延长偿还期限的公司债券。

5、按有无选择权分类

（1）附有选择权的公司债券，指在一些公司债券的发行中，发行人给予持有人一定的选择权，如可转换公司债券（附有可转换为普通股的选择权）、有认股权证的公司债券和可退还公司债券（附有持有人在债券到期前可将其回售给发行人的选择权）。

（2）未附选择权的公司债券，即债券发行人未给予持有人上述选择权的公司债券。

二、公司债券的法律规定

证券法第十六条公开发行公司债券，应当符合下列条件：

（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；

（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；

（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；

（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

（六）国务院规定的其他条件。