2019年10月18日证券从业考试《金融市场
基础知识》真题及答案
1.对于商业银行而言，其自有资金主要构成中不包括()。 A.未分配利润 B.股本金 C.长期次级债务 D.储备资金 【答案】C
2.企业的组织形式有()。 Ⅰ合资制 Ⅱ独资制 Ⅲ合伙制 Ⅳ公司制 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ 、 Ⅱ 【答案】A
3经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构可简称为( )。 A.QDII B RQFII C ETF D QFII 【答案】A
4.量化分析法广泛应用于解决()等投资相关问题。 Ⅰ.证券估值 Ⅱ.组合构造与优化 Ⅲ.策略制定
Ⅳ.风险计量和风险管理 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ 【答案】C
5.做市商交易的基本特征是()。 A.成交时点是不连续的
B.证券交易的买价和卖价都由做市商给出 C.以买卖双向价格为基准进行撮合 D.投资者买卖证券的对手是其他投资者 【答案】B
6.国家股从资金来源上看，主要有()。
Ⅰ现有国有企业改编为股份有限公司时所拥有的净资产
Ⅱ现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资
Ⅲ经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建的股份公司的投资
Ⅳ国有法人单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司的投资 A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】C
7.上海证券交易所的托管制度特点是()。 A.已办理的指定交易，投资者不可以进行变更 B.托管制度和指定交易制度联系在一起
C.投资者必须指定沪深交易所市场的任一交易参与人，作为证券交易的唯一受托人 D.自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限 【答案】B
8.中国证监会的核心职责有()。
Ⅰ维护市场公开、公平、公正
Ⅱ维护投资者特别是中小投资者的合法权益Ⅲ促进资本市场健康发展 Ⅳ促进经济健康平稳增长 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ 、 Ⅳ 【答案】C
9.中国证券登记结算公司仅为()开立结算账户，专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。 A.证券公司 B.基金公司 C.合格机构投资者 D.证券交易所 【答案】A
10.我国的企业债券和公司债券在()等方面有所不同。Ⅰ发行主体 Ⅱ发行制度和监管机构Ⅲ担保要求 Ⅳ发行市场 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 【答案】B
11.下列关于保险公司次级债务的说法，正确的是()。 A.利息清偿顺序先于股权资本 B.本金清偿顺序列于保单之前 C.期限在 10 年以上(含 10 年) D.利息清偿顺序列于保单之前 【答案】A
12.公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有()
Ⅰ有价证券 Ⅱ艺术品 Ⅲ 房 屋 Ⅳ土地 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】C
13.下列关于间接融资的说法，正确的有( )
Ⅰ.间接融资中资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，两者只与金融机构发生债权债务或权益关系
Ⅱ.间接融资中的所有中介并不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介
Ⅲ.相对于直接融资而言，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小 Ⅳ.通过金融中介的融资均属于借贷融资，到期必须归还并支付利息 A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ 、 Ⅳ 【答案】C
14.1602 年成立的世界上第一个证券交易所是()。 A. 阿姆斯特丹证券交易所 B.费城证券交易所 C 伦敦证券交易所 D 纽约证券交易所 【答案】A
15.关于金融衍生工具的说法，错误的有( )。 Ⅰ.金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格 Ⅱ.金融衍生工具是基础金融产品相对应的一个概念
Ⅲ.金融衍生工具是指建立在基础金融产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格(或数值)变动的派生金融产品
Ⅳ.温室气体释放不能成为金融衍生工具的基础变量 A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅳ D.Ⅲ 、 Ⅳ 【答案】C
16.可能单独或共同引发风险的内在因素称为( )。 A.风险源 B.风险敞口 C.风险事件 D.风险损失 【答案】A
17.基金的募集一般要经过一定的步骤，其中主要包括()。 Ⅰ注册 Ⅱ申请
Ⅲ基金合同生效 Ⅳ发售
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】A
18、风险管理的本质特征是()。 A.损失管理 B.收益管理 C.事前管理 D.事中管理 答案：C
【解析】风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。 19、资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系，这反映了融资的()。
A.不可逆性 B.差异性 C.直接性 D.分散性 答案：C
【解析】直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。
20、负责组织制定证券行业技术标准和指引的是()。 A.证券交易所
B.国家技术监督管理局 C.中国证监会 D.中国证券业协会 答案：D 【解析】中国证券业协会依据行业规范发展的需要，推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制定行业技术标准和指引。
21、新加坡交易所(简称SGX)于()年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。 A.2016 B.2006 C.1996 D.2010 答案：B 【解析】新加坡交易所(简称SGX)于2006年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。 22、金融市场是经济运行状态的“晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。这反映了金融市场重要性的()。 A.促进储蓄———投资转化 B.优化资源配置 C.反映经济状态 D.宏观调控 答案：C 【解析】金融市场是经济运行状态的“晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。因此，金融市场为测度经济运行的景气状态提供了非常方便而且直观的途径或手段。
