浅谈我国中小企业的融资问题

＿ｌ—＿　墨　ｌｌ　我国ｌｌｌ小企业的融资闻题’　口王辛平李璐　改革开放以来，中小企业以惊人的　速度发展，现已成为我国国民经济体系　中的一个重要组成部分。据最新统计，　中小企业占全国企业总数的９０％以　上　实现工业　产值的６０／％、利税总额　的４０％，吸纳了就业人员的７５％左右　作思路应包括：（１）贷款额度实行比例　控制，满足中小企业发展的资金需求；　中央和地方政府以及社会各相关组织　机构的支持，协助成立多种形式的信贷　担保机构．广开渠道，多方筹集担保资　金。各类担保机构都应当依法实行商业　化经营对各种所有制的中小企业进行　信用等级和项目评估，帮助它们建立规　范的财务制度，提高贷信程度。　（四）建立健奎中４、企业垒融支持社　套辅助体系。我国中小企业难以获得银　（２）提高商业银行对中小企业贷款的积　极性；（３）修改现有的国有商业银行对　企业信用等级评定标准，制定符合中小　企业金融服务特点和要求的中小企业　中小企业在国民经济中发挥着越来越　重要的作用　是企业发展需要资金的　支持，目前，正处于创业和发展初期的　众多个体、民营和股份制中小企业的融　信用等级评定标准；（４）对高薪技术中　小企业要积极实施资金扶持；（５）建立　中小企业信息库．实现数据信息资源共　享，为中小企业提供行业分析、决策咨　询服务；（６）建立规范的中小企业抵押　贷款制度等。　（二ｌ设立专门的中小企业全融机　行贷款的一个重要原因就是银行对中小　企业进行风险评级等信息搜寻的成本太　高．银行对贷款的风险难以掌握。世界上　诸如美国、Ｅｔ本、德国等许多国家除了金　融机构外，还有一些其它机构为中小企　资需求很大，但能够得到的金融支持则　明显不足　如何解决这些问题，这是促　进中小企业发展，充分发挥中小企业在　我国国民经济体系中的重要作用的一　个重大课题　构　在国外许多国家都设立有专门为中　小企业服务的金融机构。如日本就有五　家专门面向中小企业的金融机构．而美　国的小企业管理局作为永久性的政府　机构，直接参与小企业的融资，通过直　业融资提供形式多样的服务：我国也应　建立中小企业社会化服务体系，如中小　酒悔谲晤　遣　垂些自翰　嘛　针对我国中小企业金融支持不力　的现状，笔者认为应当采取综合治理措　施，建立具有中国特色的中小企业金融　支持体系。　（一）国有商业银行需要重新进行　市场定住。就目前状况而言．我国对中　企业资信评估机构、中小企业投资及融　资信息服务机构，中小企业会计师事务　所、中小企业律师事务所、中小企业联合　接贷款、协调贷款和担保贷款等多种形　式，向小企业提供资金援助。其它诸如　德国、韩国等也都有为中小企业融资服　务的金融机构　鉴于此，我国应积极发　展相当数量的巾小盘融机构．这样既不　会对银行公有制主体地位造成冲击，又　可　激活目前尚且缺乏活力的金融市　场，为中小企业的发展提供一个良好的　金融环境　［三）完善中小企业的信用担保机　会等，以使银行可以更多地更好地满足　中小企业的贷款需求。　｛五）建立风险投资体系。风险投资　是促进高科技产业化、促进高新技术中　小企业成长最为有效的一种制度安排，　是中小高新技术企业发展的孵化器和　小企业间接融资的供给模式有三种，即　完全由国有商业银行供给；完全由中小　金融机构供给；以国有商业银行为主、　催化剂。目前我国已经正式运作的风险　投资基金还不很规范，并已超出了风险　中小金融机构为辅；以中小金融机构为　主、国有商业银行为辅。其中以国有商　业银行为主、中小金融机构为辅的中小　企业信贷资金供给格局在我国中小企　业融资体系中显得尤为重要。因此，国　投资基金的范畴。因此建立真正意艾上　的风险投资运作体系，势在必行。需要　强调的是，风险投资基金的建立模式要　有利于促进其按市场经济规则运作，充　分发挥其应有的作用。　上述五个方面是建立我国中小企业　制。国外专门为小企业服务的基金主要　有三类，一是小企业信用担保基金；＝　是特定用途的基金；三是小企业互助资　金。日本和意大利是其中的先行者和典　有商业银行应明确自己的职责，勇于承　担这一重任，根据我国中小企业发展的　实际情况，及时改革经营管理体制和运　作模式，修改传统的以服务于国有大中　型企业为主的一系列制度办法＝具体操　范。早在１９９９年初国务院就正式授权　财政部负责对担保业实施行业管理，并　制定印发了相关的条例和指导意见，我　金融支持体系的重要内容，当然建立健　全我国中小企业的金融支持体系，还有　很多内容，如票据贴现市场的建立、资本　市场的拓展等，在此不再一一赘述。　国可参照借鉴国外经验，依据《圭邑保法》　等国家法律积极大胆地进行试点，争取　商用金言Ｉ　如果你不考虐顾客，你就没有在思考ｖ１■■■■■■■■■■■■■■■一　——西奥　列堆特　维普资讯 http://www.cqvip.com

