银行降息该如何理财
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发布时间：2022-04-21 20:08
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懂视网
时间：2022-06-26 17:28
去年的双降一定给很多基金投资者带来了很大的压力，那么降息后投资这该如何选择基金呢，学习啦小编来告诉大家。
继今年10月央行年内第5次“降息”后，目前市场利率几乎为负。理财专家支招，尽量不要让钱在银行账户中趴着不动，负利率时代同样可以做到“钱生钱”，关键是选择运作成熟、业绩稳健、风险可控的投资产品作为配置对象。以正值申购期的三年定开纯债基金民生加银平稳增利为例，该基金取得成立以来超9%的年化收益率，是进行长线稳健投资的首选。
作为一只定开纯债基金，民生加银平稳增利力争在收益与流动性之间做到平衡。封闭运作有效降低流动性冲击，使基金免受申赎带来的影响，充分使用杠杆套息，获取较为稳定的票息收益;流动性方面，该基金可通过交易所上市(LOF)可在交易所买卖，灵活性更为出色，加之分红频次较高，成立以来共计分红8次，弥补了定期开放基金的流动性问题。
据银河证券数据，截至11月13日，民生加银平稳增利A份额今年以来收益率为10.45%，自2012年11月成立以来净值增长率为29.51%，年化收益率为9.02%，为投资者带来稳定的投资回报。
专家提示，风险因素也是投资者选择产品时需要充分考虑的方面。民生加银平稳增利是纯债基金，不投资可转债、可交换债、股票等权益类产品，主要投资信用债中安全性强、收益率高的城投债，收益稳定波动小。同时该基金由民生加银“金牛”固收团队保驾护航。 英盛
<类产品，主要投资信用债中安全性强、收益率高的城投债，收益稳定波动小。同时该基金由民生加银“金牛”固收团队保驾护航。
在降息背景下的基金投资者该如何选择不同的基金产品?笔者回顾了自2003年以来我国不同利率调整周期中不同类型的基金产品业绩表现发现：在降息背景下，除了货币基金收益率不尽如人意外，各类型基金产品表现出色。但是，同样的加息背景下，相同基金类型产品业绩表现却相差悬殊，其原因在哪里?
首先，以证券市场为投资目标的各类基金产品，其业绩表现与股票市场的整体表现息息相关。但是，股票市场表现如何则取决于入市资金的多寡，自2001年将券商客户保证金计入M2以来，M2增长率可以作为入市资金变化的风向标。笔者所考察的整个期间，在上述三个不同周期中其相应均值分别为16.97%、22.73%和14.75%，作为入市资金蓄水池的M2增长率变化情况部分地解释了基金产品收益率的差异。
其次，利率调整对股票价格影响的传导途径需要一个较长的时期才能完全体现出来。而中长期股价指数的走势不仅受到利率走势的影响，而且对经济增长因素、非市场宏观因素的反应也很敏感。如果经济增长因素、非市场宏观因素的影响大于利率对股市的影响，股价指数的走势就会与利率的中长期走势相背离。因此，利率对股市中长期走势的影响难以一概而论，从而对基金产品收益率的影响也各不相同。
热心网友
时间：2022-06-26 14:36
保险
买传统型养老保险较为合适
银行利率一降再降，负利率时代已经到了。对于保险公司来说是严冬，因为保险资金很大一部分属大额存款，与银行利率关系密切。负利率时代，购买保险是否恰逢其时？
利率下调对于万能险的影响最为明显，现在有些地区已经叫停万能险销售就是明证。在当前银行利率（一年期存款利率2.25%）低于万能险预定利率上限2.5%，加大了保险资金的利差损，保险公司已经感受到很大压力。专家认为，之前保险公司结算利率越高、产品销售量越大，背负的压力就越重。若保险公*期出现严重的利差损，很有可能会出现万能险为零收益。可见，目前购买万能险并不是好时机。
