外资保险公司在我国保险市场的经营现状分析

第３１卷第７期　２０１５年７月　吉林工程技术师范学院学报　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｊｉｌｉｎ　Ｔｅａｃｈｅｒｓ　Ｉｎｓｔｉｔｕｔｅ　ｏｆ　Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ　ａｎｄ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　Ｖ０１．３ｌ　Ｎｏ．７　Ｊｕ１．２０１５　外资保险公司在我国保险市场的经营现状分析　张婕，李保民　（安徽大学经济学院，安徽合肥２３０６０１）　［摘要］加入世界贸易组织十多年来，随着中国对外开放水平的不断提高，我国保险业发展势头强劲，　逐渐取消了外资保险公司进入我国保险行业的限制。本文在对外资保险公司进入我国的基本状况以及　相关原因予以阐述的基础上，通过分析外资保险公司在我国经营市场结构和市场份额等多项指标，从而　寻找出其进入我国保险市场后存在的问题，最后提出外资保险公司在我国的发展策略。　［关键词］外资保险公司；经营现状；发展策略　［中图分类号］Ｄ９２３．９９５　［文献标识码］Ａ　［文章编号］１００９—９０４２（２０１５）０７－００８０－０３　Ａｎ　Ａｎａｌｙｓｉｓ　ｏｆ　ｔｈｅ　Ｃｕｒｒｅｎｔ　Ｓｉｔｕａｔｉｏｎ　ｏｆ　Ｆｏｒｅｉｇｎ　Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ　Ｃｏｍｐａｎｉｅｓ　ｉｎ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ　Ｍａｒｋｅｔ　ＺＨＡＮＧ　Ｊｉｅ，ＬＩ　Ｂａｏ—ｍｉｎ　（Ｓｃｈｏｏｌ　ｏｆ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ，Ａｎｈｕｉ　Ｕｎｗｅ￣ｉｔｙ，Ｈｅｆｅｉ　Ａｎｈｕｉ　２３０６０１，Ｃｈｉｎａ）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｗｅ　ｈａｖｅ　ｊｏｉｎｅｄ　ｔｈｅ　ｗｏｒｌｄ　ｔｒａｄｅ　ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ　ｆｏｒ　ｏｖｅｒ　ａ　ｄｅｃａｄｅ，ｗｉｔｈ　ｔｈｅ　ｃｏｎｓｔａｎｔ　ｉｍ—　ｐｒｏｖｅｍｅｎｔ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｌｅｖｅｌ　ｏｆ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　ｏｐｅｎ　ｄｏｏｒ　ｐｏｌｉｃｙ，ｉｎｓｕｒａｎｃｅ　ｉｎｄｕｓｔｒｙ　ｉｎ　ｏｕｒ　ｃｏｕｎｔｒｙ　ｉｓ　ｈｉｇｈｌｙ　ｄｅｖｅｌｏｐｅｄ，ｇｒａｄｕａｌｌｙ　ｃａｎｃｅｌｌｅｄ　ｔｈｅ　ｌｉｍｉｔａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｆｏｒｅｉｇｎ—ｆｕｎｄｅｄ　ｉｎｓｕｒａｎｃｅ　ｃｏｍｐａｎｉｅｓ　ｔｏ　ｅｎｔｅｒ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　ｉｎｓｕｒａｎｃｅ　ｉｎｄｕｓｔｒｙ．