2012年玉米市场回顾与2013年展望

／｝呵坪广函２０１３年第６期　２９　市场观察　Ｍ　ｆ／Ｉ　ｍｄｙｓｉ　４．１规模效应和养殖模式改变继续推高玉米价格　２０１２年．国内大型饲料企业的扩张步伐并未　米的用量不断提高，部分鸭料、猪料使用小麦的　数量不断攀升．特别是育肥猪的替代比例已在　７０％～１００％。下半年虽然小麦价格趋强．但部分饲　停止。养殖业规模化加速．散养户快速退出。助推　了配合饲料的需求快速提升　从国内主要的大型　饲料企业获悉．２０１２年消费增速加快的一个重要　原因就是配合饲料使用量大幅提高．而规模效应　料企业仍在使用小麦替代玉米　４．５全球宽松货币刺激玉米上行　２０１２年．全球继续维持宽松货币政策，是促　在采购中也更具有成本优势　４．２拍卖难退出调控市场国储收购支撑力度显现　从２０１１年开始．不管是产区和还是销区拍　卖的玉米成交都不尽理想　即使参与的竞价企业　也因各种手续费用过高、中间环节时间过长并影　响玉米的正常消费而放弃　参与竞价交易企业偏　少，对玉米价格指导作用不明显而逐渐失去市　场。据国家粮食局统计．截至２０１２年１２月３１　１３，黑龙江、山东等１１个主产区收购玉米３　３０８．６　万ｔ，同比增加１０８．５万ｔ。从２０１０年开始。国储和　地方储备在新玉米上市时入市大量收购玉米．并　带动饲料和深加工企业不断提高收购量．这对新　玉米上市初期的收购价格起到了底部支撑作用　４．３极端天气频现助推部分主产区玉米单产下降　成本提升　２０１２年８－９月．在玉米生长的最后关键阶　段．我国玉米主产区东北及华北部分地区遭受了　１Ｏ年一遇的黏虫灾害．而受台风“布拉万”人境影　响。东北玉米大面积倒伏。据相关农业部门数据　统计，截至９月２日，吉林、黑龙江、辽宁３省农　作物受灾２　７９８万亩．尤其是玉米受灾较重，倒伏　２　２６０万亩．占３省玉米面积的１５％左右。　而极端天气也为投机者在玉米期货市场大　肆作多从而推高玉米价格提供了便利。另外，受　国内物价整体上涨和人工费用增加的影响．２０１２　年玉米整体种植成本明显增加，种子、化肥等农　资价格稳中有涨．特别是玉米价格连年上涨也不　断推高租地成本．这些都成为玉米成本上扬的重　要因素　４．４小麦成部分饲料企业常规替代产品抑制玉　米需求　２０１２年．小麦价格上涨速度明显慢于玉米。　上半年小麦价格疲弱．饲料企业使用小麦替代玉　使玉米价格区间上移的另外一个推手　２０１２年　“稳增长”成为我国宏观调控的首要目标．各类刺　激政策开始重返，从而带动投资和消费出现较为　强劲的反弹．部分资金充足的大型饲料和深加工　企业继续扩张也刺激了玉米消费的增长．推动了　价格上行　４．６居民生活水平提高消费升级推动中长期玉　米需求总量缓升增速放缓　目前．我国仍处于居民营养结构从１：３粮向蛋　奶禽肉升级的时期．饲料需求会稳步上行．但增　速或将有所减缓。而饲料转化率的提高也会对冲　需求量的上涨。资料显示，我国玉米饲料消费的　增长速度落后于禽肉消费．一个重要的原因是随　着技术进步．饲料转化率逐渐提高，从而降低了　饲料中玉米的消费　５发展对策及建议　５．１继续推动多元化饲料配方减少玉米使用量　２０１２年，饲料小麦、稻谷、麦麸及ＤＤＧＳ在替　代玉米的用量上均有所提高　小麦替代玉米在部　分饲料企业中成为常态。另外．从平衡三大粮食品　种上来看．部分饲料小麦的使用．能有效优化粮食　结构．有助于遏制玉米价格继续爬升的势头。进口　和国产ＤＤＧＳ的使用能极大地平抑玉米＋豆粕型　配方对两大原料过度依赖，菜粕、棉粕及葵花粕部　分替代豆粕的技术也基本成熟．这些因素的影响　将使玉米＋豆粕型日粮的主导结构发生变化．多元　化的饲料配方使用将成为常态　５．２政策调控前瞻性和及时性　２０１２年．中央继续加大对粮食生产的扶持力　度．继续开展全国粮食稳定增产行动．扩大农业　的补贴规模，提高并及早公布小麦、水稻、玉米最　低收购价．