据专业人士介绍，如果仅从当前收益的稳定性来看，买传统型的养老保险较为合适。不论银行利率上下浮动，这一产品的收益是固定的，而且收益是保险公司已经承诺下的，所签合同作为合约。例如，某人买缴费期为十年的养老险，到一定退休年龄，保险公司会一次性支付一笔养老金或每月足额领取，直到合同约定的时限为止。养老金的领取一般不会受银行利率变化的影响。由此看来，如果长期处于低利率或负利率时代，买这样的保险产品较为划算。不过，专家指出，利率会随时根据动态经济状况做出调整，不会长期保持在某一个点位。
另外，在长期低利率时代，购买分红险也较为划算。业内人士表示，分红险都有2%-2.5%的保底收益，这一收益与当前一年期银行利率相当，而且投保人还可以参与公司的经营分红。
投连险存在多个投资账户，收益并不单纯受银行利率的影响。专家指出，投连险本身的性质决定，它是一个中长期投资产品，与股市、债市和货币市场联系比较紧。真正的收益是在低谷的时候进仓，才能在利好的时候增大收益。不过投保人一定要结合自己的投资偏好和对市场的信心。
除了短期消费险外，绝大多数保险都是中长期的家庭财务规划和风险保障规划，一定要根据个人与家庭的风险信号与收入能力进行考量。专家认为，保险理财规划一般都是10年、20年的规划，在这么长时间内，肯定会受包括银行利率在内各种经济因素影响。不能仅凭利率变动来决定是否买保险，要把它当做生活的必需品来看待。
商报记者 崔启斌
基金
货币型基金价值凸显
随着央行再度降息，很多基金投资者更加关注降息究竟对手中的基金会有什么样的影响。
摩根士丹利华鑫基金公司认为，降息后，相对于活期储蓄利率的下降，货币市场基金的收益不断凸显出来。另外，机构套利投资规模缩减，有利于货币基金的长期稳定收益。数据显示，货币市场基金规模从去年的1110亿元，增长到近期1631亿元左右，流动性赎回风险经过2006-2007年集中释放后，规模趋于稳定。因此，货币市场基金受益于降息周期，在保证了高流动性的同时，投资收益得到较大提升。
在*利好和基本面博弈过程中，明年债市出现转折的概率较小。信诚基金分析，一方面来自宏观*的降息预期对债市构成支撑，未来收益率下行空间仍存；另一方面，持续释放的流动性在宏观基本面没有好转的情形下，可投资的机会并不多，出于避险的考虑，债市将是众多资金的惟一选择。而考虑近期*出台的“金融三十条”提出推动银行进入交易所国债市场，未来债券市场资金面将十分充裕，2009年债市依然会面临不错的投资机会。
华商收益增强债券型基金拟任基金经理毛水荣认为，百日内的连续5次降息，累积幅度已经比较明显，累积效应会逐步体现。适度宽松的货币*所营造的低利率环境，使得债券资产的收益空间上升，也为明年大规模发行国债以及其他债券品种做出了铺垫。债券品种的丰富和债券市场规模的扩大，都为明年的债券型基金投资创造了良好的氛围和条件。
股票型基金方面，中邮创业基金公司指出，昨日市场做出的反应将本次降息作为短期利好出尽来对待。其原因主要是目前市场处于短期估值的合理位置，前期投资拉动收益行业的炒作正好告一段落，而经济刺激效果有待时间观察的前景不明确时期，市场确实有回调整固的需要。
专家表示，降息对于基金整体来说是件好事，如果从投资角度看，目前债券型基金是最直接受益的 ，而且现在债市走势相对于货币市场和股市更为乐观一些，债券型基金可以作为投资者的首选。对于更加稳健的投资者，货币型基金则是最佳选择。而股票型基金是风险与收益同在的投资品种，投资者应对此有所了解，一定要仔细分析后再做投资抉择。商报记者 王磊
银行
可适当配置银信理财产品
央行的每一次降息，都使银行理财产品收益率迅速缩水。本次降息后，记者从多家银行渠道了解到，目前投资者想购买银行自主研发的理财产品，已经比较困难了。一方面银行能够抵御降息风险的产品越来越少；另一方面，银行代销的货币型基金收益突出，如果客户确实急需理财，银行宁愿将销售平台让给基金。
“此次利率调整幅度不是很大，对百姓储蓄收益影响比较小。如果选择一款短期挂钩央票和债券的理财产品，很可能产品收益率还没有银行储蓄划算呢。”在接受记者采访时，建设银行某支行理财经理这样表示。据她介绍，目前银行自主研发的3个月理财产品到期收益率仅为1.5%，低于新调整后3个月定期存款利率1.71%；而6个月理财产品收益率也仅为1.7%，低于新调整后半年期存款利率1.98%。如果客户用1万元投资6个月期产品，到期后收益170元，1万元存6个月得到利息为198元，相比之下，选择理财产品的客户少赚28元。