Ｔｈｉｓ　ｐａｐｅｒ　ｉｓ　ｂａｓｅｄ　ｏｎ　ｔｈｅ　ｂａｓｉｃ　ｓｉｔｕａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｆｏｒｅｉｇｎ—ｆｕｎｄｅｄ　ｉｎ—　ｓｕｒａｎｃｅ　ｃｏｍｐａｎｉｅｓ　ｅｎｔｅｒｉｎｇ　Ｃｈｉｎａ　ａｎｄ　ｄｉｓｃｕｓｓｅｄ　ｔｈｅ　ｒｅｌａｔｅｄ　ｒｅａｓｏｎｓ，ｔｈｒｏｕｇｈ　ｔｈｅ　ａｎａｌｙｓｉｓ　Ｏｉｌ　ｍａｎｙ　ｉｎｄｉｃａｔｏｒｓ　ｏｆ　ｆｏｒｅｉｇｎ　ｉｎｓｕｒａｎｃｅ　ｃｏｍｐａｎｙ　ｉｎ　ｏｕｒ　ｃｏｕｎｔｒｙ　ｓｕｃｈ　ａｓ　ｍａｒｋｅｔ　ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ　ａｎｄ　ｍａｒ—　ｋｅｔ　ｓｈａｒｅ，ＳＯ　ａｓ　ｔｏ　ｆｉｎｄ　ｏｕｔ　ｔｈｅ　ｐｒｏｂｌｅｍｓ　ａｆｔｅｒ　ｅｎｔｅｒｉｎｇ　ｏｕｒ　ｃｏｕｎｔｒｙ　ｉｎｓｕｒａｎｃｅ　ｍａｒｋｅｔ，ａｎｄ　ｆｉｎａｌ—　ｌｙ　ｐｕｔｓ　ｆｏｒｗａｒｄ　ｔｈｅ　ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ　ｓｔｒａｔｅｇｙ　ｏｆ　ｆｏｒｅｉｇｎ　ｉｎｓｕｒａｎｃｅ　ｃｏｍｐａｎｉｅｓ　ｉｎ　ｏｕｒ　ｃｏｕｎｔｒｙ．　Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ：ｆｏｒｅｉｇｎ　ｉｎｓｕｒａｎｃｅ　ｃｏｍｐａｎｙ；ｔｈｅ　ｃｕｒｒｅｎｔ　ｓｉｔｕａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ；ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ　ｓｔｒａｔｅｇＹ　一、外资保险公司进入我国保险市场的原因　（一）我国较好的经济发展水平和投资环境　同比增长１０．１％。虽然我国ＧＤＰ增速放缓，但是仍　远远高于ＩＭＦ公布的世界经济３．６％的增长率，成　为吸引外资保险公司进入我国的重要砝码。　（二）我国保险业市场拥有广阔的市场潜力　自加入世界贸易组织以来，我国保险业发展迅　改革开放三十多年间，我国利用外资金额逐年　增加，据商务部数据显示，２０１４年，中国超过美国成　为全球头号外商直接投资（ＦＤＩ）目的国，总金额达　１，２８０亿美元。有专家认为，由于中国新的外国投资　速，目前我国的保费收入已经位列世界第三位，但保　法草案趋于宽松，将增强中国对外资吸引力，更加有　利于外资保险公司进入我国。此外，人世以来我国　经济发展一直保持高度增长，ＧＤＰ从２００４年１３．６５　万亿，增长到２０１４年的６３．６４万亿，首次突破了６０　万亿，同比增长７．４％。全国居民人均可支配收入　收稿日期：２０１５－０４－２２　险密度和保险深度仍远低于世界发达国家水平。我　国保费增长迅速，十年间全国保费收入翻了近４倍，　达到２．０１万亿元。有关数据显示，２０１４年我国的保　险密度上升至１４７９．０４　人，同比增长１６．８６％，而　２０１３年同比增长仅为１０．６５％。另外，数据显示，我　基金项目：安徽省哲学社会科学规划项目（ＡＨｓＫＹ２０１４Ｄ４４）。　作者简介：张婕（１９９４一），女，北京人，安徽大学经济学院学生，主要从事国际贸易与环境、国际贸易保险和保险法研究。　第３１卷　第７期　张婕等：外资保险公司在我国保险市场的经营现状分析　・８１・　国２０１４年保险深度超过２０１３年保险深度增长率的　有较强竞争力，因而我国保费收入增长状况不可小　３倍。但在全球保险深度为６．３％的面前，我国２０１４　觑。另外，由于外资保险在本国内保险业务日趋饱　年保险深度仅为３．１８％。这说明我国保险业保险业　和，加之近年来，受金融危机、经济放缓、老龄化的影　务的发展明显滞后于世界水平，国际竞争力较弱。　