23、反映到期时间变化对期权价值的影响程度的金融期权的风险指标是()。 A.Delta值 B.gammar值 C.Rho值 D.Theta值
答案：D
【解析】Theta值反映到期时间变化对期权价值的影响程度； Delta值指期权标的证券价格化对期权价格影响程度；
Gamma反映指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度； Rho值反映无风险利率变化对期权价格的影响程度。 24、资产支持证券的基础资产不包括()。 A.银行贷款 B.股票 C.房地产 D.应收账款 答案：B 【解析】在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为“资产支持证券”。通过资产证券化，将流动性较低的资产(如银行贷款、应收账款、房地产等)转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资；还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人资金周转。
25、在电话自动委托中，证券经纪商需将普通电话网络与()连接，构成一个电话自动委托交易系统。 A.客户端委托系统 B.电脑交易系统 C.页面客户端系统 D.自助终端系统 答案：B
【解析】电话自动委托是指证券经纪商把电脑交易系统和普通电话网络连接起来，构成一个电话自动委托交易系统；客户通过普通电话，按照该系统发出的指示，借助电话机上的数字和符号键输入委托指令。 26、按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为()手。 A.600 B.1200 C.2000 D.5000 答案：D
【解析】对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为5000手；中证500、上证50合约均为1200手；某一股指期货合约结算后单边总持合量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约的单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％。
27、下列有关国债销售的说法，错误的是()。
A.国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格，反之，承销商就有可能发生亏损
B.降低销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快 C.市场利率趋于上升，就为承销商确定国债销售价格拓宽了空间
D.如果国债承销商价格定价过高，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，从而阻碍国债分销工作的顺利进行 答案：C
【解析】市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。
选项A正确:国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格，反之，就有可能发生亏损。所以，通过投标获得较低成本的国债，有利于分销工作的顺利开展。 选项B正确:降低销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快，承销商可以通过获取这部分资金占用其中的利息收入来降低总成本，提高收益。
选项D正确:如果国债承销商价格定价过高，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行。
28、根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为()。 I.可实现最大成交量的价格
II.高于该价格的买入申报全部成交的价格 III.低于该价格的卖出申报全部成交的价格
IV.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格 A.I、II、III、IV B.I、II、IV C.I、II、III D.II、III、IV 答案：A
【解析】集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖中报一次性集中撮合的竞价方式。根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为： 第一，可实现最大成交量的价格
第二，高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格 第三，与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。 29、1998年亚洲金融危机后，国内证券公司开始加速国际化步伐，国内证券公司在“走出去”的过程中也存在一些问题，这些问题包括()。
I.部分机构下设机构较多，层级较多，内部构架不清晰，管控不到位 II.部分机构将业务拓展至非金融业务领域
III.部分机构返程境内设立子公司从事与母公司同质或相似的业务 IV.证券基金经营机构对境外机构管控不足，存在风险隐患 A.I、II、III、IV B.I、II、IV C.I、II、III D.II、III、IV 答案：A
【解析】国内证券公司“走出去”的过程中也存在以下问题：
一是部分机构下设机构较多，层级较多，内部架构不清晰，管控不到位；
二是部分机构将业务拓展至非金融业务领域，有的还返程境内设立子公司从事与母公司同质或相似的业务；
三是证券基金经营机构对境外机构管控不足，存在风险隐患。
30、()依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。 I.中国证券业协会
II.中国证监会及其派出机构 III.司法部
IV.地方司法行政机关 A.I、II、III B.I、II、IV C.I、III、IV D.II、III、IV 答案：D
【解析】中国证监会及其派出机构、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。律师协会按照章程和律师行业规范对律师事务所从事证券法律业务进行自律管理。
31、根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支的有()。 I.基金管理人的管理费 II.基金托管人的托管费 III.基金的转换费
IV.基金的证券交易费用 A.I、II、III B.I、II、IV C.I、III、IV
D.I、II、III、IV 答案：B
【解析】III项，基金的转换费属于基金销售中发生的费用，由基金投资者承担，不可以在基金财产中列支。基金费用种类具体如下：
在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。
32、互换可以分为()。 I.货币互换 II.利率互换 III.权益互换 IV.信用互换
A.I、II、III、IV B.I、II、III C.I、III、IV D.II、III、IV 答案：A
【解析】互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、权益互换、信用互换等类別。