对此，有部分银行理财经理表示，客户可以适当配置银信类理财产品。“1年期银信理财产品收益率为4.02%，在目前银行理财产品中也不算低了。”招商银行某理财经理这样介绍一款银信产品。而据记者发现，截至目前还在售的银行理财产品，预期收益率全部缩水，从原来最高20%下降至最高5%，仅为最新存款利率的2倍多。但相对其他产品而言，银信产品的收益率仍处在较高的位置。
“但投资者要注意的是，此款产品年底前就结束发行，4.02%属于浮动利率。如果明年央行继续降息，收益率也要随着一起降。但如果明年央行加息了，这个收益率不会跟着涨。”该人士补充道。
“如果真有一笔闲钱想理财，我建议客户在银行理财柜台上购买一些货币型基金。现在很多货币型基金年收益率能够达到9%，我们很多银行员工都申购了。”某银行理财经理这样表示，而这样的投资建议记者在调查中已多次听到。
另据记者了解，很多银行正在代销的货币型基金收益率的确偏高。其中某银行代销的海富通货币基金B今年以来年化收益率达3.8%， 其中11月份年化收益率高达7.46%；而嘉实货币今年以来年化收益率达3.76%，其中11月份年化收益率高达7.19%，收益率均位居货币基金前列，高于3年期定期存款利率。
商报记者 崔吕萍
国债
可关注记账式国债
国债曾经具有很好的群众美誉度，因为其利息较银行存款更高、无风险，而且不交利息税。特别是一些中老年投资者更喜爱投资稳健的国债。由于前两年基金销售的火爆，让国债投资渐趋冷落。目前，股市的持续大跌，让基金持有者产生了巨额亏损。不少投资者现在深切感受到，无风险的长期投资，还是国债最好。
一提到买国债，很多人就会想到夜里三点去银行排队的情景，而且还不一定买得上。其实，想买国债不一定要去银行，证券交易所的国债也是很好的投资品种。
下面说说交易所国债和银行国债的区别。一般来说，交易所国债也叫记账式国债，银行卖的国债叫凭证式国债。记账式国债的最大优势就是可以通过交易提前变现。也就是说，如果你哪天突然需要用钱，你可以通过二级市场直接卖出，这样可以少花很多手续费，真正实现了活期期限定期收益。这一点，凭证式国债很难实现。
除此之外，在降息周期下，记账式国债还有投机机会。举个例子，一种面值为100元的国债，票面利率为4%，而当新国债发行时，票面利率降为3%，那么老国债的交易价格就不再是100元，而是101元，也就是说记账式国债的新老债券总会实现一个实际收益率的平衡。进一步讲，当新国债利率降为2%时，老国债的价格还会涨至102元，这2元的收益，可以看做是降息带来的附加收益。当然，在升息周期，记账式国债还会产生浮动的亏损。
所以说，在目前的降息周期，国债投资远比存款和货币基金更具优势，而记账式国债的投资机会又明显好于凭证式国债。
商报记者 周科竞
外汇
外币转存人民币更划算
上周美联储史无前例地把美元利率降到0至0.25%区间之后，除农行外，工行、中行、建行三大行纷纷从22日起，不同程度下调了各自的小额外币存款利率。其中，工行将美元活期利率调至0.05%，一年期定期存款下调至1.25%；港元活期利率下调至0.05%，一年期定期存款为1%。中行和建行的降幅更大，美元活期利率降为0.05%，一年期利率仅剩0.95%，下降幅度达到95%；港元活期利率也降至0.01%，一年期利率则为0.7%。 但有一些股份制银行的外币存款利率目前仍保持在相对较高的水平。
在央行22日宣布降息之后，人民币一年期存款基准利率变为1.98%，活期存款利率继续维持在0.36%。相较于中行下调后的美元活期和一年期存款利率而言，差距还是相当大的。据相关规定，小额外币存款的下限是300万美元，我们假设有两条方案：一是存为美元，如果这一利率标准不再下调的话，一年后将获得2.85万美元（300×0.95%）的利息收入；二是，以23日的汇价转存为人民币，期限也是一年，将获得40.6万元人民币（300×6.83×1.98%）的利息，以23日的汇价计算，折合约5.94万美元。
