证券A、B期望收益率分别是6%，12%，贝塔系数分别是0.5和1.5，证券C的贝塔系数是2，_笾と_的期望收益率
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发布时间：2022-04-21 12:29
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时间：2023-11-10 16:45
收益率15%。预期收益率=无风险收益率+ 贝塔系数*(风险收益率-无风险收益率) 实际上，如果你从证券a中减去证券B，你可以得到无风险收益率和无风险收益率之间的差当系数为1时。 由于证券C是证券B的0.5倍，贝塔系数乘以(风险回报和无风险回报之间的差)， 因此，的预期回报率证券证券B + C =预期回报率(β系数的证券C -β系数的证券B) *(证券预期收益率B -预期收益率的证券)/(β系数的证券B -β系数的证券)= 12% + (2 - 1.5)* (12% - 6%)/(1.5-0.5) = 15%。
拓展资料
1.β系数，又称贝塔系数，是衡量个股或股票基金相对于整个股票市场的价格波动的风险指数。β系数是一种评估证券系统风险的工具。它被用来衡量证券或投资组合相对于整体市场的波动性。这在股票、基金等投资项目中很常见。贝塔系数是一个统计概念，它反映了证券或投资组合相对于市场的表现。贝塔系数是衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的整体波动性的一个相对指数。β指数越高，股票相对于绩效评估基准的波动性就越大。β大于1，股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。亦然。如果为负，则变化方向与市场相反;当市场上涨时，它就下跌，当市场下跌时，它就上涨。 详细介绍 贝塔系数源于资本资产定价模型(CAPM模型)，其真正含义是对特定资产(或组合)的系统风险度量。
2.所谓系统性风险，是指受宏观经济、市场情绪等整体因素影响的资产价格波动。换句话说，它是股票和市场之间的联系。系统性风险的比例越高，关联就越强。 系统风险的对立面是个体风险，即由公司自身因素引起的价格波动。 总风险=系统风险+个人风险 贝塔反映了特定资产价格对整体经济波动的敏感性，即市场组合价值变动1个百分点，资产价值变动几个百分点，或者更常见的是市场上升1个百分点，股票的价格会有几个百分点的变化。
3.简而言之: β= 1。即单一资产的风险收益率与市场组合的平均风险收益率变化比例相同，且其风险状况与市场组合一致; β>1。如果单一资产的风险收益率高于市场组合的平均风险收益率，则单一资产的风险大于整个市场组合的风险; β< 1。如果单一资产的风险收益率小于市场组合的平均风险收益率，则该单一资产的风险程度小于整个市场组合的风险程度。
