发达国家金融科技发展趋势及我国借鉴与应对研究的设想

作者：刘翔宇

来源：《中小企业管理与科技·中旬刊》2021年第05期

【摘 要】金融科技这一新兴产业的发展已经超越人们对传统产业发展规律的认知，发展背后的动力不仅仅局限在市场供需层面。发达国家凭借技术、资本的优势，意欲垄断市場，甚至想塑造国际竞合关系。因此，有必要研判发达国家金融科技的发展趋势，提取借鉴之处并提出应对之举，论文介绍了这一研究的设想。

【Abstract】The development of fintech， an emerging industry， has gone beyond people's understanding of the development law of traditional industries. The driving force behind the development is not limited to the level of market supply and demand. With the advantages of

technology and capital， developed countries intend to monopolize the market， and even want to shape the international cooperation-competition relationship. Therefore， it is necessary to study and judge the development trend of fintech in developed countries， extract the reference and put forward the coping measures. This paper introduces the assumptions of this research. 【关键词】发达国家;金融科技;趋势;借鉴;应对举措

【Keywords】developed countries; fintech; trend; reference; coping measures

【中图分类号】F831;F832 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2021）05-0062-02 1 引言

科技是第一生产力，金融则提供了社会生产必不可缺的资本。金融融合科技，提高金融的普惠性和效率，同时，也促进科技的发展。因此，金融科技受到了越来越多国家的重视。《金融科技（Fintech）发展规划（2019-2021年）》的提出推动我国金融科技发展居于国际领先水平，发达国家因其在资本、技术等方面的积累，发展金融科技具有先天的优势。他山之石，可以攻玉，因此，调研发达国家金融科技发展现状，归纳其特点，预测其发展趋势，总结值得我国金融科技发展借鉴的顶层设计、产业政策、法律保障，进而提出增强我国金融科技行业国际竞争力的应对策略、措施，极具理论价值与实践意义。 2 研究现状

2.1 发达国家金融科技发展现状

若干金融科技行业发展报告构成了本研究的基础。从对基础研究的梳理中，得出一些基本观点。首先，金融科技投融资态势迅猛，北美洲和亚洲、欧洲最为活跃;其次，“适度监管、鼓励创新”的监管理念已成共识;最后，美国、英国、新加坡、中国香港、日本等重点国家或地区依然发挥着一定示范作用。截至2018年底，全球金融科技平均普及率为64%，全球金融科技行业2018年融资金额为405亿美元，数量1895笔，2019年上半年融资额151亿美元。然而，杨望、王菲、王虹珊（2018）对金融科技发展格局则另有看法，“美国、中国、英国成为Fintech领域较为领先的市场，它们已形成各自的发展模式，美国主要靠技术驱动，中国以市场为最强作用力，英国则得益于政策之功，成为国际社会研究与效仿的对象”。王达（2018）指出“在主要发达国家中，金融科技创新发展呈现出‘三足鼎立’态势：美国、英国以及欧盟国家各自形成了特色鲜明的竞争优势”，美国“依托大数据国家战略形成全方位综合竞争优势”，英国“以前瞻性理念和灵活的监管制度强化创新优势”，而以德国和法国为代表的欧盟“以高标准数据安全壁垒推动金融科技创新发展”。 2.2 发达国家金融科技发展对我国的启示

高一兰（2019）总结了发达国家金融科技发展特点，提出了值得我国金融科技发展借鉴之处：首先，要尽快制定出台金融科技发展计划，引导新技术发展方向及其在金融领域的正确使用，形成有利于金融科技发展的良好生态;其次，要鼓励各类社会资本支持金融科技发展，形成金融机构、金融科技企业、政府金融管理与监管部门等金融科技相关参与方共同推动金融科技产业发展的格局;再次，要加强金融科技人才供给，探索人才培养的新模式;最后，要坚持技术中立原则，抓住金融科技的金融本质，强化功能性监管，将各类创新业务按照其金融功能纳入现有监管体系，实现对金融科技与传统金融的一致性监管。 3 研究的理论意义和应用价值

从经济学的角度，需求和供给是社会生产的舵和锚，研究任何经济现象都离不开需求者偏好和供给者动机。在科技早已成为经济增长驱动力的当今时代，科技是否顺理成章地成为连接需求和供给的纽带？在科技兴国的时代召唤下，金融科技的发展应选择科技转变金融还是金融利用科技的产业路线，是一个重要的经济学问题。洋为中用也好，他山之石可以攻玉也好，经济学的出发点是消费者和供给者决定市场，因此，从消费者偏好和企业动机研究金融科技发展，具有学术价值。

本研究具有前瞻性。金融科技虽是新兴产业，但必将是核心产业。这是基于它涉及的两个要素而作出的判断：一是以IT技术和互联网场景为依托的技术要素;二是以资本流动为主的应用领域。尽管国家和地区依托某一产业而实现经济起飞的例子屡见不鲜，但是研究产业发展影响国际地位进而影响国际关系却未有先例，作为经济理论工作者，立足于金融科技的产业特性，围绕这一主题，未雨绸缪地展开研究，积累素材、发现规律、提出建议，体现了研究的前瞻性。本研究还具有可操作性：第一，金融科技愈发受到发达国家的重视，宏观层面的产业政策、监管法律法规、市场研究，微观层面的消费者调查等，都可以作为研究对象，进行分析、