此外，中国银行一外汇交易员对记者表示，受实体经济走软的影响，国际汇市上美元在超买的情况下，会面临一个阶段性的向下调整，而非美货币和黄金也可能继续下跌，考虑到人民币将恢复上涨态势这一因素，那么以上的两个方案谁更划算就一目了然了。当然理财师建议还有另外一个选择，即转换为同类货币的理财产品，因为它们受各国轮番降息的影响较小。
商报记者 黄竞仪
房贷
二次置业首选公积金贷款
央行百日内连续5次降息，对于“房奴”来说，无疑是重大利好。5次降息后，5年期以上的贷款基准利率从7.83%降至5.94%，累计下调了1.个百分点。
由于新的贷款利率一般都是从下一年度的1月1日起开始执行，所以，半个月后，供房者将可享受5次降息的累计幅度。
以50万元、20年期，采用等额本息还款方式为例，5次降息前，执行的利率为7.83%，月供为4129.46元；明年1月1日起，贷款利率将执行5.94%，月供将降为35.87元，每月减少5.59元，20年可共节省利息135500.元。
今年10月27日，央行推出了房贷新政，房贷利率下限从基准利率的0.85倍降至0.7倍，而市民如果能享受到7折优惠利率的话，那么，房贷利率将降为4.158%，今年9月16日之前，银行5年期以上房贷的最优惠利率为6.655%，两相对比，降幅达2.497个百分点，比基准利率的降幅更大。具体来看，50万元、20年期，等额本息还款的房贷，5次降息前，优惠后月供为3773.93元，总利息为405742.77元；降息后，优惠月供为3072.22元，总利息为237333.26元。两相对比，月供减少了18.5%，总利息减少了41.5%。
此外，5次降息后，公积金贷款的利率更低了，目前5年期以上为3.87%，5年期以下为3.33%，比降息的商业贷款7折的优惠利率还分别低了0.29%和0.70%。同样以50万元、20年期，等额本息还款房贷为例，明年起，公积金贷款的供房者需支付利息2182.6元，月供2995.76元。比选择优惠利率商业贷款购买第一套房每月可少还76.46元。而同样条件购买第二套住房的商业贷款，总利息则为396808.45元，月供为3736.7元。由此可见，二次置业时选择公积金贷款更划算。
热心网友
时间：2022-06-26 15:54
目前，个人投资理财方式较多：定期、国债、受托理财、基金、黄金、信托、保险等做组合投资，不同产品的投资起点不一，对应的风险级别也不相同。建议您可以到招行网点咨询理财经理的相关建议。
热心网友
时间：2022-06-26 17:29
我比较赞成GZZ0214的推荐，2、3、4个观点，但不建议基金定投。如果每月能拿出1000元以上，我就认为不必定投，可自行择日子、择品种申购基金，指数升不买，指数跌才买，还可以在基金公司网站直销，折扣率大。如果每月只有几百元投资款，就达不到申购起点，只能做定投。
银行理财产品确实不怎么样，收益不如博时、嘉实、长信、海富通等货币型基金，还不能随时赎回，也有一定风险。我曾经买了民生银行的外汇理财产品，到期去取钱，发现利息很少，一问，才告诉我半年前已经提前终止合同，终止后就没利息了。我问他们为什么不通知我，她们说，可能是你的电话打不通吧，对不起了。
热心网友
时间：2022-06-26 19:20
1.目前银行定存利率太低，故存银行没什么意思。建议做基金定投。
2.由于股市目前尚未趋稳，建议你申购或定投债券型基金或货币型基金。
3.建议在基金公司网站上直销，用你的银行卡直接申购；如果你有农行卡，还可以直接在大的基金公司网站上定投基金。
4.目前不建议买银行的理财产品，一来门槛高；二来操作不透明；三来资金存取不便；等到期发现收益不理想，悔之晚矣！而买基金则没此类问题，见不好可以马上转变投资策略。
热心网友
时间：2022-06-26 21:28
个人认为保险.