33、下列关于佣金的表述，正确的有()。
I.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异 II.目前我国证券投资基金交易佣金实行固定制度 III.A股佣金标准的起点与B股相同 IV.债权交易佣金标准由证券交易所制定 A.II、III B.I、IV C.III、IV D.I、II、III 答案：B
【解析】从2002年5月1日开始。A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3％，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。
A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取；B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。
34、证券投资基金法律业务，是指律师事务所接受证券投资基金管理公司、证券投资基金销售机构、其他从事或者拟从事基金相关业务机构的委托，指派本所律师对基金管理公司、基金、基金销售机构相关事项进行()，制作并出具法律意见书的法律服务业务。 I.核查 II.验证 III.审批 IV.复核
A.I、II、IV B.I、III C.II、III D.I、II 答案：D
【解析】证券投资基金法律业务，是指律师事务所接受证券投资基金管理公司、证券投资基金销售机构、其他从事或者拟从事基金相关业务机构的委托，指派本所律师对基金管理公司、基金、基金销售机构相关事项进行核查和验证，制作并出具法律意见书的法律服务业务。
35、下列属于货币政策工具的是()。 I.利率 II.汇率 III.收入 IV.借贷
A.I、II、III B.I、II、IV C.II、III、IV D.I、III、IV
答案：B
【解析】货币政策是中央银行利用其掌握的利率、汇率、信贷、货币发行、外汇管理及金融法规等工具，采用的各种控制和调节和货币供应量或信贷规模的方针、政策和措施的总称，收入属于财政政策。
36、下面对于证券市场融资活动特征的描述正确的有()。 I.一种强市场性的融资活动 II.一种间接融资活动
III.在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的 IV.促成证券发行买卖的中介机构自身可以充当权利义务主体 A.I、II B.I、III C.II、III D.III、IV 答案：B
【解析】资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介，证券市场融资是一种直接融资。
37、按照基金的运作方式划分，可将证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金，那么这两种类型的基金的区別有()。 I.期限不同
II.投资者地位不同 III.发行规模限制不同 IV.价格形成方式不同 A.I、II、III B.II、III、IV C.I、II、IV D.I、III、IV 答案：D
【解析】封闭式基金与开放式基金主要有以下区别： (1)期限不同；
(2)发行规模限制不同；
(3)基金份额交易方式不同； (4)价格形成方式不同；
(5)激励约束机制与投资策略不同。
38、在证券委托指令中，委托人不必要提供的信息是()。 A.资金账号 B.银行账号 C.证券账号 D.身份证号 答案：B
【解析】委托指令的基本要素包括：
(1)证券账号； (2)日期； (3)品种；
(4)买卖方向； (5)数量； (6)价格； (7)时间； (8)有效期； (9)签名；
(10)其他内容。其他内容涉及委托人的身份证号码(D需要提供)、资金账号(A需要提供)等。
39、下列做法中，不符合相关规定的是()。
A.赵某是政府部门工作人员，申请开设了个人证券账户 B.张某在开设证券账户时，采用的是其身份证上的姓名 C.王某使用其妻子的名义开设了证券账户
D.中国证券登记结算有限责任公司为李某开立一码通账户和相应子账户 答案：C
【解析】《中国证劵登记结算有限责任公司证券账户管理规则》规定，投资者应当以本人名义申请开立证券账户，不得冒用他人名义或使用虚假证件开立证券账户。投资者应当使用以本人名义开立的证券账户，不得违规使用他人证券账户或将本人证券账户违规提供给他人使用。
40、下列关于债券流动性的说法，正确的是()。
A.不论市场流动性如何，债券是否容易变现，短期债券较能被投资者接受
B.一般来说，市场流动性越好，债券容易变现，相对于不容易变现的，长期债券较能被投资者接受
C.一般来说，市场流动性越好，债券越容易变现，短期债券较能被投资者接受 D.不论市场流动性如何，债券是否容易变现，长期债券较能被投资者接受 答案：B
【解析】债券的变现能力与债券流通市场发育程度有关。如果流通市场发达，债券容易变现，长期债券较能被投资者接受；如果流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销售就可能不如短期债券。
41、商业银行次级定期债务的目标债权人为()。 A.政策性银行 B.企业法人
C.其他金融机构 D.其他商业银行 答案：B
【解析】商业银行次级债务。商业银行次级定期债务的募集方式为定向募集，其目标债权人为企业法人。
42、在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍以()原则为第一优先原则。 A.数量优先 B.席位优先 C.价格优先 D.时间优先 答案：C
【解析】证券交易所普遍以价格优先原则为第一优先原则。成交时价格优先的原则为较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。
43、专项债券是指债券募集资金用于特定项目的债券。下列关于专项债券的说法中，正确的是()。
A.专项债券是一个特定的债券品种
B.相比普通企业债券。专项债券在发行条件上多有放宽 C.发行绿色债券的企业同样受发债指标限制 D.专项债券不可以是普通企业债券 答案：B
【解析】专项债券不是某一个债券品种，它可以是普通企业债券，也可以是创新的项目收益债券、永续债券、债贷组合债券等。发行绿色债券的企业不受发债指标限制。 44、所交易的金融资产到期期限在1年以内的金融市场，是指()。 A.资本市场 B.货币市场 C.债务市场 D.权益市场 答案：B
【解析】货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。
45、若证券金融公司从事转融通业务的年税后利润为68万元，则当年证券金融公司应提取的准备金为()万元。 A.10.2 B.6.8 C.20.4 D.3.4 答案：B
【解析】证券金融公司应当每年按照税后利润的10％提取风险准备金。中国证监会可以根据防范证券金融公司风险的需要提取比例。本题证券金融公司从事转融通业务的年税后利润为68万元。68x10％＝6.8万元
46、中期票据发行业务中，()。 A.投资者可以向发行人逆向询价 B.投资者可以向主承销商逆向询价 C.主承销商可以向投资者逆向询价
D.发行人可以向主承销商逆向询价 答案：B
【解析】根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，第十条中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。