这一定程度上释放了鼓励粮食生产的　市场观察　３０　们柙广萄２０１３年第６期　Ｍ　咖　强烈信号。这些扶持粮食生产政策的实施．极大　地调动了各级政府和农民的生产积极性　２０１２年　非主产区玉米种植面积增加．部分主产区转种玉　米面积增多等现象即是政策效应的集中体现　５．３对进口玉米和ＤＤＧＳ进行必要的调控　２００４以来．我国每年玉米进口配额均为７２０　万ｔ　其中．国营贸易在进口配额中所占比重为　６０％：配额内关税为１％，配额外关税为６５％。　２０１２年．进口玉米和ＤＤＧＳ的总量均出现反弹并　上调　虽然进口玉米总量不及我国产量的６％．但　仍引起市场人士的关注　从玉米的生产格局及饲　料和深加工的发展趋势来看．未来我国进口玉米　仍有增长空间：从粮食战略监督出发．多样性和　多国家的采购策略获得更多业内专家的支持。　６　２０１３年玉米市场展望及影响因素　６．１　２０１３年玉米市场的影响因素　６．１．１饲料养殖产业布局　２０１２年．养殖规模近历史高位，产业集中度　继续提高．预计这一趋势在２０１３年将延续。产业　结构的变化不仅为上游饲料行业带来机遇．也推　动了一批优秀的养殖企业脱颖而出　下游屠宰和　肉制品行业则有望通过渠道和营销创新．拉动下　一轮消费升级．从而推动玉米消费保持高位上涨　的趋势　６．１．２深加工　２０１２年２月２４日，工信部发布《粮食加工业　发展规划（２０１１－２０２０年）》明确指出．中国将继续　从严控制玉米非食用深加工的盲目发展．严格控　制以粮食为原料的生物质能源加工业发展　２０１２　年深加工因此利润缩减．开工率不足　预计未来　深加工在政策层面仍会受到限制．消费涨幅会相　对缩减，对玉米市场的冲击会相对减弱。　６．１－３进口玉米　２０１２年．进口玉米接近历史新高．近５００万ｔ　的玉米虽然对中国庞大的供需影响有限．但从长　期来看．通过进口玉米来调剂余缺未必不是一个　好的途径．前提是国储处于一个安全库存范围　内。另外，利用外国的土地资源适量地、多国家地　采购玉米不仅抑制了价格快速上涨．也为中国粮　食市场多元化发展提供了保障　６．１．４政策走向　玉米价格过度上涨和下跌都不利于农业发　展．为此．预计国家会适时地出台相关政策控制　粮食价格在一定区间波动　总体来看．国家为维　持粮价．在２０１３年仍会有相关政策出台．这对玉　米价格将产生深远影响　６．１．５小麦及其他替代品　２０１２年．小麦在饲料中的替代量继续稳步提　高．对玉米需求的抑制作用逐步体现　从中长期　的粮食结构来看．适量使用小麦有利于玉米价格　的理性回归，也有利于稳定麦价。而稻谷、麦麸、　ＤＤＧＳ等其他能量饲料在替代总量上也在逐步提　升．预计２０１３年将成为代替玉米的有效补充。　６．２　２０１３年玉米展望　从２００７年开始．中国玉米价格稳步上行　（２００９年价格区间低于往年），连续多年的上涨已　深挖了玉米产量的增长潜力　预计未来玉米产量　增幅将逐渐下降．而玉米供应下降将继续推高玉　米价格．但养殖水平的提升和配方技术的改进．　会抑制玉米价格的上涨步伐　２０１３年。不仅要关　注国家政策、进口玉米对市场的影响．还要关注　我国居民消费结构的升级　由于粮食的饲用需求　仍处于上升阶段．即使受到经济增速放慢等因素　影响出现一定的波动，总体趋势难改。２０１３年初．　因供应充裕．玉米价格维持平稳略弱态势．下沿　价格仍会在此前２　１００　２　２００元／ｔ的底部区间　随着玉米供应量下降．５月份后价格仍有望出现　缓慢爬升趋势　总体来看．国内市场仍对玉米价格起主导作　用．但也不能忽视国际价格传导效应　预计随着　国内粮食需求的增长和对国际粮食市场认知、研　究和利用水平的进一步提高．我国粮食市场的国　际化程度将继续加深。２０１３年，天气、进口玉米、　国家政策及国际经济形势将是玉米市场行情拐　点的重要时间窗口。一旦出现，积极的买人或者　卖出将会有一定的利润空间　一