证金和汇金被套了多少吗
发布网友
发布时间：2022-04-22 23:00
共1个回答
热心网友
时间：2022-05-07 23:21
首先，我们对于证金以及汇金的投资组合收益的估计是建立在三季度的持仓比例下，
虽然在4季度国家队会出现减仓的情况，但我们认为国家队肩上的“国家使命”以及曾经的4000点不减持“诺言“，
纵使建仓幅度也较小，对于其净值变动影响不大。
由于证金、汇金进入上市企业的具体时间不明，我们以8月1日为起点，统一上证指数和国家队的持股市值构成投资组合的净值变动。
根据上市公司的三季度报，证金公司在股灾后成为了740多家上市公司的十大流通，所持股票市值达到7400亿。由于持股分散，证金公司的净值走势基本与上证一致，但一直跑输上证1%~3%。据我们估计，如果证金公司没有减仓，截止昨日，证金公司所持市值大约从7400万亿下降到5758万元，市值损失大约1635亿元，跌幅约22.2%。
三季度末，*汇金共成为了1100多家上市公司的十大流通股东，剔除国有四大行，汇金三季度末持股市值达到4315亿元。与证金一样，持股分散使得汇金的投资组合走势也与上证几乎一致，只是持股更加分散、市值规模较小的汇金跑赢了大盘，12月一度领先大盘5%。如果*汇金不减仓，我们估计汇金的市值会从三季度末的4315亿元下降到目前的3513亿元，跌幅为18.6%。
如果结合两金的数据来看，两金的持股市值大约从三季度末的1.17万亿下降到目前的9271万元，市值下降2438亿元，降幅为21%。而*汇金所持的国有四大行也遭遇了滑铁卢，据我们统计*汇金所持有的国有四大行市值从三季度末的2.8万亿下滑到了2.19万元，市值减少超过6000万亿，跌幅达22%，跑输银行板块。也就是说如果加上汇金持有的四大行，在不减持的情况下，证金、汇金从8月起大概损失市值8400万元……