47、从2002年第2期至今，凭证式国债的发行期限为()。 A.一年 B.半年 C.一季度 D.一个月 答案：D
【解析】从2002年第2期开始，凭证式国债的发行期限改为1个月，发行款的上划采取一次性缴款办法，国债发行手续费也由财政部一次性拨付。
48、个人进行证券投资应当具备的基本条件有()。
I.国家有关法律、法规关于个人投资者投资资格的规定 II.一定的经济实力
III.对于部分高风险产品，具有一定的产品知识 IV.对于部分高风险产品，签署书面的知情同意书 A.I、II、III B.I、III、IV C.II、III、IV D.I、II、III、IV 答案：D
【解析】个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。个人进行证券投资应具备一些基本条件，这些条件包括国家有关法律、法规关于个人投资者投资资格的规定和个人投资者必须具备一定的经济实力。为保护个人投资者利益，对于部分高风险证券产品的投资(如衍生品)，监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。
49、根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备的条件有()。 I.最近五年连续盈利
II.具有良好的公司治理机制
III.最近三年没有重大违法、违规行为 IV.核心资本充足率不低于3％ A.I、III B.I、II C.II、III D.I、IV 答案：C
【解析】根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备的条件有：
具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4％；最近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。 50、股价指数的主要功能包括()。
I.综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度
II.为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向做出分析
III.作为指数衍生产品和其他金融创新的基础
IV.作为投资者业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报 A.I、II、III、IV B.I、II、IV C.I、II、III D.I、III、IV 答案：A
【解析】股价指数是反映股票市场行情变动的重要指标。也是观测经济形式和周期状况的参考指标，被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表。股价指数主要有以下功能：
第一，综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。
第二，为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析。
第三，作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报。 第四，作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。
51、下列有关备兑权证的表述正确的有()。 I.备兑权证通常不会增加股票公司的股本 II.备兑权证通常会增加股票公司的股本
III.备兑权证所认兑的股票是已在市场上流通的股票 IV.备兑权证所认兑的股票是新发行的股票 A.II、IV B.II、III C.I、IV D.I、III 答案：D
【解析】根据权证行权所买卖标的股票的来源不同，可将权证分为认股权证和备兑权证，备兑权证通常由投资银行发行，它所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。
52、在考虑影响公司股价变动的因素时，进行行业分析通常会考虑()。 I.产业竞争结构 II.劳资关系 III.市场利率 IV.行业可持续性 A.I、II、III B.II、III、IV
C.I、II、IV D.I、III、IV 答案：C
【解析】行业因素包括定性因素和完量因素，常见的有：行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇--政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平等。
53、保荐制度的主要内容包括()。 I.明确保荐期限 II.分清保荐责任
III.建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度 IV.保荐人全权负轰 A.I、II、III、IV B.I、II、III C.I、II、IV D.II、III、IV 答案：B
【解析】保荐制度主要内容包括：建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度；明确保荐期限；分清保荐责任；引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施四个方面。
54、与主动型基金相比，指数基金的优势包括()。 I.费用低廉 II.风险较小 III.收益较高
IV.可作为避险套利的工具 A.I、II、IV B.I、II
C.I、III、IV D.III、IV 答案：A
【解析】指数基金的优势是： (1)费用低廉； (2)风险较小；
(3)在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报；
(4)指数基金可以作为避险套利的工具。
55、我国金融市场体系包括()。 I.货币市场 II.债券市场 III.商品市场
IV.金融衍生品市场 A.I、II、IV
B.I、II、III C.II、III、IV D.I、III、IV 答案：A
【解析】我国已经逐步形成了一个由货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、黄金市场、商品期货市场和金融衍生品市场等构成的金融市场体系。商品市场是和金融市场并列的市场。
56、中证100指数是以剔期除了()等基本不流通股份后的流通股本为权数计算的。 I.公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份 II.受限的员工持股 III.战略投资者持股 IV.冻结股份 A.I、II、IV B.III、IV
C.I、II、III、IV D.I、II、III 答案：C
【解析】中证100指数以从沪深300指数样本股中挑选规模最大的100只股票组成样本股为编制基础，采用派许加权方法。按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。调整股本数为采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整后的股本。其中的自由流通比例是指公司总股本中剔除以下基本不流通的股份后的股本比例： (1)公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份； (2)国有股；
(3)战略投资者持股； (4)冻结股份；
(5)受限的员工持股； (6)交叉持股等。