响，外资保险受利益诱导纷纷进入新兴经济体，以寻　同时在国民经济相关领域的覆盖程度较低，人们社　找新的利润增长点。　会保险意识不够。　二、行业情况分析　２０１４年“新国十条”提出的发展目标：到２０２０　（一）市场结构分析　年，我国保险深度达到５％，保险密度达到３５００　以财产保险公司市场为例，结合表１可以看出，　人。另外，在２０１５年元旦前夕，保监会也批准允许　２００４—２０１４年间，我国财产保险行业公司数量成倍　保险资金设立私募基金，专项支持中小微企业发展。　增长，由２６家增加到６５家，每年平均新成立或进入　由此可以看出，我国保险市场的需求正在逐步释放，　市场的财产保险公司为３．９家，其中外资财产保险　市场主体活力正在增强，保险业面临着一个全新的　公司机构数量也呈逐年增长趋势。伴随着新公司的　发展阶段。目前国内实行的一系列金融改革和自由　进入，保险商的市场集中度逐渐下降，ＣＲ３已经降到　贸易区试点政策，不仅推动费率市场化、人民币国际　６５％以下，而ＣＲ４呈波动下降趋势。根据ＨＨＩ数值　化，而且为全新分销渠道的建设提供了新的机遇。　显示，我国财产保险市场已经由高寡占型市场逐渐　由于在融资理财和风险管理等方面，外资保险公司　过渡到的低寡占型市场。　的经营能力强、管理成熟度高并且在创新产品方面　表１　２００４—２０１４年我国财产保险市场结构情况　数据来源：根据保监会网站２００４—２０１４年《财产保险公司保费收人情况表》数据计算　市场结构的变化应归结为为两个来源，首先是　（二）主要财务指标分析　原有财产保险公司内部的不平衡增长。我国财产保　１．盈利能力分析。一般认为，国内保险公司实现　险公司的市场集中度在过去ｌ０年问下降趋势十分明　盈利需要７年甚至更久的时间，而对于部分外资保险　显，一方面由于新保险公司的加入而形成了新的保费　公司而言，由于在银保等渠道上的适当调整，一些外资　收入单位，新增的３９家保险公司在２０１４年的保费收　公司已经开始实现盈利。从表２中的总资产报酬率和　人所占市场份额合计达到２２．８７％；另一方面主要是　净资产收益率的计算结果可以看出，外资保险公司的　位于领头地位公司业务增长速度明显慢于其余公司。　获利能力和投入产出状况都有较大的改善，这样有利　尤其是近年来以美亚保险等为首的外资财产保险公　于提高外资保险公司的资产收益水平。同时大部分外　司在内地的发展较快，除了每年都有新的外资保险加　资保险公司已经摆脱了企业的资产的负增长的状态，　入内地市场外，已存在的外资保险公司也在内地加紧　公司获利能力得到显著提高，资产运营愈加有效。　拓展市场。诸多利好为中国大陆保险市场带来了重　２．偿付能力分析。保险公司经营管理的核心就　大发展机遇。因此在友邦中国的年报新闻发布会上，　是偿付能力管理。外资保险公司对偿付能力的自我　蔡强如称内地保险业将迎来“钻石期”。　管理是指外资保险公司为了实现其财务稳定性、经营　因而对于外资保险公司而言，凭借其强大的资金　连续性和业务发展性而对影响偿付能力的因素进行　实力、优秀的管理经营能力和品牌形象，势必将不断　计划、组织、协调和控制的活动过程。资产负债率和　拓展国内市场，提升其在保险的市场份额和地位，外　流动比率是衡量偿付能力的指标。其中资产负债率　资保险公司进军我国市场的前景不可估量。　可作为衡量企业长期负债水平和偿付能力的基本指　・８２・　吉林工程技术师范学院学报　２０１５年７月　标，该指标数值越大，说明该企业的债务负担越大，当　资产负债率超过１时，说明此时企业已经资不抵债。　