＿　：一　ｉ．　Ｌ　Ｌ　Ｚ　应收账款是企业在销售商品、产品　账款的不良增加。　或提供劳务时，因非及时清结而彤成的　未实现债权．是企业资产的重要组成部　分。应收账款数额的大小、期限的长短，　关系着企业的成本、费用、收益和利润，　甚至直接关系到企业的生死存亡。适当　比侧的应收账款的存在．是企业开展生　ｆ３　Ｊ企业赊销策略不当。有的企业　无论产品是处在介绍期．还是成长期、　成熟期或衰退期，只是一味追求利润最　血收账款增加，企业的营运资　量减少，有时企业可能面临　掉。　业合同不规范　ｏ　＿＜　Ｚ　ｏ　ｏ　Ｃ　大化。只要能卖出去就给予赊销．这样　在经济交往过程中产生了购　方应该签订合法的合同怍为　。Ｚ　＞　ｒ一　－　但是．有的企业不是签订的　产经营活动的正常需要，但长期过高的　应收账款．会使企业的营运能力和偿愤　合同不规范．就是不签订合同。有的企　业只要有订单就发货，根本不考虑有没　能力陷入危机．严重时会导致企业破产　有合同或合同内容如何。　清算。近年来，因高额应收账款不能收　３销售人　素质偏低　回而使企业无法经营的案例时有发生。　在市场经济形势下．有的经办人员　笔者拟从应收账款存在的问题以及解　为了个人利益私下接受客户的好处费　决途径等方面进行探讨。　回扣等，应该现销的有意赊销．导致应　一、应收账藏管理中存在的问题　收账款不断增加；也有的销售人员为了　１．市场营销策略不当　自己得到回扣，不过问交往的客户启用　ｆ　１）产品定价问题。当前．有的企业　如何．效益如何，就把货发了出去，导致　在产品投入市场的时候．宁可花大量的　当期应收账款收不回来；还有的销售人　厂告费进行宣传，也不愿搞市场调查．　员把货售给快要破产的企业．以致应收　只是按照预先设定的利润来确定产品　账款成为坏账；甚至有的销售人员将本　价格．结果不是产品定价过高就是造　已收回的货款不入账挪为己用或暂存　低，导致企业在销售产品的时候很被　银行自己获利．从而造成本期的应收账　动。　款无法收回。　（２）企业分销渠道不当。有的企业　４．盘业重视程度不够　在选择中间商时，根本不考虑中间商的　目前．大部分国有企业对应收账款　信誉与实力是否可靠，是否有比较健全　管理并无章法．只要有订单，不管对方　的销售网点等，只是追求一时的利润．　企业信誉如何，不管欠款多少，欠款的　以致在产品成长期或成熟期的时候，由　时间有多长，都在所不问。致使国有企　于竞争比较激烈，企业只能采用赊销策　业的应收账款居高不下．账龄老化。　略来保证市场占有率从而导致了应收　５收款人员的责任心不强缺乏技巧　鱼蝗翘　种基金组织等方式融资。　重组等新的融资渠道才能畅通．才能在　中小企业要满足自身发展所需的　（二）改善自身的融资环境。中小企　资本市场上融资。　资金需求．除了国家、社会的理解和支　业应当积极参加信用保险和信用担保　（四）不断地进行产业结构调整。在　持外。一个很重要的因素就是改善自身　改善自身的融资环境。目前，国家已建　激烈的市场竞争中．要想得到广泛的资　立并正在完善规范中小企业信用担保　金支持．中小企业必须不断地优化自己　的融资环境，这就需要做好以下几个方　体系，中小企业应当抓住机遇，积极配　的产业结构，增强企业自身的市场竞争　面的工作。　合这一机制的运作。另外，中小企业应　力。国家在资金扶持方面的重点，是那　（一）积极拓宽融责渠道。中小企业　当加强资金的监督与管理．不断提高资　除了积极争取各种信贷资金外，还应当　些产品科技含量高、市场潜力大的中小　金使用效益．为进一步融资创造条件。　企业。中小企业应当注意产业升级和转　在资本市场上筹集资本。国家应充分发　（三）建立规范的现代企业制度。没　移问题。找准自己的位置，注意专业化　展有利于中小企业成长的资本市场，广　有规范的现代企业制度，中小企业很难　分工．必要时可以向中西部地区、不发　泛地开展正确柜台交易。一些优秀的中　达地区或者向国外转移。ａ　小企业可以跨行业、跨地区、跨所有制　造就出高水平的管理者，而企业的融资　收购兼并亏损严重的上市公司，井通过　渠道也很难畅通。只有建立规范的现代　（作者单位：山西大学商务学院）　借“壳　上市融资或发行债券或通过各　企业制度，中小企业的产权交易、资产　责编：非衣　●