57、下列关于美国住房抵押贷款的说法，正确的有()。
I.在美国，住房抵押贷款大致可以分为五类，优级货款，At-A贷款，次级贷款，住房权益货款和机构担保贷款
II.在美国，住房抵押贷款大致可以分为五类，优级货款，At-A贷款，次级贷款，住房权益货款和个人担保贷款
III.对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所有优先等级债券持有人之后的“剩余”，风险相对比较大，但同时杆杆率也比较大 IV.对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所有优先等级债券持有人之后的“剩余”，风险相对比较小，但同时杠杆率也比较小 A.I、II、III、IV B.II、IV C.I、III
D.I、II、III 答案：C
【解析】在美国，住房抵押货款大数可以分为五类:
(1)优级贷款。对象为消费者信用评分最高的个人(信用分数在660分以上)，月供占收人比例不高于40％及首付超过20％。
(2)At-A贷款。对象为信用评分较高但信用记录较弱的个人，如自雇以及无法提供收入证明的个人。
(3)次级贷款。对象为信用分数较差的个人，尤其信用评分低于620分，月供占收人比例较高或信用记录欠佳，首付低于20％。
(4)住房权益贷款。对已经抵押过的房产，若房产总价扣减净值后仍有余额，可以申请再抵押。
(5)机构担保贷款。指经由FannieMae、GennieMae、FreddieMac等政府住房按掲贷款支持机构担保的贷款。
对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所有优先等级债券持有人之后的“剩余”，风险相对比较大，但同时杠杆率也比较大，如果作为最原始基础资产的按掲贷款不出现大量违约，收益就比较可观；反之，若基础资产池出现恶化，则层层叠叠不断衍生的CDO将面临越来越大的风险。
58、符合条件的()可以获批作为合格境内机构投者(QDII)，从事境外证券投资。 I.商业银行 II.保险公司 III.基金公司 IV.证券公司 A.I、IV
B.I、II、III、IV C.I、II、III D.II、III、IV 答案：B
【解析】在我国，合格境内机构投资者是指符合《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，经中国证券监督管理委员会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构，保险公司、商业银行以及其他资产管理机构。
59、有担保债券按担保品不同，分为()。 I.信用债券 II.抵押债券 III.质押债券 IV.保证债券 A.II、IV
B.I、II、III、IV C.II、III、IV D.I、III 答案：C
【解析】按担保品不同，有担保债券又分为抵押债券、质押债券和保证债券。抵押债券以不动产作为担保，又被称为“不动产抵押债券”，是指以土地、房屋等不动产作抵押品而发行的一种债券：质押债券以动产或权利作担保，通常以股要、债券或其他证券为担保。
发行人主要是控股公司，用作质押的证券可以是它持有的子公司的股票或债券、其他
公司的股票或债券，也可以是公司自身的股票或债券：保证债券以第三人作为担保，担保人或担保全部本息。或仅担保利息。第IV项，信用债券是无担保债券。
60、市场的流动性是由()维度因素决定的。 I.深度 II.密度 III.即时性 IV.弹性
A.I、II、III
B.I、II、III、IV C.II、III、IV D.I、III、IV 答案：B
【解析】市场的流动性是由是个维度因素决定的： 一是深度；二是密度；三是即时性；四是弹性。
61、证券投资基金的作用有()。 I.为中小投资者拓宽了投资渠道 II.丰富了投资者的融资渠道
III.有利于证券市场的稳定和发展 IV.有利于提高投资收益率 A.I、III、IV B.I、III
C.II、III、IV D.I、II、IV 答案：B
【解析】证券投资基金的作用:
(1)为中小投资者拓宽了投资渠道； (2)优化金融机构，促进经济增长；
(3)有利于证券市场的稳定和健康发展； (4)完善金融体系和社会保障体系。
62、柜台委托有以下()形式。 I.人工电话委托 II.网上委托
III.自助和电话自动委托 IV.传真委托
A.I、II、III、IV B.I、II C.III、IV D.I、III 答案：A
【解析】非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。
63、下列关于证券金融公司保证金的说法正确的是()。
I.证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。保证金可以充抵证券，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15％
II.证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式
III.对因证券金融公司有偿使用证券公司交存的保证金导致的差额，证券公司应当补交
IV.证券金融公司应当逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例 A.I、II、III B.I、II、IV C.II、III、IV D.I、II、III、IV 答案：B
【解析】对因证券金融公司有偿使用证券公司交存的保证金导数的差额，证券公司无须补交。
证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15％。
证券公司采取设立信托的方式向证券金融公司交存保证金。
证券金融公司应当逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例。当该比例低于约定的维持保证金比例时，应当通知证券公司在一定的期限内补交差额，直至达到约定的初始保证金比例。但是，对因证券金融公司有偿使用证券公司交存的保证金导致的差额，证券公司无须补交。
64、首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定()。 I.网下询价投资者的条件 II.有效报价条件 III.最低报价金额
IV.配售方式和配售原则 A.I、II、III B.II、III、IV C.I、III、IV D.I、II、IV 答案：D
【解析】首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定参与网下询价投资者的条件、有效报价条件、配售原则和配售方式，并按照事先确定的配售原则在有效申购的网下投资者中选择配售股票的对象。
65、下列关于风险管理的说法正确的是()。 I.事前管理决定了风险管理是一种积极管理
II.现代风险管理是一种全面的风险管理，以企业的鼓动价值和社会价值増长为总体目标
III.风险管理的目标是创造价值
IV.风险管理在于减少损失，降低风险 A.I、II、III B.I、II、IV C.II、III、IV D.I、III、IV 答案：A
【解析】IV项，风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。
66、股票具有()的特征。 I.收益性 II.风险性 III.流动性 IV.永久性 A.I、II、III B.I、II、IV
C.I、II、III、IV D.II、III、IV 答案：C