而流动比率则是衡量企业短期偿还负债能力的财务　指标，一般而言，比率越高，表明企业的偿还债务能力　越强，因而企业所面临的短期流动性风险越小。当比　率小于１时，意味着企业有较大的偿债风险。从表３　我国主要外资保险公司的这两项数值指标来看，我国　一部分企业保险市场没有得到充分挖掘，如有大量发　展潜力的中小企业，外资财产保险公司可针对这些中　小企业的风险特点，设计适合的产品，从而拓展出新　的利润增长空间和产品市场。　（二）客户定位于中高端客户，利用自身经营优　势，开展差异化服务　外资保险公司进入我国时间相对较短，由于相关　的外资保险公司普遍有较好的偿付能力。　表２　２０１１—２０１３年主要外资保险公司盈利比率　公司名称　≥　筹　数据来源：根据保险公司２０１２、２０１３年年度信息披露整理　表３　２０１３年主要外资保险公司偿付能力指标　数据来源：根据保险公司２０１３年年度信息披露整理　三、外资保险公司在我国的发展策略　（一）外资保险公司需开发新型、个性化产品，细　分市场，满足市场需求　外资保险公司在欧美国家的运行已较为成熟，各　外资寿险公司在产品设计、运营和风险防范等方面有　着更为丰富的经验。因此，外资保险公司就可以充分　利用以上优势来开发满足不同层次人群需求的产品，　满足人们的潜在需求。外资保险公司新形势多渠道　理财方式的发展，更应该专注于金融行业这一块中资　保险公司未充分利用的一块“大蛋糕”。在政策支持　下，外资财产保险公司应充分利用其具备的严格的内　部管控与专业守则以及可以长期信赖的专业理财顾　问团队，将重点放在被中资财产保险公司忽视的市　场，如信用保险、工程险等领域。另外，我国还有相当　政策和监管等方面的原因，与中资保险公司相比并不　具有优势，因此外资保险公司应充分利用外方股东金　融平台以及自身团队具有丰富的管理培训经验等优　势，针对我国居民多层次的保险需求进行差异化竞　争。如在面对我国中高收入群体的需求时，专业化面　对面的顾问式服务以及多元化产品可以满足客户群　体的独特需求，因而外资保险公司才能获得附加值更　高的销售利润的增长。同时，外资保险公司在进入我　国市场时，必须具备明确的短期、中期和长期的发展　规划，不能高估自身优势，使得资本无效率的投入。　（三）发展重点由沿海经济发达城市向内地转　移，抢占新兴市场　我国经济发展的不平衡严重影响了我国保险产　业的发展，各种原因使得城乡居民以及发达地区与偏　远地区居民的保险需求差别较大。外资保险公司在　一线城市瓜分市场的竞争十分激烈，就目前而言，广　东、上海、北京三个地区拥有外资保险分支机构数约　占全国总数的七成左右，三个地区的外资保险公司保　费收入则占到全国的九成以上。按照国际生产折衷　理论的解释我们可以了解到，随着我国其他城市的基　础设施建设、人才建设、吸引外资的政策力度以及对　外开放程度的不断加强，外资保险公司区位选择的高　度集中状况将有所改变。目前，外资保险公司正从一　线城市向二线城市扩展业务。另外，外资保险公司在　拓展市场的过程中，需要更加科学地计算确定经营成　本，通过完善公司管理模式来维持利润空间以及关于　异地办理之类的问题需要提前做出应对方案。　参考文献：　［１］魏希霆．外资保险公司在中国的发展［Ｊ］．中国金融，　２０１１，（２３）．　［２］刘璐，李黎．外资保险公司在我国经营绩效分析［Ｊ］．　区域金融研究，２０１１，（１１）．　［３］王向楠．外资保险公司的母国构成、区位布局和业务结　构——人世十周年的分析［Ｊ］．保险研究，２０１１，（１２）．　［４］孙祁祥，何小伟，郑伟．“人世”十年外资保险公司的经　营战略及评价［Ｊ］．国际商务（对外经济贸易大学学报），　２０１２，（５）．　［责任编辑张雷］