市场风险是系统性风险还是非系统性风险?
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发布时间：2022-04-23 07:54
共2个回答
热心网友
时间：2022-06-17 23:48
市场风险不是系统性风险。
上一个人回答的不对。系统性风险应与市场风险或*风险并列，根据巴塞尔协议IV，金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和系统性风险等。
市场风险是指资本市场或其他金融市场中金融产品可能发生的损失。而系统性风险是内生存在的金融系统整体必然存在的内在缺陷。
目前对于系统性风险的理论主要讨论的是金融系统的不稳定性，即因为金融机构间存在相互影响而产生的风险外部性。对于系统性风险的测度主要采用的是CoVaR（2016）方法。
参考文献：
Allen, Franklin, 和Douglas Gale. 《Financial Contagion》. Journal of Political Economy 108, 期 1 (2000年2月): 1–33. https://doi.org/10.1086/262109.
Adrian, Tobias, 和Markus K. Brunnermeier. 《CoVaR》. American Economic Review 106, 期 7 (2016年7月1日): 1705–41. https://doi.org/10.1257/aer.20120555.
Acemoglu, Daron, Asuman Ozdaglar和Alireza Tahbaz-Salehi. 《Systemic Risk and Stability in Financial Networks》. American Economic Review 105, 期 2 (2015年2月1日): 5–608. https://doi.org/10.1257/aer.20130456.
热心网友
时间：2022-06-17 23:48
当然是系统性风险。
所谓系统性风险是指由于全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。 系统性风险即市场风险，即指由整体*、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括*风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。这种风险不能通过分散投资加以消除，因此又被称为不可分散风险。
