金融市场学题目 假定预期市场利率下跌，你倾向于持有什么样的利率风险敞口？为什么？
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发布时间：2022-04-23 15:02
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热心网友
时间：2023-10-05 06:55
冲销风险。
当市场利率呈下降趋势时，负缺口对银行有正面影响，因为银行的主要利润来源是存贷利差，存贷利差伴随基准利率的下调而收窄，拉低净息差。
若利率呈上升趋势，则正缺口则会产生正面影响。因为正缺口下资产收益的增长要快于资金成本的增长。因此利率敞口最理想的策略是，利率处于高峰时使敞口最大，而利率处于低谷时使敞口最小。
扩展资料：
注意事项：
如果完全期限匹配的同业资产和负债，利率出现倒挂，降低流动性风险最多就是把一个月期限负债对应两年的资产转化为三个月期限负债对应两年资产。这对流动性风险已足够审慎，但对资产负债期限错配带来的利率风险依然严重暴露。
由于利率市场化的加速，以往稳定的存款变得不稳定，以往稳定的负债利率也在高涨，即使保持原有的利率风险敞口，也将遭受更严重的冲击。这意味着，依靠同业业务快速扩张，资产负债表要么盈利能力下降，要么面临严重的利率风险。
参考资料来源：百度百科-市场利率
参考资料来源：百度百科-利率风险敞口
热心网友
时间：2023-10-05 06:55
当然是持有利率久期较大的长期债，价格对利率的下跌更加敏感。