【解析】股票具有以下几个特征： (1)收益性； (2)风险性； (3)流动性； (4)永久性； (5)参与性。
67、以下情况属于实值期权的有（ ）。
A. 对看涨期权而言，当市场价格高于协定价格时 B. 对看涨期权而畜，当市场价格低于协定价格时 C. 对看跌期权而言，当市场价格高于协定价格时 D. 内在价值为正的金融期权 正确答案：A, D
68、证券市场是财产权利直接交换的场所。（ ）
正确答案：正确
69、上市公司股东大会可审议批准（ ）担保事项。
A. 公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近1期经审计净资产的30%以后提供的任何担保
B. 公司的对外担保总额，达到或超过最近1期经审计总资产的20%以后提供的任何担保
C. 为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保
D. 单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保
正确答案：C,D
上市公司股东大会可审议批准本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近1期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；公司的对外担保总额，达到或超过最近1期经审计总资产的30%以后提供的任何担保。 50、证券营业部员工培训的形式有（ ）。 A. 职前培训 B. 在职培训 C. 自学
D. 脱产学习
正确答案：B, D
51、下面关于期权和期权交易的说法正确的是（ ）。 A. 期权交易就是对选择权的买卖
B. 金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式
C. 期权的买方以支付期权费为代价而拥有选择权，同时承担必须买进或卖出的义务 D. 期权的卖方在收取了期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择
正确答案：A, B, D
C选项改为“期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有选择权，但不承担必须买进或卖出的义务”才正确。
6、企业改制必须聘请的中介机构是（ ）。 A. 财务顾问
B. 具有从事证券相关业务资格的资产评估机构 C. 具有从事证券相关业务资格的会计师事务所 D. 律师事务所
正确答案：A, B, C, D
52、证券公司应当按照证券交易所规定，于每个交易日（ ）向其报告当日客户融资融券交易的相关信息。 A.收市后 B.开盘后 C.11：30前 D.13：30前 正确答案：A
53、上市公司及其控股股东或实际控制人最近（ ）年内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。 A. 半 B. 3 C. 2 D. 1
正确答案：D
54、境内上市公司所属企业境外上市财务顾问的职责有（ ）。 A. 尽职调查 B. 持续督导 C. 信息披露 D. 监督管理
正确答案：A, B
55、可转换证券可以通过出售看跌期权降低筹资成本。（ ）
正确答案：错误
56、证券服务机构是指从事证券服务业务的法人机构，主要包括（ ）。{Page} A．证券登记结算公司 B．会计师事务所
C．证券投资咨询公司 D．证券信用评级机构
正确答案：A, B, C, D
57、金融衍生工具的基本特征包括（ ）。 A.跨期性 B.杠杆性 C.联动性
D.不确定性或高风险性 正确答案：A,B,C,D
58、证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存l5年。（ ）
正确答案：错误 59、在上海B股市场，如果客户委托证券公司卖出证券，且客户原证券由托管行托管，则必须将其转托管至证券公司，以使证券公司能够履行交收责任。 （ ）
正确答案：错误
60、现任董事、高级管理人员最近24个月内受到过中国证监会的行政处罚，上市公司不得非公开发行股票。（ ）
正确答案：错误
61、“三公”原则是证券业从业人员职业行为的原则。（ ）
正确答案：正确
62、询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的（ ）。 A. 证券投资基金管理公司 B. 证券公司
C. 信托投资公司 D. 保险机构投资者
正确答案：A, B, C, D
63、证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低。（ ）
正确答案：正确
证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低。
64、基本分析的重点是（ ）。 A. 宏观经济分析 B. 公司分析 C. 区域分析 D. 行业分析 正确答案：B
65、证券公司操纵市场的行为会扰乱正常的（ ），从而造成证券价格异常波动。 A. 供求关系 B. 交易价格 C. 市场秩序 D. 交易量
正确答案：A
66、王某进行融资交易，买入100手甲公司股票，后甲公司股票涨势良好，王某以较高的价格卖出了所持的甲公司股票，顺利归还了欠款并大赚了一笔，这体现了融资交易的()。 A.收益性 B.扩大性 C.杠杆性 D.特殊性 答案：C
【解析】融资交易也能放大盈亏，具有杠杆性。
67、实施风险控制策略的成本主要在于()的支出。 A.风险分析 B.经济资本配置
C.控制费用 D.风险回报 答案：C
【解析】实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出。 68、为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供基础设施与服务的场所指的是()。 A.区域性股权市场 B.券商柜台市场
C.机构间私募产品报价与服务系统 D.私募基金市场 答案：A 【解析】区域性股权市场是为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供基础设施与服务的场所。
69、()对整个金融市场有着直接、主要的影响。 A.财政改策 B.收入政策 C.货币政策 D.重要企业 答案：C
【解析】宏观经济政策包括货币、财政和收入政策；货币政策对金融市场有着直接、主要的影向。收入政策具有更高一层次的调节功能，财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用。
70、在证券投资基金运作的三大部分中，处于核心作用的是()，其他活动都围绕和服务于这一核心活动。 A.基金的市场营销 B.基金的会计核算 C.基金的投资管理 D.基金的后台管理 答案：C
【解析】基金投资管理，是指基金管理人按照基金合同约定，在规定的投资范围内，按照既定的投资策略，实现基金投资目标的过程。基金投资管理在基金运作中处于核心作用，其他活动都围绕和服务这一核心活动。
71、在委托买卖证券的计价中，各类证券的计价单位是()。
A.股票计价为每股价格，基金报价为每份基金价格，债券现货报价为1000元面值价格，国债回购以资金年收益率(去百分号)为报价单位
B.股票计价为每股价格，基金报价为每100份基金价格，债券现货报价为100元面值价格，国债回购以资金年收益率为报价单位
C.股票计价为每股价格，基金报价为每100份基金价格，债券现货报价为每百元面值的价格，国债回购以资金年化收益率为报价单位