对比;第二，金融科技具有延伸性广的特点，在技术方面，人工智能、大数据、云计算都可以被其利用，在组织形态方面，金融机构是自身涉足金融科技，还是与科技公司合作，抑或科技公司进入金融领域，都值得研究;第三，顺应建设创新型国家战略。到2020年，通过转型与创新发展，我国将全面进入科学发展的轨道。2018年，全球创新型国家排名中，中国位列17名，而金融科技发达国家——美国、英国、德国均在前10以内。金融科技作为技术带来的金融创新，能创造新的模式、业务、流程与产品，金融又与实体经济休戚相关。因此，金融科技高水平发展既是创新型国家战略的具体目标，又是实现这一战略的优选路径。 4 研究对象、框架、目标 4.1 研究对象

以美国、英国、德国、日本这4个发达国家的金融科技发展现状、趋势、金融科技发展对于国际关系的影响为研究对象。在微观层面，关注金融科技需求者偏好和供给者动机，包括发达国家金融客户对金融科技的核心诉求、金融机构创新的内在激励、金融机构和科技公司的互动模式等;在宏观层面，关注发达国家金融科技产业政策、监管法律法规、行业标准的国别特征以及对我国金融科技发展的启示，分析金融科技发展水平对国家竞争力、国际地位影响的机制、路径，并预测金融科技发展带来的国际竞合关系变化。 4.2 总体框架

本文从4个方面进行研究。首先，从宏观层面分析发达国家金融科技发展现状，描述市场细分、细分市场规模、结构，预测细分市场在未来5年、10年、15年在悲观场景、基线场景、乐观场景下的规模，并从制度层面梳理发达国家金融科技产业政策、监管法律法規、行业标准。其次，从微观层面分析发达国家金融科技发展的动力，调查发达国家微观经济体对于金融创新的核心诉求，调查发达国家行业从业者推动金融创新的内在激励，从组织模式视角，分析金融机构和科技公司竞争与合作的模式选择及其之于金融科技发展的效率。再次，总结我国对发达国家金融科技发展的借鉴之处，提出我国对发达国家金融科技发展的应对之举。从产业政策角度，剖析发达国家金融科技产业政策效率、行业标准化程度、行业协会作用对我国发展金融科技的启示，从监管政策角度，剖析发达国家监管法律法规有效性、监管模式选择依据。从组织模式角度，结合我国国情分析金融机构涉足金融科技、金融机构与科技公司合作以及科技公司进入金融领域这3种组织模式的特征和效率。应对之举包括市场细分应对，研判发达国家将金融科技发展重心置于哪个细分市场及其对世界金融科技市场的影响;监管政策应对，研究中国金融科技发展应采用何种监管思路以应对发达国家金融科技监管政策对全球金融科技发展带来的作用或反作用力。最后，进行金融科技发展对国际竞合关系影响分析，分析全球金融科技竞争与合作态势，研判及预测发达国家金融科技领域竞争与合作态势，分析金融科技对国际竞合关系的影响，基于金融科技发展带来的国家竞争力、地位的变化的分析，分析国际竞合关系变化的可能性。

4.3 重点难点

重点一是微观层面研究，如从消费者的核心诉求和供给者的内在激励研究金融科技发展的路线;二是宏观层面研究，如调研发达国家金融科技市场细分、规模、结构、产业政策、监管法律法规、行业标准。难点是国际关系影响分析。金融科技是各国经济版图扩张的切入点，引发国家或地区之间的竞争与合作，通过改变国家或地区的竞争力、地位，进而影响国际关系。但是竞争和合作不断切换，国际关系的变化不是线性的，国际关系的变化又影响着金融科技发展。因此，金融科技发展如何影响国际关系，无论是从观察的角度，还是从数据的获取，都是难点。

4.4 主要目标

一是总结借鉴之处与应对之举，根据发达国家金融科技发展现状以及趋势，从消费者偏好、供给者动机、产业组织形式、产业政策及监管思路等方面，归纳、总结我国对发达国家金融科技发展的借鉴之处及应对之举;二是构建国际关系影响模型，从产业发展水平、国家竞争力、国际地位、竞争与合作态势四个方面构建金融科技影响国际关系的分析模型。 【参考文献】

【1】中关村互联网金融研究院.2019中国金融科技和数字普惠金融发展报告[R].北京：中关村互联网金融研究院，2020.

【2】杨望，王菲，王虹珊.解密全球六大FinTech市场发展动因[J].当代金融家，2018（5）：120-123.

【3】北京大学国家发展研究院.IDF&SFI美国金融科技考察报告[R].北京：北京大学国家发展研究院，2017.