D.股票计价为每股价格，基金计价为每份基金价格，债券现货为每百元面值的价格，债券质押式回购为每百元资金到期年收益 答案：D
【解析】在计价单位上，服票报价为“每股价格”，债券现告货报价为“每百元面值的价格”，基金报价为“每份基金价格”，债券回购报价为“每百元资金到期年收益率”(去除百分号)，债券质押式回购为每百元资金到期年收益。 72、下列关于风险与危险的说法中错误的是()。 A.风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性
B.危险是指使得损失事件更易于发生，或者一旦发生后果会更加严重的因素和环境 C.危险是影响风险的环境性因索，但不是导致风险增加的原因 D.风险是危险的结果，要管理好风险需要降低和消除危险 答案：C
【解析】危险是影响风险的环境性因索，是导致风险增加的原因。
73、按基金的投资理念划分，可将证券投资基金划分为()。 A.封闭式基金和开放式基金 B.公募基金和私募基金
C.主动型基金和被动型基金 D.债券基金和股票基金 答案：C
【解析】按基金的理念划分，可分为主动型基金和被动型基金。主动型基金是指通过积极的选股和择时，力图取得超越基准组合表现的基金，被动型基金通常又被称为“指数基金”，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金，指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。
74、证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。保证金可以充抵证券，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于()。 A.30% B.20% C.15% D.10% 答案：C
【解析】证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。保证金可以充抵证券，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。
75、证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台的是()。 A.区域性股权市场 B.券商柜台市场
C.机构间私募产品报价与服务系统 D.私募基金市场 答案：B
【解析】券商柜台市场是指证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台。
76、下列属于货币市场的有()。 I.股票市场
II.银行间同业拆借市场 III.商业票据市场
IV.大额可转让存单市场 A.I、II、III B.I、II、IV C.II、III、IV D.I、III、IV 答案：C
【解析】货币市场有银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场等。
77、下列关于货银对付的说法，正确的有()。 I.俗称“一手交钱，一手交货” II.它可以规避交收违约风险
III.其主要目的是为了简化操作手续
IV.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金 A.II、III、IV B.I、IV
C.I、II、III D.I、II、IV 答案：D 【解析】银货对付制度就是将证券交收和资金交收联系起来的机制，指进行证券交易的结算时证券交收和资金交收同时完成，也就是说当且仅当资金交付时给付证券。证券交付时给付资金，且不可撤销，通俗地说就是“一手交钱，一手交货”，是全球证券结算系统普遍采用的重要原则，其主要目的是为了规避交收对手方交收违约带来的风险。
78、以下债券存在经营风险的是()。 I.政府债券 II.公司债券 III.金融债券 IV.企业债券 A.II、IV
B.II、III、IV C.I、III D.I、II、IV 答案：B
【解析】债券存在经营风险的是公司债券、金融债券、企业债券。
79、以下关于封闭式基金的说法正确的有()。
I.封闭式基金的基金份额在封闭期内不能赎回 II.持有人可以进行场外交易
III.封闭式基金的存续期固定但可以适当延长
IV.封闭式基金的基金规模在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行 A.I、II、III B.II、III、IV C.I、II、IV D.I、III、IV 答案：D
【解析】封闭式基金的基金份额在封闭期限内不能赎回，持有人只能在证券交易场所交易。
80、非证券金融市场包括()。 I.信托市场
II.股权投资市场 III.保险市场 IV.债券市场 A.I、II、III B.I、II、IV C.II、III、IV D.I、III、IV 答案：A 【解析】非证券金融市场，是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和，包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、银行理财产品市场、长期贷款市场等。
81、科创板制度设计的创新点包括()。 I.上市标准多元化 II.发行审核注册制 III.发行定价市场化 IV.交易机制差异化 A.I、II、III B.II、III、IV C.I、II、IV
D.I、II、III、IV 答案：D
【解析】科创板制度设计的创新点包括：
(1)上市标准多元化； (2)发行审核注册制； (3)发行定价市场化； (4)交易机制差异化；
(5)持续监管更具针对性； (6)退市制度从严化。
82、因为债券筹资的筹资数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括()。 I.企业素质 II.经营能力 III.获利能力 IV.偿债能力 A.I、II、III B.I、III、IV C.I、II、IV
D.I、II、III、IV 答案：D
【解析】由于债券筹资的数额巨大、所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括：
(1)企业素质：包活法人代表素质、员工素质、管理素质、发展潜力等；
(2)经营能力：包括销售收入增长率、流动资产周转次数、应收账款周转率、存货周转率等；
(3)获利能力：包括资本金利润率、成本费用利润率、销售利润率、总资产利润率等； (4)偿债能力：包括资产负债率、流动比率、速动比率、现金流等； (5)履约情况：包括贷款到期偿还率、贷款利息偿还率等；
(6)发展前景：包括宏观经济形势、行业产业政策对企业的影响：行业特征、市场需求对企业的影响；企业成长性和抗风险能力等。
83、下面关于凭证式国债的有关说法正确的是()。
I.各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，仍可在原额度内继续发售
II.各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，不可继续发售
III.凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式 IV.承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额 A.I、IV B.I、III C.II、III D.I、III、IV 答案：D
【解析】各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，仍可在原额度内继续发售，继续发售的凭证式国债仍按面值售出；凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容；承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报财政部及中国人民银行。
84、政策性金融债券可以在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取()或()的方式。 I.一次足额发行 II.不限额分次发行
III.连续发行
IV.限额内分期发行 A.I、III B.I、II C.I、IV D.II、IV 答案：C
【解析】政策性金融债券可以在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。
85、股票账面价值不等于股票市场价格的原因有()。
I.会计价值通常反映的是历史成本不等于公司资产的实际价格
II.会计价值是按某种规则计算的公允价值不等于公司资产的实际价格 III.账面价值并不反映公司的未来发展前景 IV.账面价值与公司未来的发展前景密切相关 A.I、II B.II、III C.I、II、III D.I、II、IV 答案：C
【解析】通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格，主要原因有两点： 一是会计价值通常反映的是历史成本或按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价格；
二是账面价值并不反映公司的未来发展前景。
11.合伙人在合伙企业清算前私自转移或处分合伙企业财产的( )。 A 合伙企业不得以此对抗善意第三人 B 无效
C 合伙企业可撤销 D 合伙企业可变更 【答案】A
86.证券公司申请在全国股份转让系统从事推荐业务，应当具备的业务资格为( ) A 证券经纪业务资格 B 财务顾问业务资格
C 证券保荐与承销业务资格 D 证券自营业务资格 【答案】C 87.根据《公司法》，( )在清理公司财产、编制负债表和财产清单后，应当制定清算方案。 A 清算人
B 股东会和股东大会 C 人民法院 D 董事会 【答案】A
88.下列关于有限责任公司的董事和监事任期的说法，错误的是( )。 A 董事任期届满，连选可以连任
B 监事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过五年 C 董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过三年 D监事任期届满，连选可以连任 【答案】B
89.设立股份有限公司，发起人不可以用( )出资。 I. 知识产权 II. 劳务. Ⅲ土地使用权
Ⅳ.设定担保的财产 A.Ⅲ、Ⅳ B. I、Ⅲ C. II、Ⅳ D. I、II 【答案】C
90.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列关于普通投资者享有的特别保护，体现在( ) 。 I.信息告知 II本金保障 Ⅲ风险警示 V适当性匹配 A. I、Ⅲ B. I、Ⅲ、Ⅳ C. I、Ⅳ
D. I、II、Ⅲ、Ⅳ 【答案】B
91.符合下列哪一种情形的，为公开发行( )。 I向不特定对象发行证券的
II向特定对象发行证券累计超过150人的 Ⅲ法律、行政法规规定的其他发行行为 IV.向特定对象发行证券累计超过200人的
A. I、II、Ⅳ B. II、Ⅲ、Ⅳ C. I、II、Ⅲ、Ⅳ D. I、Ⅲ、Ⅳ 【答案】D
92.据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，证券公司在销售产品或提供服务的过程中，禁止进行的活动有（ ）。
Ⅰ.向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务
Ⅱ.向普通投资者主动推介风险等级低于其风险承受能力的产品或服务 Ⅲ.向普通投资者主动推荐不符合其投资目标的产品或服务 Ⅳ.向投资者就不确定的事项提供确定性的判断 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】C
93.内幕交易的行为包括（ ）。 Ⅰ.内幕人员依据内幕信息买卖证券 Ⅱ.内幕人员建议他人买卖证券
Ⅲ.内幕人员向他人透露内幕信息，使他人利用内幕信息进行交易 Ⅳ.非内幕人员非法获取内幕信息，并据此买卖证券 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ 【答案】A
94.证券研究报告可以由（ ）进行质量审核。 Ⅰ.署名分析师之外的证券分析师 Ⅱ.署名证券分析师 Ⅲ.专职质量审核人员 Ⅳ.研究助理 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅳ C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ 【答案】D
95.下列行为属于损害客户利益的欺诈行为的有（ ）。 Ⅰ.违背客户的委托为其买卖证券
Ⅱ.在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件
Ⅲ.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金
Ⅳ.未经客户的委托擅自为客户买卖证券或者假借客户的名义买卖证券 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 【答案】B 96.根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，下列资产证券化基础资产属于负面清单的有（ ）。
Ⅰ.以地方融资平台公司为债务人的基础资产 Ⅱ.高速公路收费权 Ⅲ.矿产资源开采收益权
Ⅳ.包含企业应收款和高速公路收费权的资产组合 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】A
97.向不特定对象发行的公司债券票面总值超过人民币( )的，应当由承销团承销。 A四千万元 B五千万元 C一亿元 D六千万元 【答案】B
98.根据证券公司客户资产管理业务规范，客户资产管理业务投资主办人不能通过年检的情形包括( )。
Ⅰ.上年度没有资产管理过客户委托资产 Ⅱ.年初被监管机构采取重大行政监管措施 Ⅲ.上年度被协会采取纪律处分
Ⅳ.不符合一般证券从业人员有关规定
A. Ⅱ、Ⅲ B. Ⅰ、Ⅳ C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 【答案】 C
99.甲为证券投资顾问，乙为证券分析师，丙为保荐代表人，丁为客户资产管理业务投资主办人，其中属于证券投资咨询执业人员的有( )。 Ⅰ.甲 Ⅱ.乙 Ⅲ.丙 Ⅳ.丁
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C. Ⅱ、Ⅲ D. Ⅰ、Ⅱ 【答案】D
100.取得证券执业证书的销售人员，连续( )不在机构从业的，由协会注销其执业证书。 A.一年 B.三年 C.两年 D.半年 【答案】B
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